Механика торгов

Меня всегда интересовало: освдомлены ли маркет мейкеры об объемных покупках/продажах, или тупо принимают сайзы и снова выставляют лимитки?
Допустим, рынок растет. Хедж фонды входят в лонги, ММ вынуждены сдерживать рост, создавая ликвидность.
На американской фонде в конце сессии у специалистов можно, за пару минут до закрытия, видеть imbalance, который у спеца а течении дня накопился (на NYSE — это специалист, на NASDAQ — ММ). Может быть избыток шортов при росте, но на закрытии последняя сделка проходит примерно в 16:03 по NYT, и определена направлением этого имбаланса. А вот у нас как видеть этот имбэланс у мейкеров? Или недоступна инфа? Я вижу тут огромную коррупционную составляющую. То бишь, наши ММ точно знают что и как скупается и как откроемся завтра, однако, в отличии от США, нам ничего не сообщается. Сидим гадаем дебильный ОИ на производных, когда белые люди рубят без риска.
Где та помойка, куда ММ «плохие» шорты/лонги выкидывают? Сдается, эта помойка — 95% успешных трейдеров…

Imbalance

Verhovensky

1 928

с 8 февраля 2016

32 Комментария

Verhovensky
17 июля 2016, 19:00
Нет предположений? :)
0
Дровосек
17 июля 2016, 19:25
Если Вы о заявках от крупняка, то Герчик утверждал, что да. «Специалисты» их видят.
0
- Verhovensky
  17 июля 2016, 19:31
  Андрей, А на раше трансляций нет? Или видят только в СШП?*
  0
  - Дровосек
    17 июля 2016, 19:52
    Verhovensky, не знаю.
    0
Дмитрий Новиков
17 июля 2016, 19:31
Это про акции или фьючи?
0
- Verhovensky
  17 июля 2016, 19:34
  Дмитрий Новиков, акции. Фьюч, таки, производная
  0
PABLO ESCOBAR
17 июля 2016, 19:39
интересная тема, хороший вопрос
0
- Verhovensky
  17 июля 2016, 19:44
  Pablo Escobar, боюсь ответа не будет :)
  +1
  - Евгений Черных
    17 июля 2016, 20:49
    Verhovensky, Я не слышал, что бы маркетосы давали такую информацию
    -1
    - Verhovensky
      17 июля 2016, 20:50
      kbrobot.ru, у нас?
      0
      - Евгений Черных
        17 июля 2016, 20:51
        Verhovensky, Ага. Про наших говорю.
        0
Spekyl
17 июля 2016, 19:53
Тебя акции или фьючи интересуют?
0
- Verhovensky
  17 июля 2016, 20:04
  Spekyl, По фьючам же нет смысла, они производные.
  0
sortarray sortarray
17 июля 2016, 20:00
А зачем им вообще это знать? Они и по динамике цен могут все вычислить, если действительно крупные сделки проходят. Реакцию рынка сразу видно же. Они просто сопоставят динамику с их собственными объемами, и примерно ясно все будет
0
- Verhovensky
  17 июля 2016, 20:05
  sortarray sortarray, Неа. Может акция на мизерных объемах взлететь, а может на месте стоять с оглушительными объемами. И имбэланс тут весьма важен
  0
  - sortarray sortarray
    17 июля 2016, 20:09
    Verhovensky, на мизерных объемах она взлетит только если разница между спросом и предложением будет большая. Скажем, если крупный игрок вбрасывает значительный объем, и цена стоит на месте, только слегка начинает меняться, значит против него стоит примерно тот же объем, который он всадил, я так это себе представляю.
    0
    - Verhovensky
      17 июля 2016, 20:11
      sortarray sortarray, на мизерных может взлететь по любой причине, и как раз избыток шортов у спеца даст понять, что кто-то играет этот дисбаланс, например
      0
A_N
17 июля 2016, 20:05
интересная темка
0
Андрей
17 июля 2016, 20:20
тема интересная, бесспорно, но вряд ли мы найдем ответы на эти вопросы в ближайшее время))))
+1
Сам себе Трейдер
17 июля 2016, 20:24
конечно видят. для этого они и есть. чтобы видеть и сводить ордера.

0
- Verhovensky
  17 июля 2016, 20:30
  Сам себе Трейдер, если так, неплохо бы общедоступную информацию усовершенствовать
  0
Hannes
17 июля 2016, 21:26
это решпекта бы спросить — он дока.
+1
Дмитрий Никулин
17 июля 2016, 21:28
на конфе Тимофей может задать этот вопрос!
+2
Аккаунт удалён
18 июля 2016, 00:23
Меня всегда интересовало: освдомлены ли маркет мейкеры об объемных покупках/продажах, или тупо принимают сайзы и снова выставляют лимитки?
Любой, кто имеет ленту, осведомлен об любых покупках/продажах.

ММ вынуждены сдерживать рост, создавая ликвидность.
В Америке насколько мне известно, как раз не обязаны. Но вот на нашей бирже у них есть спец договор по предоставлению ликвидности, они даже деньги от биржи получают за его соблюдение. Так что им не обязательно даже в плюс торговать.

А вот у нас как видеть этот имбэланс у мейкеров? Или недоступна инфа?
Я тоже хочу знать позицию ММ, а ещё алгоритмы победителей ЛЧИ, но похоже мои мечты так ими и останутся.

Где та помойка, куда ММ «плохие» шорты/лонги выкидывают? Сдается, эта помойка — 95% успешных трейдеров…
Разгружаются об стопы «успешных трейдеров», а также их сделок, когда маркет оредарми хреначат.
+1
- Verhovensky
  18 июля 2016, 06:15
  Hash, не обязаны в плюс торговать — это просто ад))) у них че, бесконечные запасы денег? Типа в эл виде кто-то просто рисует им любые суммы? В стакане видно, как они отменяют свои сайзы при шухере. Например по сложным инструментам: нефть, си. Потом опять выставляются. Если бы был любой! минус возможен, что мешает нефть загнать в небеса?))
  0
  - Антон Денисков (Fry)
    18 июля 2016, 08:21
    Verhovensky, вы задаётесь правильными вопросами, но не внимательно читаете ответы. Больше надо думать своей головой. Попытайтесь построить свою собственную модель рынка. Затем критически оцените её и добавляйте недостающие элементы.
    Со временем из примитивной грубой и неверной картинки может получится что-то более-менее адекватное для нас — простых трейдунов.
    0
    - Verhovensky
      18 июля 2016, 08:30
      Fry (Антон), если учесть, что у нас единстенный мувер на рынке — это государство, то модель примитивна: надо торговать политику
      0
      - Антон Денисков (Fry)
        18 июля 2016, 08:38
        Verhovensky, у Вас в голове вредные иллюзии, мол там всё круто, а у нас всё гнило. Рассуждения насчёт «примитивного ОИ» и вообще доступности данных, насчёт имбэленсов, спец. и ММ вызывают только улыбку.
        Поторгуйте амеров года 2-3 для начала, тогда поймёте, что на мосбирже просто рай для простых смертных (для капиталов до ярда) по сравнению с адовым трешем там.
        
        Будет меньше «меня обижают!», а больше «где моё место в этой системе?», «как устроена система?» и будет лучше результат, на мой взгляд…
        +1
  - Аккаунт удалён
    20 июля 2016, 05:38
    Verhovensky, http://y-dav.livejournal.com/5809.html
    +1
Лузинг
18 июля 2016, 09:48
Может это как раз ММ устанавливает иногда удивляющие цены на послеторговом аукционе.
0
Сергей Лубяга
18 июля 2016, 12:02
Да, механика сложна:
trader2014.blogspot.com/2015/03/blog-post.html
0

Читайте на SMART-LAB:

Оптимальная структура капитала в условиях высокой ставки: когда долг всё ещё выгоден

Структура капитала эмитента напрямую влияет на риск инвестиций в выпускаемые им ценные бумаги. Для вложений в долговые инструменты главное — правильно оценивать способность компании обслуживать...

Газпромбанк

16:19

Размещения облигаций на этой неделе

🔥 — выпуски с наибольшей премией ко вторичному рынку 🔻 — выпуски, уступающие вторичному рынку 24 февраля 1. Балтийский лизинг, БО-П22 (₽). 🔺 🔹Купон: <19,00% с...

АЛОР БРОКЕР

16:18

Сильная и слабая акции прошлой недели — куда дальше?

Акции ЮГК после провала смогли быстро отскочить, а бумаги Мосэнерго после ралли резко рухнули — есть явные фундаментальные причины и технические ориентиры. Лидер рынка Южуралзолото (ЮГК) UGLD...

БКС Мир инвестиций

11:39

Длинные ОФЗ: зарабатываем как по ВДО

Б РФ 13 февраля в очередной раз снизил ключевую ставку до 15,5%, тем самым продолжив тренд смягчения ДКП (кумулятивное снижение с июня 2025 г. составило 550 б. п.). Под влиянием этого цикла...