Текущее состояние SIBN (Газпромнефть)
РЕЗЮМЕ: по фундаменту — выше среднего, но какой-то диапозонный тикер. Брать ниже 140-145 руб. и ждать дивидендов.
Можно и сейчас взять под идею пробоя сильного многолетнего уровня 155-160, с надеждой до возвращения к уровням февраля 2015 г.
Лично я такое не торгую (жду 130-135 руб. для захода под дивиденды)
ДИВИДЕНДЫ - На текущих уровнях = 8.85 %
Дивидендная политика: Выплачивает в качестве дивидендов 25% от чистой прибыли по МСФО.
(В последнее время активно мусируют идею увеличения выплаты дивидендов для всех гос. компаний до 50 %).
ЭФФЕКТИВНОСТЬ — пока положительно (негативная динамика)
EPV (генерация прибыли) – отрицательно (однако ARV растет)
СТОИМОСТЬ БРЕНДА — положительно
ПОТЕНЦИАЛ РОСТА (согласно моделям) — уверенный рост, но в реальности бумага ходит в коридоре 120-160 руб. с 2010 года
ИНДЕКСЫ – нейтрально
СРАВНЕНИЕ С СЕКТОРОМ — нейтрально
(валюта баланса — млн. руб.)
Данные без накопления, относятся только к периоду оценки.
Представляю Вашему вниманию сводные показатели финансовой отчетности компании «Газпромнефть», которая отчиталась за 3-й квартал 2015 года. Данные представлены в таком формате, чтобы максимально сфокусировать внимание на основных изменениях состояния компании. Данные за последние три периода отчетности соответствуют дате выхода финансовой отчетности.Текущая цена отличается от цены в анализе.
Параметры из блока ПРОГНОЗ оценивают изменения состояния компании в определенном разрезе анализа (дисконтированные ден. потоки, общее изменение показателей компании).
Параметры из блока EPV (генерация прибыли) дают оценку стоимости цены акции в сравнении с внутренней стоимостью цены акции ARV (стоимость воспроизведения активами). Если EPV > ARV, менеджеры компании действуют эффективно, создавая дополнительную внутреннюю стоимость компании. Также цена акции стремится к ARV.
Формула расчета EPV: http://provalue.club/wiki/epv-earnings-power-value-sila-generirovaniya-pribyli.html
Формула расчета ARV: http://provalue.club/wiki/arv-asset-reproduction-value-stoimost-vosproizvedeniya-aktivov.html
Блок СТОИМОСТЬ БРЕНДА оценивает стоимость компании, и стоимость бренда компании.
Блок РАСЧЕТНЫЕ ОРИЕНТИРЫ ЦЕНЫ оценивает стоимость акции несколькими моделями. Справедливая цена — взвешанное значение всех моделей (веса у моделей разные).
Блок ФАЛЬСИФИКАЦИЯ ОТЧЕТНОСТИ проверяет адекватность представленной отчетности на простом примере: EPS на акцию не может быть более, чем Результат Опер. Деят-ти на акцию. Если соотношение не соблюдается — появляются вопросы по адекватности данных.
Также оценивается Неденежная Прибыль, кот. должна находится в рамках "± 10 %".
Блок ИНДЕКСЫ оценивает основные фундаментальные индексы:
Параметр i ИП (инвест привлекательность) оценивает основные фундаментальные коэффициенты компании с применением нечетких множеств (pe, ps, pb, roe, debt и прочее). Показатель более 0,5 говорит о состоянии компании лучше рынка. Параметр вида 0…1
Показатель от 0,45 можно рассценивать как сигнал к отслеживанию тикера.
Параметр i ФИН ОТЧЕТНОСТИ оценивает ключевые параметры финансовой отчетности компании с применением нечетких множеств.Показатель более 0,5 говорит о состоянии компании лучше рынка. Параметр вида 0…1
Показатель от 0,45 можно рассценивать как сигнал к отслеживанию тикера.
Параметр i ЛИКВИДНОСТИ оценивает ликвидность актива. Учитывает объемы сделок, волатильность актива, частично капитализацию компании (показатель возможно спорный, но позволяет примерно оценить актив).Показатель менее 0,3 говорит о наличии интереса со стороны долгосрочных инвесторов (якорные инвесторы). Показатель от 0,3 до 0,5 говорит о наличии интереса со стороны среднесрочных инвесторов. Показатель от 0,5 до 0,7 говорит о наличии интереса со стороны краткосрочных инвесторов / позиционных спекулянтов. Показатель более 0,7 говорит о наличии интереса со стороны основной массы спекулянтов. Параметр вида 0…1
Блок ПРОЧЕЕ отражает справочную информацию. Также сравниваются коэффициенты тикера со взвешанными по капитализации коэффициентами сектора. Параметр «Лучше / Хуже» отражает справочную информацию!!! сравнения с сектором.
Недельный график
График: Недельный / Дневной / 2 часа / 30 минут
Визуально об инвестах… ник Common8Sense
по поводу ГПН — согласен, сам такое не торгую. унылое г*вно.
Так же Вы в курсе про доходность — что падение на 20%, и потом восстановление до уровней перед падением. Итоговая доходность будет больше, если все закрыть и потом открываться заново, чем если просто сидет и ждать восстановления к уровню перед падением.
300 % — это гипотетический пример? про какой именно тикер?
Если это про дикий неликвид — то это уже отдельный портфель. Туда можно не заглядывать неделями, и он будет менее чувствителен к проливам на ММВБ
Моя система — я формирую новый портфель каждый квартал. Что-то может оставаться на дольше, что-то закрывается раньше квартала. При таком подходе я не готов смотреть на актив кот. будет у меня висеть в существенной просадке месяцами…Более 7-10 % — это уже существенно
Просадка-это про акции, а не про компанию, скорее обращаю внимание на то, чтобы у компании было все нормально. Вот например ГПН: они за прошлый год дали прирост в добыче более 20%, а рынок этого не заметил, но разве можно сказать по компанию ГПН, что у них нет никакой динамики развития?
я брал из МСФО, а Вы из чего? какой источник, и какая отчетность — МСФО / РСБУ ?