Чем дольше Вы находитесь в позиции, тем выше Ваши риски

Многие анализируют свои стратегии только по прибыли и просадке, которые они получают в итоге. Такой подход используют все профессиональные трейдеры. Но при этом следует учитывать, сколько времени Ваши деньги будут находиться в активе. Потому что на «долгосроке» от этого зависит ваше благополучие.

В текущей статье мы попытаемся разобрать, почему краткосрочные стратегии и торговые роботы имеют фундаментальное преимущество, по сравнению с обычным бизнесом, инвестированием и среднесрочным удержанием позиции.

Риск потерять все

Представьте себе, что Вы долгосрочный инвестор. Купили акции и можете «сидеть в них» год, два, три, а то и больше. В этом случае на Вас всегда будет давить масса рисков: ухудшение ситуации на мировых рынках, изменение геополитической обстановки, что особенно актуально в текущее время, изменение на сырьевых рынках и так далее.

Инвестирование, спекуляции, бизнес — суть одно и тоже. Деньги обмениваются на риски, которые могут генерировать прибыль.

За эти 2-3 года может произойти буквально все, что угодно. И результаты на Вашем инвестиционном счете могут быть весьма плачевными, потому что Вы входите в большое «пространство неопределенности».

И по закону подлости, если что-то плохое может случится, то это обязательно случится рано или поздно. «Черный лебедь» обязательно придет за Вами.

К примеру, лет 7-8 назад по заданию инвестиционной компании, где я работал, мне приходилось вести стратегию, которая называлась «портфель проданных опционов». Суть состояла в том, что на счету постоянно были открыты проданные опционы, захеджированнные фьючерсными контрактами. Прибыль образовывалась за счет постоянного удешевления опциона, ввиду его свойства.

Не буду углубляться в термины рынка опционов, но основой смысл стратегии был таков: постоянно на счете находилась открытая позиция. Пока был боковик — стратегия давала не большие денежки. Так торговали очень долго и все было хорошо.

Но тут случился кризис 2008 года и стратегия убила счета. Просадка была около 70%.

Стратегия была выдумана не мной. Деньги были не мои. Так что ни моральных, ни материальных потерь  не понес. Мне просто сказали делать так, что мне и приходилось тупо исполнять. Результат как говориться «на лице».

Тоже самое относится и к долгосрочному инвестированию. И к среднесрочному удержанию позиции. На Вас всегда будет давить риск неопределенности будущего. И рано или поздно этот риск реализуется, будьте уверены.

Это так же относится и к обычному бизнесу. Особенно в РФ . Именно поэтому и в нашей стране, к сожалению, грамотные коммерсанты не планируют проекты со сроком более 10 лет.

Хорошая альтернатива

Учитывая это, основную активность предпочитаю сосредотачивать в краткосрочных стратегиях, типа шпильки.

В чем преимущество, спросите Вы? А все просто. Деньги в подобных стратегиях лежат в активах от нескольких минут до одного дня. То есть капитал обменивается на риск на очень короткий срок. Таким образом мне удается устранить вероятность наступления «нежданчика» от геополитики, гепов и тому подобного.

Допустим, если начинают происходить валютные риски — у меня есть возможность быстро закрыть все позиции и перевести все в доллары с евро. В бизнесе обычном такое не получится сделать в принципе. Слишком долгий срок продажи бизнеса с выходом в деньги.  В инвестировании такое может тоже не пройти, если портфель будет в просадке.