04 марта 2016, 22:56

контанго в нефти

господа, глянул я вчера контанго по фьючам на брент на фортсе.
эта скотина отъела львиную долю прибыли, так как держал давно.
так вот оно составляло почти 22% в годовом выражении. в долларах естественно. брал апрельское и майское исполнения, дальше не смотрел.

фьючерсная кривая на сегодня подразумевает, что рынок в целом ждет роста котиров в самом ближайшем будущем.
и лонг с текущих стоит 22 процента годовых, то есть вы вырубите альфу, только если нефть будет перформить с ускорение относительно той самой фьючерсной кривой.
будьте внимательны

контанго

Виталий Богомолов

Москва

455

с 3 апреля 2013

11 Комментариев

Trend is my friend
04 марта 2016, 23:05
А на пальцах: что покупать, что продавать? Нефть ждёте в резкий рост?
0
- Виталий Богомолов
  04 марта 2016, 23:14
  Trend is my friend, да хуй его знает
  то, что нефть будет расти ясно всем и каждому. следствием этого и является такое адовое контанго.
  пик добычи, очевидно, пройден.
  но рост будет скорее всего намного плавнее, чем падение — как и после событий 2008.
  чисто теоретически, если мысль на лонг нефти, то я попробовал бы встать в лонг нефти к шорту золота, двигаясь ближними контрактами и роллируясь в моменты падения контанго
  0
Hannes
04 марта 2016, 23:19
22% в долларах — это пиздец просто
+1
- Счастливый Конец
  05 марта 2016, 00:51
  Hannes, не знаю как топикстартер чего считал, но оно (контанго) примерно одно и тоже для всех недавних контрактов 0.8±0.2 за исключением аномалий. Посмотрел для пар ближний и следующий через месяц (т.е. BRJ6-K6, BRG6-H6, H6-J6 и раньше)
  +2
  - Виталий Богомолов
    05 марта 2016, 15:18
    Счастливый Конец, причем тут ближайшие?
    твой кругозор тремя контрактами ограничивается?
    c 11 по 14 годы вообще бэквордация была
    0
    - Счастливый Конец
      06 марта 2016, 11:01
      hasard, потому что про ближайшие вы сами написали «естественно. брал апрельское и майское исполнения», то и я посмотрел ближайшие. Мой кругозор гораздо шире (выходит за рамки этого топика). Следуя вашей логике с 11 по 14 годы было -22% годовых в валюте, так?
      +1
      - Виталий Богомолов
        06 марта 2016, 12:42
        Счастливый Конец,
        www.bloomberg.com/news/articles/2015-01-05/oil-glut-seen-setting-sail-as-contango-widens-chart-of-the-day
        0
- nik
  05 марта 2016, 12:23
  Hannes, это ты еще ставки по потреб-кредитам в раше не видел))
  
  0
v3Rtex
05 марта 2016, 00:12
1)почему адовое то? $0,6 — вполне обычное явление, бывало и больше.
2)почему 22%? Экстраполированная на год разница апрель-май?

0
- Виталий Богомолов
  05 марта 2016, 00:39
  v3Rtex,
  1) не обычное
  www.bloomberg.com/news/articles/2015-01-05/oil-glut-seen-setting-sail-as-contango-widens-chart-of-the-day
  2) да
  0
flextrader
05 марта 2016, 20:40
ну текущее годовое апр17-май16 %16,
спайк по ближним м.б. с т.з.:
а.) волы на ближних
б.) действия всех сезонных факторов, в т.ч. остановочными ремонтами американской переработки — далее арбитраж этой составляющей на brent-ы

имхо, в целом тут не столько лонг базы напрашивается, сколько видится продолжение разводилова (трансформировавщегося в свой тренд) на мантре о дефиците ресурсов для хранения
+2

Читайте на SMART-LAB:

Евро игнорирует хороший ВВП: рынок прайсит риск ускорения роста ИПЦ

Евро четвертую сессию подряд отступает против доллара и во время лондонской сессии держится чуть выше 1.1850, постепенно сдавая важный психологический плацдарм на 1.19. Предварительные...

Tickmill

13.02.2026

Инвестиции без спешки: торгуем в выходные

Рынок часто движется импульсами, и тем важнее оценивать активы без спешки, не отвлекаясь на инфошум. Для этого отлично подходят выходные дни. В конце недели разбираем самые заметные события и...

Альфа-Инвестиции

13.02.2026

📅 Как ведёт себя рынок в зимние месяцы

Декабрь, январь и февраль на российском фондовом рынке традиционно демонстрируют яркую сезонность. 🔹 Декабрь Один из лучших месяцев для российского рынка. Из 23 последних лет, в...

ВТБ Мои Инвестиции

13.02.2026

Мой Рюкзак #63: ВТБ - дальше без меня, меняем на более крепкий банк, дивидендные отсечки близко

Февраль продолжает радовать стоимостных инвесторов, все по стратегии, которую описывал в конце прошлого года Прошлый пост тут — smart-lab.ru/mobile/topic/1260904/  Было 25,9 млн...