ИванЫЧ
ИванЫЧ личный блог
09 января 2016, 21:03

ОФЗ на долгосрок ( 3 года)

Вечер добрый, всем Гуру
Вошел в ряды ИИСовцев  и решил прикупить ОФЗ на долгосрок
Взял 29011 ( по 102,89) и 29006 (по 103,25 от номинала соотвественно)
Почитал ветки на смарте  и понял, что переменный купонный доход это в своём роде ловушка.
Высчитал выплаты на следующий перод (6 месяцев) ставку RUONIA и получилось в районе 13,5%, т.к облигации торгуются от номинала выше 3%, то есть риск, что они упадут до номинала, через полгода, а там и вовсе неизвестность.
В связи с этим вопрос :
— Подождать полгода и продать далее купить с меньшим % доходом  но фиксированные или продать в ближайшие дни и сразу купить с фиксом?
— При покупке я заплатил  НКД, могу ли я  потерять, если продам по той же цене
Очень жду комментарий опытных людей
24 Комментария
  • Медицина тут бессильна. Обращайтесь к гадалкам и чародеям:)
  • Чеширский кот
    09 января 2016, 21:14
    НКД доплачивает каждый последующий покупатель, а вот цена приобретения самого актива это да...

    Чтож вы на 103-то полезли? Неужели нет тех кто с дисконтом торгуется?
    • Азат Туктаров
      09 января 2016, 22:07
      ИванЫЧ, если случится Карх и  Армагеддон, а вероятность высокая,  то может возникнуть возможность за полцены взять, на другом форуме трейдер банка писал что  его коллега взял за 40% в прошлый кризис и теперь уже несколько лет ходит на работу в танчики пострелять, типа «управляет портфелем»:)
    • ИванЫЧ, Без сарказма. Основы трейдинга знать надо прежде чем лезть в спекуляции.
    • Евгений Черных
      10 января 2016, 11:41
      ИванЫЧ, На ИИС я беру только краткосрочные облигации. Потом буду переводить все в валюту там же
    • Чеширский кот
      09 января 2016, 22:16
      ИванЫЧ, Щаз один момент, найду вам рисунок забавный. Смысл в том что облиги завязаны на ставку ЦБ. Не в том смысле что купонный доход плавающий и привязан к какому-то параметру в экономике, а в том, что все облигации зависят от стоимости денег для бизнеса. То есть от ставки ЦБ...

      Щаз, пять сек…
    • Чеширский кот
      09 января 2016, 22:31
      ИванЫЧ, Вот смотрите:


      Это
      ваши риски и премии на какой-то дистанции. Если ЦБ увеличивает стоимость денег для бизнеса, то последующие бумаги выпускают уже под больший процент и народ начинает перекладываться. Падает стоимость самой бумаги. Но это как бэ пох, поскольку бумага выступает гарантом что будет выкуп по фиксированной цене+обозначенный в начале выпуска процент годовых+купоный доход. С изначальным дисконтом (но без купонного дохода) ваши плюсы в разнице «покупка, покрытие». Иногда она бывает в 50% и те кто их выпустил выживают и выкупают обратно:))

      При понижении ставки «деньги становятся дорогими» уже для самого эмитента.

      Вот и выбирайте, как вам хочется:))
  • Азат Туктаров
    09 января 2016, 22:08
     Считаю неподходящее время для покупок.
    • Чеширский кот
      09 января 2016, 22:17
      Азат Туктаров, да ладно, нам только отрасль грамотно выбрать надо и человек свои 10-12 (и даже может в валюте) получит:)
  • Aleksandr_Silvercoin
    09 января 2016, 22:16
    Вам нужно захеджировать валютные риски. Я лучшего не могу придумать — купить пополам FXRU и FXRB. Это без учета Ваших ОФЗ.
     
    • ves2010
      10 января 2016, 01:26
      Aleksandr_Silvercoin, там спред 1% + ликвидность мелка+ маржи нет
  • Rotor78
    09 января 2016, 22:45
    в чем смысл связки «офз+иис»? ОФЗ в любом случае налогом не облагаются. Вот бы Вы купили корп. облиги, тогда и смысл был бы открывать энтот иис
    • Rotor78
      09 января 2016, 23:25
      ИванЫЧ, все правильно написал, но только я уточню, что на обычном счете (не ИИС) от голых ОФЗ ты получишь тоже самое.
  • Alexey214
    10 января 2016, 02:32
    ИванЫЧ, Соль для ИИС в Корп. в том что Купон не облагается налогом (хотя сейчас в Правительстве вроде обсуждается вопрос что бы и Корпоративные облиги освободить от налога)… По Корпоративным доходность можно Выше найти чем ОФЗ, но надо Брать в Расчет возможной дефолт Эмитета ( в прошлом едва в 0 вышел на Банке Связной — купон за год покрыл убыток на разнице )…  FXRU — спред недавно снизился до 0,4% бывает в некоторые дни раньше был 0,8 но Это Корпоративные Евробонды — на них я бы доллары свободные поменял а вот за рубли сейчас не стал бы брать… :-)
     
    • ketamine
      10 января 2016, 18:05
      Alexey214, а ведь есть мелкие лотки евробондов по 1000 бакса и купоном % 5, а етф это пиф и ликвидности там поменьше
  • GoGo
    10 января 2016, 16:40
    В теории можно фьючами хеджить
    • ketamine
      10 января 2016, 18:06
      GoGo, во фью на офз денег нет вообще
  • ketamine
    10 января 2016, 18:07
     или хеджить продавая Ri?

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн