Опционы по взрослому (индикаторы волатильности)

Продолжим разбираться с нашим индюком и его свойствами. Если мы знаем годовую историческую волатильность актива, то можем предположить и вычислить его будущую цену. Предположим, что волатильность равна 30%, цена 100. Это значит, что цена может измениться на 30 в ту или иную сторону. Это фундаментальное свойство актива. Некоторые хотят по 20% некоторые по 100%. Оценивая эти свойства, мы должны прикидывать наши силы. Более того, актив может всбрыкнуть и выскочить за пределы своего загона. Это тоже надо учитывать. Однако, мы планируем не на год на неделю. И что бы найти как цена изменится за неделю, надо разделить годовую волатильность на время. И не просто на время, а согласно Эйнштейна и Пьяного Матроса на корень. Вот в нашем индикаторе и устанавливается для каждого тайм фрейма это время. Здесь есть несколько философских школ как это время считать. Только рабочие часы, или все сутки. Меняется волатильность в праздники или стоит на месте. Это отдельная тема и мы к ней еще вернемся.

Теперь, когда мы можем прикинуть возможные цены на актив, мы можем построить зону, где цена будет находиться с вероятностью 68%(одна сигма). Если вам нужна вероятность больше, нужно взять больше сигм. Пока, вручную надо построить точки, отклонения за день, два и т.д. У вас получится «фара». Некая парабола, перед последней ценой. Остается сравнить с такой же «фарой», только с использованием волатильности опциона ближайшего страйка.

Становится ясно, что если зона исторической волатильности шире, то опционы не до оценены. Поэтому, прежде чем принимать решение о покупках/продажах, необходимо сравнивать эти параметры.

Далее начинается интерпретация. Можно сказать, что низкая историческая волатильность не может так долго жить и сейчас попрет. Или, цены опционов начнут снижаться к исторической волатильности. Использовать фундаментальные данные. Тут уже творчество и наблюдательность. Остается добавить, что параметры эти весьма инертны и дают время на подумать.  

Индикатор представленный в предыдущем топике весьма прост. Он не учитывает дрифт, усреднение простое и т.д.

Для сравнения я выкладываю индикатор с использованием экспоненты. Если вы поставите их рядом, то увидите, что он может предсказать поведение волатильности рассчитанной по обычной схеме.

https://cloud.mail.ru/public/2jvu/1XuTecd1w

З.Ы. Немного глючит при переходе на разные таймфреймы, сбрасывает последнее значение. Надо заходить в меню и сохранять. Работаем с этим глюком, но возможно это Куиковские недоработки. С Lua у них не все хорошо работает.