Начнутся ли продажи на долговом рынке?

Сегодня на рынках появился небольшой инсайд, мол некоторые зарубежные банки начали фиксировать позиции на долговом рынке. Немецкий индекс DAX сегодня падает второй день, причём в первой половине дня падение было 1.2%. Пока ничего страшного нет, но закрытие дня в минусе более 1% формирует разворотную модель.

Решил глянуть что происходит на долговом рынке.

По бондам Италии сегодня действительно наблюдаются продажи, но совсем незначительные. Чую, в ближайшее время они будут усиливаться. Дно по дохе явно тут найдено.

А чтобы понять до какого маразма довели нулевые ставки, взгляните на доходность 10-леток Италии за последние несколько лет. Желающих покупать уже нет, желающих начать фиксировать прибыль становится всё больше. А куда тогда бежать? Да никуда, просто выходить в кеш!

По испанским бондам та же картина и те же небольшие продажи сегодня.

По немецким бондам доха вроде тоже нашла дно и цены свои хаи.

По португальским бондам продажи сегодня чуть больше, но они и менее ликвиднее.

И негативчик для рубля. Кто-то начал фиксироваться в российских евробондах. Если начнётся фиксация в ОФЗ то привет доллару и пока рублю. Спекулятивного капитала туда зашло ой как много.

P.S. Осталось не так много мест на мой следующий бесплатный мастер-класс на бирже, который пройдёт вначале сентября. Программа будет немного дополнена. Длительность 9 часов. Регистрация по ссылке — www.itinvest.ru/education/courses/master-class/

Нарисовал тут в пейнте картинку чтобы было немного понимания у тех кто не в теме. Может не очень удачно, но как есть )))
Мои все открытые позиции доступны по ссылке — www.itinvest.ru/trader-liga2/users/54569891/

долговой рынок бонды

Василий Олейник

Москва

2360

125 047

с 28 сентября 2010

58 Комментариев

Krechetov
17 августа 2016, 15:36
Ну амеры сегодня откровенно советуют трежеря продавать перед минутками, половина блумбергов забито этим…
+1
- Василий Олейник
  17 августа 2016, 15:39
  Krechetov, я бы все их продавал кроме американских, если фед ставку повысит то они будут ещё привлекательней для парковки бабла.
  +4
  - Krechetov
    17 августа 2016, 15:39
    Василий Олейник, Они как раз таки трежеря продавать предлагают.
    +1
  - sergik99
    17 августа 2016, 15:45
    Василий Олейник, А кэш где держать?
    В частных банках? На текущих счетах?
    Так эти банки могут упасть раньше государственного долга.
    0
    - Василий Олейник
      17 августа 2016, 15:47
      sergik99, этот вопрос все хотят задать ЕЦБ Банку Японии и ФРСу. И не только банки задают этот вопрос, но и обычные граждане, у которых отобрали возможность накапливать деньги, ибо ставки по депозитам в банках почти нулевые.
      +2
  - Александр Строгалев
    17 августа 2016, 15:59
    Василий Олейник, если сейчас купить и запарковать в трежеря, то при подняти иставки инвесторам как бы больно будет
    +1
    - Василий Олейник
      17 августа 2016, 16:02
      billikid, в моменте больно, но боль пройдёт ))) причём быстро.
      +2
      - Александр Строгалев
        17 августа 2016, 16:04
        Василий Олейник, так я купил в моменте трежеря по 1 %, завтра они 2% торгуются
        откуда у меня доп профит?
        +1
        Market_Maker
        17 августа 2016, 17:00
        billikid, как откуда? теперь можно еще докупиться с большей доходностью!-)
        0
        Александр Строгалев
        17 августа 2016, 17:26
        Market_Maker, аааа, вот он секрет успешного трейдинга :)
        
        +1
  - Vadim A
    18 августа 2016, 01:30
    Василий Олейник, на мастер-классе будет обзор по облигациям? Дейтрейдинг не очень инетересен, только средне и долгосрок.
    0
Сергей В
17 августа 2016, 15:44
Защитой может выступить снова золото. Конечно отрицательные ставки это полный трэш.
0
- Василий Олейник
  17 августа 2016, 15:49
  Сергей Вас, сейчас вон некоторые даже в нефть перекладываются )) всё таки товар а не долги и воздух )))
  +1
  - Сергей В
    17 августа 2016, 16:05
    Василий Олейник, угу еще одну игрушку нашли
    0
Dzhin77
17 августа 2016, 15:46
продал на днях половину портфеля рос еврооблигаций. доходность в валюте составила более 40%. брал с плечом.
+5
- Василий Олейник
  17 августа 2016, 15:48
  Dzhin77, красава!
  +1
  - Dzhin77
    17 августа 2016, 15:52
    Василий Олейник, но хранить в кеше тоже не комильфо. Тут инвест консультанты предлагают брать облигации с ближним сроком погашения — 2019-2020. Возможно они правы.
    0
    - Василий Олейник
      17 августа 2016, 15:57
      Dzhin77, иногда лучше в кеше пол годика посидеть ))) особенно когда эйфория в мире затянулась и страх у всех на нуле.
      +2
- tomato
  17 августа 2016, 15:52
  Dzhin77, cherez kakogo brokera eurobonds delaete esli ne secret? i kak nalogi platite?
  0
  - Dzhin77
    17 августа 2016, 15:59
    tomato, альфа капитал. НАлоги сейчас предстоит заплатить, поскольку до этого не было продаж облигаций. Планирую самостоятельно их платить. Кстати, альфа сейчас переводит клиентов на работу в российской юрисдикции — будет удобнее с налогообложением.
    0
    - tomato
      17 августа 2016, 16:02
      Dzhin77, spasibo za otvet
      0
    - Константин Иванов
      17 августа 2016, 17:41
      Dzhin77,
      альфа капитал
      точно? а не альфа форекс которая на кипре?
      0
      - Dzhin77
        17 августа 2016, 18:06
        Константин Иванов, точно — альфа капитал.
        форекс — это кухня, там нет такой услуги
        +1
- ICEDONE
  17 августа 2016, 15:54
  Dzhin77, 1 к 4?
  0
  - Dzhin77
    17 августа 2016, 16:00
    ICEDONE, 1 к 1. Больше плеча не дают. Ставка за плечо — 3,25% в долл.
    0
    - tomato
      17 августа 2016, 16:02
      Dzhin77, grabitelskaya. Igraete s ognem!
      +1
      - Dzhin77
        17 августа 2016, 16:19
        tomato, есть более интересные предложения? можете озвучить?
        0
        tomato
        17 августа 2016, 16:22
        Dzhin77, ne mogu. Ne mne vas uchit. Ya lish skazal chto stavka eta ochen grabitelskaya i daje nesmotria na takoe malenkoe plecho pozicia ochen shatkaya i riskovannaya. Osobenno uchitivaya kakoi u nashih obligaciy bid-ask spread…
        0
        Dzhin77
        17 августа 2016, 16:28
        tomato, со спредом согласен — полпроцента он у меня. но облигации я покупал не для спекуляций, а для процентного дохода. и планировал их держать до погашения, зафиксировав доходность с плечом 14 — 17% ( начинал еще в 13-м году)
        +1
        tomato
        17 августа 2016, 16:41
        Dzhin77, v takom sluchae prinimaite pozdravlenia.
        0
        Dzhin77
        17 августа 2016, 16:45
        tomato, спасибо. но я более склонен считать это делом случая.
        +1
        tomato
        17 августа 2016, 16:47
        Dzhin77, ya znau odno — alfa tochno happy byla s vami :) valutnoe repo seichas primerno 1.3-1.4 % stoit v russia
        0
        Алексей
        19 августа 2016, 12:45
        Dzhin77, Добрый день! Так если это все у Рос. брокера, то у Вас должна быть валютная переоценка сумасшедшая, которая может убить всю прибыль. Разница курсов изменилась в два с лишним раза за это время
        0
Александр Строгалев
17 августа 2016, 15:57
ахахахаха, взять за пример для россии RF30, ахахахахаха
жжошь :)
бумага которая почти вся на балансе Открытия висит и который ее котирует как хочет
+1
- tomato
  17 августа 2016, 16:01
  billikid, horoshiy point. RU30 davno ne benchmark, nikto ee ne kotiruet i axes po nei ne shlet. Ona bezumno dorogaya on the relative value.
  0
- Василий Олейник
  17 августа 2016, 16:14
  billikid, ах да точно (((
  +1
tomato
17 августа 2016, 15:59
Vasiliy, tam osnovnie derjateli ne banki, a ECB uje. On poka chto ne nameren svorachivat' svou programmu. Nemnogo bonds prodalis' posle vcherashnego zaiavlenia Dudley chto hike v september still on the agenda. Veroiatnost etogo vchera byla 19%, segodnia 24%. Mne kajetsa eto pshik, na samom dele. No rynku konechno vidnee.
0
- Василий Олейник
  17 августа 2016, 16:04
  tomato, сколько у Европы всего долгов и сколько всего сейчас баланс ЕЦБ? Пусть из 19 трлн. 4.5 трлн держит ЕЦБ, а остальные держат банки. Аналогично и с американскими бондами из 19 трлн на балансе ФРС всего 4.5. А если взять все мировые долги то там ваще страшно сколько десятков триллионов говна держат все в мире банки при этом 30% этого говна лежит уже под отрицательную доху.
  +1
  - tomato
    17 августа 2016, 16:17
    Василий Олейник, ya kak predstavitel takogo banka vam govoru, nikto ne lezet uje v negative yield — tam ili hedge fund play ili real money pensionnie dengi. Vse banki starautsa ih shortit, no proshliy god reguliarno objigautsa. ECB i ne nado vse pokupat' — emu nujno tolko ob'yavit skorost pokupki. Dalshe rynok uje sam bejit.
    Japan v etom plane otdelno stoit, tam ih CB voobsche ves' dolg strani skoro kupit.
    Ya v celom soglasen chto vse dorogo, odnako ne uveren chto chto to izmenitsa v blijaishee vremia. Plus u nas predvestnikov apokalipsisa razvelos chereschur mnogo — obychno eto skoree bullish signal.
    Da, bunds, japanese i swiss doljni byt' v positive yield, no ne dalshe...
    +1
    - Василий Олейник
      17 августа 2016, 16:22
      tomato, согласен. А если у вас мысли с чего так взлетели CDS на амеров?
      
      +1
      - tomato
        17 августа 2016, 16:30
        Василий Олейник, eto dovolno artificial shtuka, kotoraya dovolno shiroko i malo kem torguetsa. U menia net ob'yasnenia etomu vzletu. Prosto gipoteticheki predpoloju chto eto mojet byt' sviazano s tekuschim rostom Libor 3m.
        Credebility of USA nado smotret po UST i esche luchshe futuresam na nih.
        0
tomato
17 августа 2016, 16:01
Ya naoborot svoi short v UST nemnogo prikril, esli interesno. )
0
Alexrad
17 августа 2016, 16:04
Василий, на одном из предыдущих семинаров вы сказали, что можете прислать презентацию на почту тем, кто семинар посетил. Это еще в силе?
+1
- Василий Олейник
  17 августа 2016, 16:09
  Alexrad, так обычно всем рассылают на почту. Сейчас ссылку не могу прислать, после 9 сентября будет новая ссылка с добавленными свежими примерами.
  +3
Елена Е
17 августа 2016, 16:51
Почему именно DAX сегодня так сильно падает? Статистики там особо нет сегодня. Дойче банк не падает.
0
- EnsLoved (oleg)
  17 августа 2016, 16:57
  Елена Е, -3% дойче, как это не падает?
  0
  - Елена Е
    17 августа 2016, 16:59
    EnsLoved (oleg), ой сорри....
    +1
- Василий Олейник
  17 августа 2016, 17:12
  Елена Е, дойче банк -3.6% сейчас
  +2
  - kasic
    17 августа 2016, 17:19
    Василий Олейник, продолжайте наблюдение)
    0
DGU
17 августа 2016, 16:53
Ваислий, на графике по рос.бондам объемы есть?
0
- Василий Олейник
  17 августа 2016, 17:12
  DGU, неа
  +1
  - Небздящий
    18 августа 2016, 02:48
    Василий Олейник, по неволе задумываюсь о CFD на облиги с плечом… Когда посыпятся? Хочу выкупить дно/поймать среднюю)
    0
SellBuySell
17 августа 2016, 17:14
VIX +5.7%, вчера +4%, чё то началось
0
- Market_Maker
  17 августа 2016, 17:18
  SellBuySell, на путы спрос вырос, видимо
  0
Pin314
17 августа 2016, 18:54
По РФ отставить панику, 2026 не шелохнулась, да и кривая гос бумаг в долларах в целом не двинулась
0
Небздящий
18 августа 2016, 02:44
Все USтрежари продают, а рашка тарит (судя по новостям)
0