Тайная жизнь опционов SPY: 50% годовых по наводке hals

В предыдущем посте родилась идея продавать на высокой волатильности, покупать на низкой.
По результатам теста, покупка на низкой IV что коллов, что путов, ничего хорошего не приносит.
А вот с продажей ситуация иная:

В путах довольно частая загрузка, и достойная прибыль в 50% годовых на вложенный капитал при адекватном риске, который реализовывался только на редком событии 2008 года. С коллами все плохо:

опционы SPY бэктестинг

Quant-Invest

Москва

702

с 14 апреля 2016

36 Комментариев

hals
27 апреля 2016, 09:03
спасибо за тест, примерно этого и ожидал

+1
- Quant-Invest
  27 апреля 2016, 09:28
  hals, попробую повторить этот тест…
  0
ves2010
27 апреля 2016, 09:06
с путами у тя ошибка выжившего… т.к весь тест был на растущем тренде…
0
- hals
  27 апреля 2016, 09:09
  ves2010, а вы представляете какая премия будет на падающем рынке?
  +1
  - ves2010
    27 апреля 2016, 09:23
    hals,
    1 зачем представлять если есть возможность протестить?
    2 помимо растущего тренда есть еще широкий боковик в нем тоже тестить надо...
    3 у мак милана есть описалово, что до падения летом 1987г… излюбленная стратегия на рынке была продажа стрэдлов ...
    0
    - hals
      27 апреля 2016, 09:30
      ves2010, я с вами согласен, есть очень много вариантов, но
      
      как бы намекает )))
      
      0
      - ves2010
        27 апреля 2016, 09:39
        hals, забавный график… у егищянца есть сипи с каменного века… без шуток... лично вижу 2 широких боковика по 10 лет и более каждый... и 5 лет даунтренда в 2000-05гг
        0
        hals
        27 апреля 2016, 10:01
        ves2010, )))
        — Чё ты с женой указательным пальцем делать будешь?
        — Ну, я точно не знаю, я человек ещё молодой…
        +1
- Quant-Invest
  27 апреля 2016, 09:20
  ves2010, левая часть графика 2006-2009гг, рынок тогда неслабо вырос, да? :)
  Ведь специально взят период в полный рыночный цикл.
  0
  - ves2010
    27 апреля 2016, 09:24
    Quant-Invest,
    1 и чо??? падение всего 1/6 от всего теста...
    2 нет фазы широкого боковика
    вообще резалт банален
    
    0
    - Quant-Invest
      27 апреля 2016, 09:38
      ves2010, период в целом соответствует историческому поведению индекса SP500. широкий боковик в нем еще поискать надо. Привели пример периода боковика в индексе?
      0
      - ves2010
        27 апреля 2016, 09:41
        Quant-Invest, кароче… тесть с 2000 по 2005гг… 5лет даунтренда… какой сюрприз для продажников путов…
        0
        Quant-Invest
        27 апреля 2016, 09:46
        ves2010, у меня данных нет за этот период. Подкинешь данные — пропущу по ним, не вопрос.
        +1
        ves2010
        27 апреля 2016, 10:07
        Quant-Invest, нет данных можно взять похожее… берешь акцию из списка сипи500 с опционами с длительным падением в 3..5 лет и тестишь… т.е не надо ограничиваться одним фьючем сипи...
        вообще резалт полученный в одной бумаге стоит считать случайным… имеет смысл потестить сипи по секторам… по 2-3 бумаги от каждого сектора… имхо резалт будет гораздо доставернее
        0
        hals
        27 апреля 2016, 10:11
        ves2010, я то же думал о таком, а на обычных стоках, перекос между путами и колами такой же как и на SPY?
        +1
        Quant-Invest
        27 апреля 2016, 11:35
        ves2010, на акциях принципиально иная HV, IV и, соответственно, премии
        0
hals
27 апреля 2016, 09:17
Quant-Invest попробуйте если не сложно, такой же тест с продажей путов, только с дельтой около 15
0
- Quant-Invest
  27 апреля 2016, 09:22
  hals, а дельта 15 для 30 дней — какой страйк от 100% ?
  греки не прикручивали пока.
  0
  - hals
    27 апреля 2016, 09:26
    Quant-Invest, там так просто не получиться в процентах от центрального, от волы зависит, а окно от 45-40 дней до экспиры
    0
    - Quant-Invest
      27 апреля 2016, 09:32
      hals, на таком расстоянии от денег волатильность не так сильно влияет на дельту, примерно какой уровень страйков?
      0
      - hals
        27 апреля 2016, 09:47
        Quant-Invest, посмотрите текущую ситуацию по SPY, на сайтах или в терминале, но если у вас есть исторические данные я бы дельту через IV считал
        вчерашнее закрытие SPY 208.92
        PUT194 27MAY Delta-0.1433
        0
        Quant-Invest
        27 апреля 2016, 09:50
        hals, я полюбому прогоню эти тесты на разных страйках. Следите за публикациями :)
        +1
        OLOLOEV
        27 апреля 2016, 09:51
        Quant-Invest, с помощью какого софта можно подобное тестить? Спасибо
        0
        Quant-Invest
        27 апреля 2016, 10:17
        OLOLOEV, с помощью C++, Python, PHP, R, JAVA
        0
        CloseToAlgoTrading
        27 апреля 2016, 10:39
        Quant-Invest, Так а вы софт то какой пользуете? ваши картинки… это же явно проприетарный продукт.
        0
        Quant-Invest
        27 апреля 2016, 11:34
        Denis, Конкретно для этого теста использованы C++, PHP, XAMPP, notepad2(в качестве рабочей лошадки) и Firefox для вывода таблички сделок в html. Firefox можно заменить на табличный процессор типа CALC, результат дублирован в CSV. Все доступно совершенно бесплатно. Не забудьте месяца 3 на программирование и 15 лет опыта, и все получится :)
        0
        CloseToAlgoTrading
        27 апреля 2016, 12:38
        Quant-Invest, :) да в этих 3х месяцах на программирование всегда загвоздка… где же столько времени взять ))
        
        а на R пробовали что делать? там вроде уже даже есть какие то спецально заточенные модули для опционов.
        0
        Quant-Invest
        27 апреля 2016, 13:26
        Denis, я не доверяю функциям, написанным не мной. Визуализация графика — это одно, а всякие там индикаторы/расчеты/модели лучше прописать самому, еще и понимать начинаешь :)
        А если писать самому, то какой смысл во всяких R/Питонах?
        На R быстро что-то прикидывать, если подгрузка данных и визуализация легкая, много статистики… Более серьезные задачи не пробовал…
        0
        CloseToAlgoTrading
        27 апреля 2016, 14:04
        Quant-Invest, ясно… но все реализовывать самому это огромная трата времени, есть модели которые стандартны и нет смысла их менять. Хотя каждому свое конечно :)
        0
        Quant-Invest
        27 апреля 2016, 14:47
        Denis, для меня торговая возможность начинается с понимания, в чем ошибочна стандартная модель :)
        0
        Quant-Invest
        27 апреля 2016, 13:29
        Denis, переходите в торговле на дневки/недельки, и вуаля — куча свободного времени на исследования :)
        0
        hals
        27 апреля 2016, 12:39
        Quant-Invest, вот тут думаю то же какой язык освоить, пока склоняюсь к питону, что посоветуете?
        0
        CloseToAlgoTrading
        27 апреля 2016, 12:59
        hals, смотря для чего он вам нужен? :) если тесты клепать то питон вполне себе подойдет, квантопия вон даже на нем работает, там полно модулей с серьезными моделями.
        0
        Quant-Invest
        27 апреля 2016, 13:22
        hals, да без разницы, самый быстрый — C++(но гимор несусветный), самый простой — PHP, в каждом свои особенности.
        R неплох для некоторых задач, но конкретно для бэктеста я его не пробовал.
        Смотря какой объем данных, смотря какие преобразования и вычисления…
        0
ves2010
27 апреля 2016, 09:33
кстати софт гуд… можно много интересного потестить...
мне приходится тестить кусками… потом вносить изменения и снова тестить кусками… оооочень трудоемко

счас кстати выходит тслаб2 там моногое в опционах автоматизированно
0