Нефтяные хроники 28 апреля

Несмотря на прохождение отметки в 46 долларов за баррель, у уровня в 47 долларов США жестко встречали рост нефтяных котировок. Как итог, на статистике из США прошел внутридневной тест уровня в 46 долларов. Однако и повторный рост с перехаем 47 долларов также не принес быкам существенных побед. Учитывая, что завтра состоится экспирация июньского фьючерса на Брент, можно выдвинуть гипотезу о том, что кому-то хочется экспирировать его на максимумах. После экспирации «быков» могут ждать неприятные сюрпризы. Мечты о 50-м страйке придется отложить. 

В подтверждение этой гипотезы мы увидели сегодня объем в 40 тыс. опционных контрактов в июльской серии. Произошла мощная перекладка в новую опционную серию. Июньская экспирировалась вчера. Часто цена любит подходить к этим страйкам. Вопрос лишь во времени и скорости движения. 

Еще завтра уточним в отчете ICE, был ли рост ОИ на 40-м страйке. Наверняка был. 40 734 опционных контракта в путах — это много, номинальным объемом в (300 долларов х 40 734 = 12 220 200 долларов США). Крупный хеджер или спекулянт взял ликвидность у ММ. 12 миллионов долларов вряд ли он будет дарить. Поэтому ждем в июльской серии отметки в 40-42,5 долларов. Однако пока это на уровне гипотезы. Необходимо подтверждение и ценой.

Скью также подтверждает, что спрос на путы был выше, чем на коллы. В колловой зоне волатильность вчера снизилась сильнее, чем в путовой зоне.

Цена формально продолжает оставаться в растущем канале у отметки в 47 долларов. Но быкам нужно сейчас внимательно наблюдать, что будет после завтрашней экспирации июньского контракта и ухода рынка в июльский контракт. 

Рекомендация играть от шорта в случае появления малейших признаков локального «медвежьего рынка» с целями в 40-42,5 долларов за баррель. Возможно, именно с этим фактом (отбой нефти от 47 и ожидания очередного захода к 40-42) связана и «плита» в рубле около 65 рублей за доллар США.