11 января 2012, 22:59

анализируем опционную конструкцию, построенную сегодня Василием Олейником

Сегодня на сайте ИТ Инвест (портфель Нади Грошевой) увидела, что Олейник утром решил влезть в опционы www.itinvest.ru/grosheva/history/

на вид обычный календарный спрэд:
RTS-3.12M160112PA 145000 5 контрактов продажа
RTS-3.12M150312PA 145000 5 контрактов покупка
RTS-3.12M160112CA 145000 5 контрактов продажа
RTS-3.12M150312CA 145000 5 контрактов покупка

Но на сколько он сейчас оправдан и стоит ли нам простым смертным повторять сделки Олейника? Решила спросить у своего друга, талантливого опционного трейдера Данилы Попова ttools.ru/?page_id=2138

Его ответы:
Это календарь. Продажа волатильности при большой гамме.
спрэд по волатильности впринципе нормальный, у дальней серии немного больше, но так и должно быть
я думаю разумно. все шансы есть забрать временной распад
т.е. можно, но 3 замечания:
1) можно и лучше использовать всего 2 инструмента в конструкции вместо 4х
2) основная идея календаря это войти в позицию в момент аномальной раздвижки по волатильности ближней и дальней серии, сейчас аномальной раздвижки нет
3)еще что странно — март и январь
есть же и февральский контракт, там раздвижка более прогнозируемая

Тут главное управлять позицией активно.
не давать позиции уплывать сильно, дельту подравнивать (выше 2-х дельту не держать)

Кобкина Лада

Воронеж

225

8 025

с 5 февраля 2011

36 Комментариев

Василий Олейник
11 января 2012, 23:04
Я только заметил что я лоханулся, спред хотел сделать не с мартом конечно а с февралём.
+3
- Василий Олейник
  11 января 2012, 23:08
  Василий Олейник, если завтра рынок будет также на этих уровнях, то ещё не поздно до понедельника построить такую позицию. Убыток по идее будет, если в понедельник на экспирации мы будем ниже 144000 или выше 150000. Чем ближе к 145000 тем больше бабок дадут заработать. Если будет сильный движняк в любую сторону, то придётся хеджировать fRTS.
  +1
  - Василий Олейник
    11 января 2012, 23:16
    Василий Олейник, пардон описался, убыток пойдёт за границами, почти от 140 и ниже или от 150 и выше.
    +1
    - Андрей (Мурманск) Чеберяченко
      12 января 2012, 00:05
      Василий Олейник, так точка мин выплат 140000 могут к ней и подянуть…
      +1
      - Василий Олейник
        12 января 2012, 00:50
        Андрей_Мурманск, Значит при пробое 143500 буду продавать фьючи.
        0
Bullet
11 января 2012, 23:05
да и 145 страйк, вообще какой то сомнительный )
+2
asf-trade
11 января 2012, 23:06
а зачем и CALL и PUT? (про бред с январем уже ясно...)
+2
- Василий Олейник
  11 января 2012, 23:09
  asf-trade, а как лучше?
  0
  - asf-trade
    11 января 2012, 23:14
    Василий Олейник,
    
    ну лучше вообще выбрать момент, когда волатильность ближней серии будет высокой, и продавать именно там — раздвижка будет самая-самая там. Раз ьы ждешь рост рынка на 2-3-4%, после чего обвал до 136, то надо просто высидеть момент и открывать календарь фераль март, причем на путах (там будет сильнее раздвижка).
    
    А вот зачем ты коллы добавил? Была же причина.
    +4
    - Алексей Колесников
      11 января 2012, 23:17
      asf-trade, путы + коллы немногое легче регулировать. Плюс по марже меньше выходит.
      +1
    - Василий Олейник
      11 января 2012, 23:20
      asf-trade, я эту схему открыл тупо до январской экспирации, а если всё таки ещё состоится выход на верх к 150000, то я в этот момент прикуплю февральских путов 145000 и 140000 и может даже 135000 и всё ))) как то так ))) как тебе?
      +1
      - asf-trade
        11 января 2012, 23:36
        Василий Олейник,
        
        тогда не понятен март… надо было январь февраль… да и по сути ты времянку хочешь забрать, получается… а затем просто получить направленную позу, по который будет распад февраля идти…
        
        времянку можно забрать и без календаря, а направленную позу в путах мы уже обсуждали — зачем оно тебе надо? пролетить шансов вагон…
        +2
        Василий Олейник
        11 января 2012, 23:38
        asf-trade, конечно тупо забрать времянку, а то что взял март вместо февраля только что увидел, конечно же хотел январь-февраль.
        +1
- Кобкина Лада
  11 января 2012, 23:13
  asf-trade, почему с январем то? с мартом
  +1
  - asf-trade
    11 января 2012, 23:14
    Кобкина Лада, выше написал
    +1
Патриот_России
11 января 2012, 23:10
Вроде по-русски написано, но не понял ничего, кроме предлогов…
+5
- Ирина Яковлева
  11 января 2012, 23:14
  FluffyCat, ))) Ромыч! Нам форексникам этого не понять.
  короче, пойдем от сюда. дверью мы ошиблись. ага. ))))
  +3
  - Кобкина Лада
    11 января 2012, 23:17
    Ирин, ды лан тебе. кто со мной тусил на опционной конференции? ты у нас прокаченная теперь)
    +1
    - Патриот_России
      11 января 2012, 23:18
      Кобкина Лада, Ирина тусила, а ты прокачивалась))))
      +3
    - Ирина Яковлева
      11 января 2012, 23:24
      Кобкина Лада, хаха )))))) нее, до «прокаченная» еще наверно далеко.
      Меня так… подрихтовали немножко)))
      +2
- Kyb17
  11 января 2012, 23:31
  FluffyCat, я тоже изучаю данную тему с весны как раз по этим диалогам, комментам, уже понимаю несколько слов, акромя предлогов.
  +2
  - Кобкина Лада
    11 января 2012, 23:44
    Kyb17, я тоже с весны) тут главное чтобы учитель был нормальный + книги хорошие+ желание научиться
    +1
  - Патриот_России
    12 января 2012, 00:00
    Kyb17, ну я еще арабские цифры понял)
    +1
    - Kyb17
      12 января 2012, 00:19
      FluffyCat, ты впереди
      +1
- Кобкина Лада
  11 января 2012, 23:43
  FluffyCat, Данила вебинары по опционам если что читает)
  я их посещала буквально полгода назад.
  писала на смарте свои впечатления. в истории поискать можно.
  +1
  - Патриот_России
    11 января 2012, 23:59
    Кобкина Лада, мне в последнее время как-то Форекс ближе и проще
    +1
Spekyl
11 января 2012, 23:13
А купил по каким ценам? Лучше теоретической — или хуже?
+1
- Кобкина Лада
  11 января 2012, 23:13
  Spekyl, по ссылке пройди. там же история сделок. все сам увидишь
  +1
  - Spekyl
    11 января 2012, 23:15
    Кобкина Лада, тады лучше в скобки круглые не ставить. А сделать ссылкой. Я на мобиле смотрю — ломает лишние движения делать.
    +1
    - Кобкина Лада
      11 января 2012, 23:22
      Spekyl, ссори. исправила
      0
      - Spekyl
        11 января 2012, 23:24
        Кобкина Лада, теперь гуд, спасибо
        +1
- Василий Олейник
  11 января 2012, 23:22
  Spekyl, брал в 11.00 утра по ценам чуть лучше конечно.
  +1
Василий Олейник
11 января 2012, 23:26
Вобщем в понедельник скажу сколько на такой конструкции удалось заработать или потерять в % от ГО.
+1
- XaMeJIeoH
  11 января 2012, 23:47
  Василий Олейник, плюс сколько %% это ГО от депа
  +1
Bullet
11 января 2012, 23:30
лучше было спред продать на коллах 150-155 самое то для января.
+1
Геннадий А
11 января 2012, 23:46
Неплохой бесплатный сервис для анализа опционных позиций. Можно оценить позу. www.option.ru/analysis/option#position
+1