16 марта 2016, 21:39

Специалисты по облигациям,фундаментальному анализу есть? Проконсультируйте по облигации ТГК-2-БО-02 (ОАО "ТГК-2")

Уважаемые смартлабовцы, кто шарит в облигациях, фундаментальном анализе?
Проконсультируйте по облигации ТГК-2-БО-02 доходность больше 100% Какова вероятность дефолта по данной облигации.Как -никак, системообразующее предприятие + СП с китайцами.На форуме финама и мфд ничего стоящего не нашел по этому поводу.Информации крайне мало по этой облигации, по этому эмитенту. С одной стороны бонды от самых низов исторических отскочили, акции также отскочили прилично и обычки и префы. Предыдущие купоны выплачены, до этого правда тех.дефолт допущен был. Бонд амортизационный с погашением тела, по 125 рублей, номинал после частичн. выплат на 16.03.2016: 750,00 RUR сейчас. очередная дата купона с частичной выплатой номинала в 125 рублей 13.04.2016 Купить сейчас или дождаться очередной купонной выплаты 13.04.2016. Посмотреть как пройдет купонная выплата. часть номинала. Вот только предполагаю, что если пройдет все гладко, то доходность может снизится к 30-50 годовых. Кто нибудь посоветует что дельного?

ТГК-2 Бонды облигации

Александр (aleksandr752)

Валдай

318

с 27 февраля 2014

8 Комментариев

SellBuySell
16 марта 2016, 22:05
«Какова вероятность дефолта по данной облигации»
Вы же сами и ответили на свой вопрос : доходность больше 100%
0
- Александр (aleksandr752)
  17 марта 2016, 17:38
  SellBuySell, Если перевести текущую котировку бонда в 51% от номинала по аналогии опциона получается риск 51% + НКД (купон) теоретически, мое предположение.(Учитывая, что текущей цене включено все, весь новостной фон, риски и т.д) Т.е уж точно не 100% риск…
  0
tuono
16 марта 2016, 22:10
Приличные риски.
На такие идеи не больше 5-7 % портфеля можно выделять.
Еще и Мечел туда же тогда взять.
0
Дмитрий
16 марта 2016, 22:19
небольшую часть портфеля в этой облигации где то 0,5 % — слишком рискованно
0
ves2010
17 марта 2016, 08:55
1 идея в том что если ты хочешь поспикулировать и купить риски, то надо делать это не через облиги, а через акции...
выхлоп будет в разы больше, исходных денег надо меньше… + есть возможность стоп воткнуть
2 в случае дефолта системообразующее предприятие никуда не денется… а просто сменит хозяев… а инвесторы в облиги ничего не получат
0
- Александр (aleksandr752)
  17 марта 2016, 17:48
  ves2010,
  1) Идея в том. что в акциях прибыль неизвестна, как в акциях дальше будет неизвестно. а в облигах доходность выше 100%
  Были бы на облиги эти или акции опционы+ фьючи можно было замутить что-нибудь, вариантов больше было бы.
  Меня интересует, как много банкротят, системообразующих предприятий на практике? Нужно ли это будет банкам, банкротство? зачем им непрофильные активы в кризис? или все таки пролонгируют, реструктуризируют долги?
  2) На мой взгляд, акционеры так же ничего не получат в случае банкротства, имущество то в залоге у бангстеров…
  0
  - ves2010
    17 марта 2016, 19:12
    Александр (aleksandr752), расскажу из жизни… играл я спекулятивно облиги...
    1 арбат престиж… посадили директора и начали кошмарить бизнес… но бизнес то был в полном здравии… естественно по облигам выплатили все
    2 руснефть… начали прессовать директора… отжимать бизнес по типу кокоса… но быстро выяснилось что руснефть заложена и перезаложена и кроме долгов на ней ничего нет… интерес гэбья к руснефти пропал… они еще попробовали взять выкуп… убили сына владельца комппании… но потом отстали… облиги погасили
    3 с системой была та же фигня...
    
    мораль в том что изначально я покупал хороший бизнес
    
    0