Вопрос об изъятии ликвидности

Интересует конкретно через депозитные аукционы.

Не могу понять механизм этого изъятия. В общем, мои скудные знания по этому поводу рисуют следующую модель.

С точки зрения банка открытие депозита(в качестве кредитора) по сути равноценно выдаче кредита, за исключением деталей — процента и тп. То есть, и в том и в другом случае это является приобретением актива, обязательства. На балансе банка, это, по моим представлениям, тоже должно отражаться аналогично — актив банка растет. Если актив банка растет, значит и ликвидность его растет. Он может выдавать больше средств, чем выдавал до этого. Собственно вопрос: тогда почему это называют изъятием ликвидности? И почему считается, что происходит сжатие денежной массы при этом, если на деле это лишь способствует ее росту?

банки Банковское дело ЦБ РФ

sortarray sortarray

sortarray

14 896

с 10 января 2016

11 Комментариев

Александр Строгалев
05 сентября 2016, 15:01
ликвидность растет когда у банка ПАССИВ растет

как пример

kuap.ru/banks/2879/balances/
+1
- sortarray sortarray
  05 сентября 2016, 15:05
  billikid, Я не совсем понимаю, как это может быть? Пассив банка — это его долги. Как может с увеличением долгов расти ликвидность?
  
  Ликвидность банка — способность банка обеспечить своевременное и полное исполнение своих обязательств.
  
  Чем больше у вас долгов при тех же активах, тем меньше шансов их обслужить. То что Вы говорите — это с ног на голову
  0
  - Александр Строгалев
    05 сентября 2016, 15:11
    sortarray sortarray, ликвидность банка, это то — что он может выдать в качестве кредита, на что может купить облигацию или акцию, то что может положить на депозит в цб.
    источники этой ликвидности как раз и указываются в пассиве
    а по закону БУ актив всегда равен пассиву
    
    просто в банке в пассиве указываются источники ликвидности, а в активе то, во что эта ликвидность размещена
    
    часть актива может служить источником ликвидности — к примеру облигации можно отнести в репо и получить ликвидность
    
    +2
    - SergeyJu
      05 сентября 2016, 15:42
      billikid, активы банка и не только банка имеют характеристику, называемую ликвидностью.
      Например, средства на счете или в кассе имеют большую ликвидность, чем выданный кредит. Краткосрочный кредит имеет бОльшую ликвидность, чем догосрочный или просроченный.
      Когда банк кредитует ЦБ, его самый ликвидный актив — деньги — связывается на срок кредита. Эта операция не влияет на пассивы банка, помимо начисления процентов.
      0
      - sortarray sortarray
        05 сентября 2016, 15:51
        SergeyJu, то есть, Вы не согласны с той формулировкой, которая дается в википедии и других источниках?
        
        Ликвидность банка — способность банка обеспечить своевременное и полное исполнение своих обязательств.
        
        То о чем Вы пишите, это ликвидность активов, а не ликвидность банка, это разные понятия. То о чем Вы говорите — это ликвидность в общепринятом смысле — способность быть быстро проданным. Это не из той оперы, скорей всего
        0
      - Александр Строгалев
        05 сентября 2016, 16:06
        SergeyJu, ликвидность актива, это не та ликвидность которой банк может распоряжаться
        а характеристика возможности этот актив преобразовать в деньги
        0
        SergeyJu
        05 сентября 2016, 17:12
        billikid, тем не менее, депозитные аукционы ЦБ прямого влияния на банковские пассивы банка — кредитора не оказывают. А свободную ликвидность на рынке связывают.
        Чисто теоретически, можно рассуждать иначе.
        Если Сбер не отнесет деньги в ЦБ, а выдаст кредит, вырастет (пусть на очень маленькую величину) банковский мультипликатор. Что будет означать, что объем пассивов=объем активов в банках, взятых в целом, вырастет.
        Таким образом, ЦБ, проводя депозитный аукцион, конкурирует с другими заемщиками за кредитный ресурс сбербанка. И снижает ликвидность косвенно, противодействуя росту банковского мультипликатора.
        
        +1
        sortarray sortarray
        05 сентября 2016, 18:03
        SergeyJu,
        Если Сбер не отнесет деньги в ЦБ, а выдаст кредит, вырастет (пусть на очень маленькую величину) банковский мультипликатор.
        
        Не банковский мультипликатор, а денежная масса. Мультипликатор — это коэффициэнт, с помощью которого ее размер определяется, он не может вырасти в этом случае.
        
        А с чего Вы взяли, что денежная масса не растет когда банк размещает средства на депозитах ЦБ? Какая разница то? Это эквивалентно выдаче кредита
        -1
        flextrader
        05 сентября 2016, 19:39
        sortarray sortarray, m2 не растет
        +1
        sortarray sortarray
        05 сентября 2016, 18:33
        SergeyJu, А вот пишут, все наоборот, что когда банк не может или не хочет никого кредитовать, то ее изымают:
        Избыточная ликвидность — это денежные средства, которые банк имеет, но не желает размещать на рынке в силу существенных рисков невозврата.Российская банковская система на сегодняшний день, в целом, имеет избыточную ликвидность.
        Избыточная ликвидность, с которой столкнулось большинство банков, стала прямым следствием антикризисных мер, принятых как государством, так и самими финансовыми институтами. Кредитование восстанавливается очень медленно из-за существования высоких финансовых рисков в стране и мире. Сегодня банки предпочитают работать с узким кругом качественных заемщиков. А заемщики, в свою очередь, стараются жить по средствам и сокращают размеры заимствований.
        Избыток денежных средств приводит к снижению ставок по кредитам, соответственно, процентные доходы банков падают. Так, недавно, аудитор Счетной палаты Михаил Бесхмельницын заявил, что банкам необходимо решать вопросы избыточной ликвидности, так как из-за этого они имеют более дорогие ресурсы и дополнительные затраты на обслуживание этой ликвидности. По мнению Бесхмельницына, банкам необходимо оптимизировать риски, «перестать бояться реального сектора, выдавать кредиты и снижать процентные ставки».
        
        www.realtypress.ru/article/article_1028.html
        
        Без стакана не разберешься, короче.
        0
    - sortarray sortarray
      05 сентября 2016, 15:47
      billikid,
      
      это то — что он может выдать в качестве кредита, на что может купить облигацию или акцию, то что может положить на депозит в цб.
      
      По-моему, это как раз активами называется.
      0

Читайте на SMART-LAB:

ПАО «АПРИ» успешно разместило выпуск биржевых облигаций серии БО-002P-14

ПАО «АПРИ» успешно разместило выпуск биржевых облигаций серии БО-002P-14 Книга заявок закрыта 31 марта 2026 года в объёме 2,4 млрд рублей . Размещённый выпуск облигаций включён...

АПРИ

03.04.2026

Три идеи: как заработать до 18% за 3 месяца в российских акциях

Конфликт на Ближнем Востоке сотрясает мировые рынки. Российский фондовый рынок лихорадит на фоне возросшей волатильности в ценах на нефть. В условиях высокой турбулентности на рынке аналитики БКС...

БКС Мир инвестиций

03.04.2026

💻 Промышленное ПО: масштабный проект для «Кузбассразрезугля» от SOFL

Друзья, делимся отличным кейсом — Exeplant FabricaONE.AI (входит в Группу Софтлайн) внедрила систему управления производством для «Кузбассразрезугля». Среди подобных проектов это ИТ-решение...

Softline

02.04.2026

Как Астра теряет денежный поток по пути по сравнению с Аренадатой

Продолжаем разговор о нездорово низкий дебиторке Аренадаты на фоне сравнения с Астрой. Чтобы вы понимали разницу между Астрой и Датой, я построил два моста конверсии NIC в FCF. Уверен что на...