Публичный тест стратегии на опционах. Продажа волатильности.

Приветствую всех!
Начал тестировать стратегию и решил поделиться ею с вами т.к. не болею паранойе, что она перестанет работать и тд.
Суть стратегии проста — получение прибыли от распада дальних страйков. Для выравнивания теор. цены покупаю страйки чуть ближе в соотношении 1/2.
За 2 дня (вчера и сегодня) набрал вот такую позу:

Параметры:
ГО 14000
Цель 1150(8%)
Дней до цели 12-17

Если цена выходит за отмеченный диапазон начинаю от купать соответствующую сторону. При этом прибыль будет уменьшаться, но в минус уйти будет крайне сложно.
Вроде все описал, жду ваших комментариев).

Опционы Стратегия продажа волатильности

Absourd

Тверь

604

с 28 сентября 2013

53 Комментария

astic
20 мая 2016, 22:36
как практика показывает откупать ты начнешь на пике рынка который потом откатиться обратно :)
0
astic
20 мая 2016, 22:41
и как ты будешь себя чувстовать при минусе 30% от ГО на твоих границах :) я понимаю у тебя щас там копейки но все же :)
0
- Absourd
  20 мая 2016, 23:03
  astic, Откуда 30%? С потолка? Если завтра цена дойдет до туда просадка будет 10%, но при текущей волатильности это мало вероятно.
  0
  - astic
    20 мая 2016, 23:07
    Absourd, ну по графику минус 4000 от 14 000 ГО
    0
    - Absourd
      20 мая 2016, 23:09
      astic, на красной лини -1400.
      0
  - К.О'Тяра
    21 мая 2016, 13:33
    Absourd, про 'взрыв волы' слыхал?
    0
    - Absourd
      21 мая 2016, 13:59
      cosmichorror, Слыхал, у меня маленькая вега.
      0
TrVas
20 мая 2016, 22:54
в условиях спокойного рынка норм, но если после выхов доллар откроется по 80-100 руб (либо придет туда быстро и вы не сможете откупить потому что не будет продавцом колов) вы будете должны брокеру прилично денег. Вообще с продажей непокрытых колов лучше не шутить.
0
- Absourd
  20 мая 2016, 23:05
  Не Волк с Воздвиженки street, Если нет в стакане опционов всегда есть фьючи и синтетика. Но такие стучаи крайне редки и перед ними всегда предшествует ярко выродженный тренд в эту же сторону, по этому дельта будет выравниматься заранее.
  0
Egorax
20 мая 2016, 23:04
Это что за бэтмен? В центре зонтика сам себе прибыль зарезал!!! Продал бы путов 63 и коллов 73 (стрэннгл) и мозг себе не парил — 2 инструмента вместо твоих 8!!!
-1
- Absourd
  20 мая 2016, 23:08
  Egorax, 4, а не 8, просто в один день одни страйки покупал в дугой день другие. Такая покупка сделана для того, чтобы выровнять теор. цену. При сильном движении просадка будет меньше, чем то, что ты предлагаешь. Режу прибыль и при этом режу убытки.
  0
  - astic
    20 мая 2016, 23:10
    Absourd, может «гамму» выровнять а не «теор цену» :)
    0
    - Absourd
      20 мая 2016, 23:11
      astic, дельту
      0
      - astic
        20 мая 2016, 23:17
        Absourd, наверно все таки гамму :) чтоб дельту не шарашило :)
        0
        Absourd
        21 мая 2016, 00:07
        astic, Я на гамму не смотрю, по дельте в нитралку выставляю и все.
        0
- astic
  20 мая 2016, 23:09
  Egorax, а еще лучше и 65 и 71 на всёёёё :) и ждать экпирации :)
  0
  - Egorax
    20 мая 2016, 23:13
    astic, я бы продал 64и65 пут и 71и72колл на 30-40% — при приближении к краю роллировал
    -1
    - astic
      20 мая 2016, 23:18
      Egorax, а стресс тест на движуху 3 страйка за день твоя система с какими убытками выдержит :) ты ж роллируешь с увеличением позы наеврно :) типа дебет = кредит :)
      0
    - Egorax
      20 мая 2016, 23:46
      Egorax, да мне пох*й на твой минусы BuldozerM , ты мне просто завидуешь, дебил бл*ть
      0
      - dagh
        28 мая 2016, 09:46
        Egorax, здесь таких муфлонов, для которых рейтинг — нечто значащий в их жизни параметр, полно. Жалкие придурки.
        0
- onlyfly
  20 мая 2016, 23:30
  Egorax, да. на то же ГО — возможная прибыль больше — около 1600р
  0
Rucobor
21 мая 2016, 00:09
вопрос, почему 8% прибыль считают к ГО? Или у вас реально депо 14000р?
0
- Absourd
  21 мая 2016, 00:14
  Rucobor, Конечно от ГО, а зачем от счета? Доп. ГО не требуется, при ролировании ГО будет только высвобождаться, поэтому считаю от задействованный суммы.
  0
  - Стас Бржозовский
    21 мая 2016, 00:38
    Absourd, какой цифрой ориентировочно оцениваете вероятность выхода за вертикальные красные линии до 7го июня (17 календарных дней)?
    0
    - Absourd
      21 мая 2016, 12:47
      Стас Бржозовский, Сложно сказать, я не делаю прогнозов по рынку т.к. может быть все, что угодно. По этому 50на50).
      0
      - Стас Бржозовский
        21 мая 2016, 14:36
        Absourd, я делаю). Процентов 60 получается за то что поуправлять придется
        0
        Absourd
        22 мая 2016, 02:02
        Стас Бржозовский, ок я не против). Придется — будем управлять. А ваш прогноз строится на тех. анализе?
        0
        Стас Бржозовский
        22 мая 2016, 10:23
        Absourd, просто посмотрел как рынок отклонялся с начала марта за17 дней
        0
  - GoGo
    21 мая 2016, 13:35
    Absourd, В Option Workshop ваша конструкция требует в данный момент 16500. Предположу, что если дельта будет уходить от нуля, будет и ГО увеличиваться. Нейтрализация дельты фьючами увеличит размер позы и возможно увеличит ГО.
    
    +1
    - Absourd
      21 мая 2016, 14:04
      GoGo, я смотрю реальное ГО в транзаке. При изменение дельты до ролирования возможно го возрастет на 1000-2000 для меня это не значительно т.к. я стразу буду ролировать, от купая проданные колы(если ба будет расти). Я не ролирую фьючами(только в самом крайнем случае если нету в стакане продавцов, тогда беру синтетику).
      +1
      - GoGo
        21 мая 2016, 16:02
        Absourd, Окай, понаблюдаем.
        0
Любопытный Пай
21 мая 2016, 01:17
Это Кошка стандартная)
+1
- athlant64
  21 мая 2016, 12:33
  Любопытный Пай, Кошка другая бывает. А это пропорциональные кол и пут спреды.
  0
- Absourd
  21 мая 2016, 12:47
  Любопытный Пай, я не против).
  0
Дар Ветер
21 мая 2016, 07:50
пример когда форма важнее содержания, такие страты зарабатывают крохи постоянно а потом разом сдают все назад, как одноразовая фигня да но лучше крутануть рулетку в казино хоть шику больше
+1
- Absourd
  21 мая 2016, 12:51
  Дар Ветер, Объясни аргументированно, как эта «фигня» может слить все разом? Ее даже в минус 1-2% очень сложно загнать при правильном ролировании, которое я описал.
  0
- Absourd
  21 мая 2016, 12:52
  Дар Ветер, 8% Крохи за 2 недели, ну окей.) тебе надо 100% в месяц и желательно без риска?)
  0
  - Дар Ветер
    21 мая 2016, 13:07
    Absourd, по сравнению с риском, глупо считать от всего капитала разве что ты воин с тысячедолларовым депозитом крушащий капиталистов ударами метких микролотов. риск на позицию более 5% при любом имеющем смысл торговать капитале неприемлим. считай доходность
    0
    - Absourd
      21 мая 2016, 13:17
      Дар Ветер, Ты сам понял, что написал? Я и не считаю от всего капитала, лишь от ГО и вот почему http://smart-lab.ru/blog/329336.php#comment5753934
      0
      - Дар Ветер
        21 мая 2016, 13:19
        Absourd, ок удачи в пути к миллионам, даже разбирать лень, сам поймешь почему халявы не будет
        0
        Absourd
        21 мая 2016, 13:25
        Дар Ветер, Тебе не лень, ты просто не можешь аргументировать свою позицию).
        0
        Дар Ветер
        21 мая 2016, 18:46
        Absourd, как скажешь
        0
К.О'Тяра
21 мая 2016, 14:15
такая поза конечно сработает в плюс, но, думаю простой стренгл или кондор по риск/прибыли привлекательнее имхо.
0
- Absourd
  21 мая 2016, 14:24
  cosmichorror, Отличие моей конструкции от стренга в том, что дельта изменяется чуть плавнее, чем в стренгле, + при сильном однонаправленном движении прибыль будет выше ожидаемой за счет покупки таких «ушей».
  А по поводу кондора мне не понятно как его ролировать, сколько не строил, не пытался, при приведении в дельтонетральное положение всегда вся конструкция уходит в минус, а брать риск при выходи из зоны прибыли я на себя брать не хочу. Моя конструкция не предусматривается убыток, ее всегда можно закрыть в ноль или небольшой плюс.
  0
К.О'Тяра
21 мая 2016, 15:12
'подкупать ногу', затем, когда движ выдыхается — продавать обратно или роллировать ближний спред целиком.
0
- Absourd
  22 мая 2016, 02:05
  cosmichorror, Нет продавать обратно не надо, пересчитываем прибыль, исходя из новых параметров и при ее достижении или при достижении 90% от нее закрываем позицию.
  0
onlyfly
21 мая 2016, 16:44
народ, как управлять проданной бабочкой?
0
Гольдфингер
21 мая 2016, 20:44
ошибочно прогнозировать жизнь позиции исключая гамму и вегу. И при сильном движении вы получите и по веге, и по гамме. Вспомните третье марта 2014 года. Тогда даже колы, ставшие далеко от денег на несколько страйков, не только не потеряли в стоимости, но еще и выросли.
Добавьте к этому большой бумажный убыток по гамме, резкое поднятие ГО, увеличение спредов в разы и привет.
Для начала, не берите столько гаммы, делая ручки спредов прибыльными. На центре всегда разберетесь с позой, но это уменьшит гамму по краям.
и, как правильно заметили выше, с точки зрения рисков, отдачи тэты и управляемости стрэдл гораздо лучше.
+1
Виталий Investor
21 мая 2016, 22:14
После 70 рублей по паре доллар/рубль будет ускоренное движение вверх. Что будешь делать при цене доллара 74-75 рублей?
0
- Absourd
  22 мая 2016, 11:33
  Виталий, 74-75 за 2 недели? Ну ты оптимист). Хотел бы я такого развития событий). Буде ролировать позу в дельтонейтральную или слабо положительную по ходу движения, постепенно откуплю 3-4 проданных кола и если экспирация будет на 74-75 я останусь в плюсе.
  0
  - Виталий Investor
    22 мая 2016, 16:00
    Absourd, Не проще ли купить 2-3 июльских кола со страйком 70000?
    0
Denis-ka
22 мая 2016, 18:31
Да нормальные уши, если не будет серьезных форс мажоров выйдут в плюс. Только вот, при подходе к одному из «уха» гамма/вега/тетта позиции будет увеличиваться, соответственно ближе к риску и ГО подпрыгнет. Это надо учитывать. Откупая проданные, получите снижение центральной планки прибыли. Можно ничего не заработать в итоге.
В этом плане один «угаданный» месяц по стредлу/стренглу принесет более приятный результат, но там уже другое управление и другой подход…
0
Александр Бурков
23 мая 2016, 15:41
Совершенно нормальная позиция, да риски есть ни кто не спорит, на мой взгляд я бы немного уменьшил вегу ну это на любителя, рекомендовать не стану. :-) Все паникеры которые кричат про 70-74 вы никогда не торговали опционы сами по всей видимости. До 70 у него ОГРОМНЫЙ ЗАПАС по времени. Если мы придем на 70 даже за 2 дня, будет сложно но позицию можно будет вытянуть в плюс, может даже хороший. Что касается 3 марта, то таких дней бывает ОЧЕНЬ мало, (крым то у нас один). Если вы боитесь 3 марта то вам нечего делать в рынке, заберите свои единственные деньги и бегом, бегом на депозиты под 8%… там все стабильно надежно. От того что вы возьмете позу меньше чем в этом примере 3 марта не станет для вас менее опасным… Там ГО росто в ТРИ РАЗА, просто посчитайте… Даже если вы грузите 30% от счета в ГО, вы все равно 3 марта были бы в ЖОПЕ, было бы все равно тяжело и плохо, свободных денег не было бы. Более важно как сработал бы ваш брокер и вы сами в плане таких рисков… Единственное что я могу посоветовать автору топика, это быть готовым к тому что денег может не хватить и быть готовым довносить деньги. ЭТО моя общая рекомендация для всех кто ПРОДАЕТ ОПЦИОНЫ. ВСЕГДА имеейте деньги на ДОВНЕСЕНИЕ НА СЧЕТ. Торгуйте опционами.
+2