Почему увеличивается убыток по опционам? При покупке, напр., колла, как известно, убытки фиксированны, но если поза против рынка, то маржа отрицательна и увеличивается каждый день. Где что почитать?

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

опцион маржа убыток по производным финансовым инструментам вопрос

zoLev

Красноярск

с 4 марта 2013

19 Комментариев

Александр
03 сентября 2016, 09:13
www.option.ru/comments/31.08.2016-00.00.00
Как я понял маржа увеличится до цены по которой покупали опцион, а дальше не будет.
0
- zoLev
  04 сентября 2016, 07:24
  Александр, очень хорошо и познавательно. А в случае покупки?
  0
chem1 (Сергей Нужнов)

03 сентября 2016, 09:30
Например, вы купили колл на нефть за 1$. Если нефть падает, то ваш опцион начинает дешеветь — 0,9 0,8 0,7… Вот с вас и списывают маржу. Если цена пойдет в обратную сторону маража будет добавляться.
+1
- Konsta68
  03 сентября 2016, 15:41
  chem1, Не всегда, даже если цена базового актива пойдет в вашу сторону, опцион может дешеветь из-за временного распада, может дешеветь из-за снижения волатильности. Далеко не все опционы выходят в деньги и даже выйдя в деньги приносят прибыль своему покупателю.
  0
- zoLev
  04 сентября 2016, 07:14
  chem1, хорошо, 1$ списывается сразу со счета полностью, я за него заплатил, ведь это стоимость опциона, и после этого списывается ещё деньги в случае убытка. в случает роста нефти я пока не говорю. Значит убыток будет более чем я заложил вначале и он не фиксирован, и может расти.
  0
  - chem1 (Сергей Нужнов)
    
    04 сентября 2016, 12:30
    zoLev, нет не списывается 1$ сразу. Только ГО резервируется. Списывается или добавляется вариационная маржа на клиринге, каждый рабочий день в 14:00 и 18:45. Вы когда фьючерс покупаете вы же не платите его полную стоимость. Здесь логика такая же.
    
    Подробнее можете почитать здесь.
    0
    - zoLev
      06 сентября 2016, 16:55
      chem1, да, большое спасибо за информацию. Ну, судя по всему, принцип расчётов примерно равен как и на фьючах… И данное обстоятельство, считаю, сводит на нет саму природу опциона- убытки должны быть известны заранее и фиксированы. А так, в случае изменения (увеличения) ГО убыток может и вырасти, как я понимаю.....
      0
      - chem1 (Сергей Нужнов)
        
        08 сентября 2016, 15:15
        zoLev,
        
        И данное обстоятельство, считаю, сводит на нет саму природу опциона- убытки должны быть известны заранее и фиксированы.
        
        Так максимальное значение убытка и известно. В моем примере 1$. Еще раз, вы купили колл на нефть за 1$. Это бакс с вас сразу не списывается, резервируется только ГО. Если нефть падает (или практически стоит на месте), то ваш опцион начинает дешеветь — 0,9 0,8 0,7… Вот с вас на клиринге списывают маржу 0,1 0,2 0,3. В самом плохом для вас случае, она спишется до нуля, но это все равно будет в рамках 1 доллара. Больше вы не потеряете.
        0
Itself
03 сентября 2016, 11:03
Потому что опционы маржируемые и с Вас не списывается сразу вся стоимость опциона.
+1
- zoLev
  04 сентября 2016, 07:15
  Itself, судя по ежедневному отчету брокера- списывается вся стоимость и сразу.(см. выше).
  0
Danilych
03 сентября 2016, 12:17
Читать инфу на бирже не пробовали? fs.moex.com/files/8430
0
- zoLev
  04 сентября 2016, 07:21
  Danilych, большое спасибо за инфу.
  0
Денис Никитин
03 сентября 2016, 13:28
Сначала получить убыток, а только потом «что нибудь» почитать. Вы биржевой магнат, без сомнения.
0
Татьяна Седышева
03 сентября 2016, 20:39
Кое-что понимаю. На российских рынках таких нет, только на Американских, про Европу не знаю. Опционов на GBP/USD нет, есть на фьючерс /6BU6. Опционы бывают двух типов колл (направленная позиция на рост), пут (нарпавленная позиция на падение рынка, чем больше падает, тем больше Ваша прибыль) У опнионов есть страйк, это цена исполнения опциона, их много, через каждые 0.005 цены фьючерса на фунт. Недельный опцион исполняется 16 сентября. Если брать центральный страйк 1.33 — пут стоит bid 0.0057, ask 0.048, кол стоит bid 0.0056, ask 0.0176.
0
Суслик
03 сентября 2016, 21:07
Одному только Богу известно как будет вести себя опцион до экспирации. Ибо никто не знает что такое волатильность. Лишь на экспире всё понятно. Ну и больше премии (цены покупки) не потеряешь, как бы не считали брокер и биржа.
0
zoLev
11 сентября 2016, 02:00
Ok. Спасибо.
0

Читайте на SMART-LAB:

Инвестиции без спешки: торгуем в выходные

Алексей Девятов Рынок часто движется импульсами, и тем важнее оценивать активы без спешки, не отвлекаясь на инфошум. Для этого отлично подходят выходные дни. В конце недели разбираем самые...

Альфа-Инвестиции

19:05

🌤️ Мы запустили Киберпогоду — платформу для прогноза атак и интерпретации рисков для бизнеса

Представьте, что через пару дней вы собираетесь в отпуск к морю. Болезнь в этом случае — недопустимое событие, которое сорвет все планы. Чтобы такого не случилось, вы по утрам проверяете, какой...

Positive Technologies

17:45

📝 Годовое общее собрание акционеров SOFL: как участвовать?

Уважаемые инвесторы, напоминаем, что сейчас в заочном формате проходит голосование по ранее объявленным вопросам ГОСА, а уже 25 июня в 11:00 мск состоится годовое заседание общего собрания...