08 сентября 2016, 21:11

Как дальше торговать сишечку.

Итак сишечка с апреля двигаться стала фигово, индекс волатильности стоит на низах, при этом вола в любой момент может подскочить… На данный момент я не вижу смыла в продаже опционов ближайшей серии, а об покупку я уже обжегся. Вижу следующий выход из ситуации… На данный момент продажа дальних декабрьских краев, которые еще чего то стоят, то есть продажа 70 декабрьского кола или 75 декабрьского кола, выставления робота на дельта хэдж при проходе определенных значений ( к примеру нетралим дельту при прохождении 68000, 69000 итд), пока открывать только продажу коллов, при движении сишечки вниз снимаем прибыль. При движении вверх там с 67 и выше, по мимо хэджа базовым активом, открываем потихоньку продажу дальних путов, по такой же схеме. То есть не постоянно дельта нетралим, а при прохождении определенных значений. Пока других менее рискованных путей торговлей сишки не вижу. Всем профита!

Картина не точна, так как точка показана на старом сентябрьском фьюче, ну суть надеюсь понятна.
Ну и так же самое главное, что открываемся естественно не всем депо!!!

Си опционы

Георгий Харитонов

Санкт-Петербург

292

11 070

с 23 мая 2012

12 Комментариев

Активный Инвестор
08 сентября 2016, 21:22
Если вы под БА понимаете фуч (а это ошибка, поскольку фуч не актив, а сам дериватив и предназначен для хеджа БА)), то такая стратегия принесет либо копеечную прибыль либо огромные убытки.
0
- Георгий Харитонов
  08 сентября 2016, 21:24
  Активный Инвестор, обоснуй про убытки?
  0
- Георгий Харитонов
  08 сентября 2016, 21:38
  Активный Инвестор, я по моему подробно описал те действия, при движении БА не в вашу сторону, которые нужно заранее подготовить, что бы не понести «огромные убытки».
  0
  - Активный Инвестор
    08 сентября 2016, 22:07
    ascod86, если вы хеджите фучом, то «вашей стороны» не существует, в обе стороны могут быть большие убытки. Вас попросту распилят за несколько перебалансировок. Проданные колы положено хеджить только самим активом, но не фучом. Объем продаж не должен превышать объем актива.
    0
    - Георгий Харитонов
      08 сентября 2016, 22:13
      Активный Инвестор, Я немного вас не понимаю, мне кажется, что мы говорим на разных языках. В европейских опционах, модель, которая используется у нас БА является фьюч, в американских БА — акция или актив. В данном случае, вы не хэджите самим активом usdtod или usdtom, так как базовым активом является фьюч si, с экспирацией в декабре. А сам хэдж осуществляется исходя из параметров дельты опционов.
      0
      - Активный Инвестор
        08 сентября 2016, 22:27
        ascod86, 1. фуч нигде не может быть БА, это не актив, а обязательство
        2. европейские от американских отличаются только сроком и процедурой исполнения
        3. вставка фуча между опционом и БА — преследует только одну цель — нажиться на спекулянтах за счет высокого ГО. Валюта прекрасно хеджит опцики с той же дельтой, это используется всеми крупными хеджерами, а фуч — просто прокладка, временно заменяет опцики, так как их ликвидность всегда гораздо ниже фуча. В Питере могу все рассказать более подробно.
        0
        Георгий Харитонов
        08 сентября 2016, 22:32
        Активный Инвестор, Ну я уже достаточно давно хэджу фьючом, вот результат прошлого лчи за месяц http://investor.moex.com/trader2015?nik=LikeR. И это хэдж ближайших к экспирации опционов. То что фьюч это прокладка, полностью согласен. Тоже живу в Питере и с удовольствием встречусь, перенять новый опыт и поделиться своим!!!
        0
        Активный Инвестор
        08 сентября 2016, 22:38
        ascod86, вот эта страница http://investor.moex.com/trader2015?nik=LikeR и показывает, что вы просто теряете зря время. В субботу в любом кафе в центре города можем пообщаться.
        0
        Andy_Z
        08 сентября 2016, 23:36
        Активный Инвестор, То-есть, следует купить доллары на споте перевести их в ГО (или не переводить) и продавать под это коллы в количестве 1 колл на 1000S. Так?
        0
        Активный Инвестор
        08 сентября 2016, 23:58
        Andy_Z, примерно так. Удачный вход дает до 60-80 годовых на огромных объемах, миллионы долларов. Кто говорит, что вход не важен — тот либо лудоман, либо мошенник, а зачастую и то и другое сразу. Даже Вася уже сообразил, купил спот, уже где-то написал на смартлабе
        0
        Andy_Z
        09 сентября 2016, 00:08
        Активный Инвестор, Тут есть одно но, которое я не знаю как избежать. Коллы могут войти в деньги, а роллировать их нельзя, иначе коэффициент не будет 1:1.
        0
        Активный Инвестор
        09 сентября 2016, 09:57
        Andy_Z, 1 к 1 не делайте, лучше стойте как ММ. Если Каленкович сделает свое мягкое котирование, то это будет еще выгоднее. У меня реально было 2 к 1 или около. Это дает 30-40 годовых без нервотрепки на любых объемах, в отличие от таксистких грошей
        +1