Роллировать или хеджить

Пришло время освежить картинку, которая получилась вследствие роллирования проданных коллов.

А также добавляю картинку с проданными коллами в то же самое время, которые хеджились фьючем:

Шаг хеджа 2500пт, 5шт. с одновременной продажей коллов следующего страйка, также по 5 шт.

Пока рынок растет ровно, без откатов, хеджирование фьючем имеет явное преимущество. Но только пока…

Опционы RI

Alex64

Санкт-Петербург

175

2 249

с 19 декабря 2012

12 Комментариев

Шакиров Альберт
18 марта 2016, 11:17
откупать
0
Alex64
18 марта 2016, 11:19
что откупать?
0
- Шакиров Альберт
  18 марта 2016, 11:25
  Alex64, колы
  0
Игорь
18 марта 2016, 11:35
90 по ри все ровно с первого раза не пробьем, а если и пробьем то откат будет не хилый.
0
Alex64
18 марта 2016, 12:07
На самом деле вопрос не в том, куда пойдем на 95-100 или на 80-75 и что при этом делать. Вопрос в эффективности 2-х разных подходов. Именно это я хочу проанализировать и при этом интересно мнение других опционщиков.
0
Ilya Fedyaev
18 марта 2016, 14:38
Сижу я как то на пляже в Анапе а бабка несет кукурузу и кричит кукуруза кукуруза рядом сидят пузатые пьяные мужики играют в нарды одна тетка говорит можно мне кукурузу Бабка останавливается и спрашивает белую или желтую а один мужик как крткнет желтую и шашку со всей силы на доску поставил просто напомнило
0
Andy_Z
18 марта 2016, 16:15
Профит от проданного опциона ограничен, убыток от позиции фьючерса, используемой для хеджа не ограничена. Мне кажется, здесь и ответ.
0
- Alex64
  18 марта 2016, 21:29
  Andy_Z, ответ такой, если в теории, т.е. если не предпринимать никаких действий. Другими словами не управляем позой. Но ведь так не бывает, на все изменения ситуации нужно как то реагировать.
  0
  - Andy_Z
    18 марта 2016, 21:37
    Alex64, Роллировать надо.
    0
Alex64
18 марта 2016, 21:44
)))) пока что там. где мы роллируем, результат не айс. Хотя и сам выступаю за этот подход. Будем посмотреть дальше.
0
Volos
19 марта 2016, 11:57
покупку волатильности хеджи, продажу роллируй
+1
Борис
19 марта 2016, 20:01
Хедж фьючем не меняет греков по стратегии ( кроме дельты). Ролл же меняет все греки. Но ролл достаточно затратен, особо перед экспирой. Пока далеко до нее, можно просто рехеджить фьючем.
0