Нефтяные хроники 26 апреля
Если кому-то показалось, что нефть пробивает 46 долларов за баррель, то вспомнив о том, что сегодня экспирация опционов на Brent, он мог бы быстро избавиться от этого вожделения. Как результат, котировки нефти вновь вернулись ниже 45 долларов США за баррель. Перед периодом экспирации традиционными «кукловодами» становятся продавцы волатильности, играющие на mean reverting и сжигание премии по своим проданным опционам.
Сегодня пойдет интрига за 45-й страйк. Есть основания полагать, что они не выйдут в деньги. Однако об этом мы узнаем уже сегодня вечером. Объем в 45-м страйке вчера составил около 3 млн. долл. США.
Волатильность снижалась очередную сессию подряд. Трендфолловерам ничего не перепало. Лишь короткие интрадейные тренды.
«Расти нельзя падать», — вероятно, именно так характеризуется фаза состояния рынка фьючерсов нефти. Сильных драйверов движения в июньской серии мы так и не увидели после мини-ралли начала апреля. Однако западным инвесторам все-таки удалось получить рисковые и доходный актив. Те, кто покупал фьючерсы на нефть оказались в приличном плюсе за последний квартал.
petrovii26 апреля 2016, 11:10Где вы смотрите — ссылку не дадите?+1
Roman Nekrasov26 апреля 2016, 11:18petrovii, https://www.theice.com/marketdata/reports/166 (тикер B)+2
- petrovii26 апреля 2016, 13:05т.е. эти граждане считают что сегодня нефть будет как минимум ниже 45? Не могли бы вы подсказать а при какой цене у них будет максимальная доходность?+1
- Roman Nekrasov26 апреля 2016, 13:36petrovii, продавец опциона в выигрыше, когда опцион не выходит в деньги. Считается, что среди продавцов опционов больше институциональных трейдеров, чем среди покупателей (вероятность куда БА не дойдет за время жизни опциона существенно выше, чем вероятность того, куда и когда она дойдет). Правда, в день экспирации никто не продает, так как временная стоимость опциона практически равна нулю. Здесь какая-то странная сделка на 45-м страйке. Может быть, на других страйках хеджировали.+2
- petrovii26 апреля 2016, 13:31Днем нефть не падает и видимо «эти граждане в полете»0
Иван Тишевской26 апреля 2016, 14:06petrovii, Ждем открытие Америки, там же эксприация Брент )0
- УЧЕНИК26 апреля 2016, 19:28Спасибо за ссылку, но судя по отчету страйк 50 куда интереснее и по объему и по ОИ. И экспирация вроде в июне?0
- Roman Nekrasov26 апреля 2016, 19:32УЧЕНИК, экспирация июньской серии опционов на Брент сегодня+1
- УЧЕНИК26 апреля 2016, 19:50Roman Nekrasov, спасибо, нашел, а фьючерс 29-го.0
