19 декабря 2015, 15:32

Не сходится теоретическая цена опциона.

Расчитал теоритическую цену опциона СALL фьючерсного контракта RTS-3.16. Страйк 77 500.
Использовал методику, приведенную на сайте МБ.
CallPrice(76450, 77500, 0.3167,32/365) = 2 384 руб.
Процентная ставка — 0%.
Теоритическая цена на доске опционов, размещенной на сайте МБ 2 480 руб.
Почему такая большая погрешность?

опцион

Петр Петров

Тула

902

с 29 июня 2015

8 Комментариев

Петр Петров
19 декабря 2015, 15:35
Может волу не ту подставляю? Беру данные из доски опционов. Там для каждого страйка своя IV.
+1
Стас Бржозовский
19 декабря 2015, 15:42
Волу страйка с доски возьми, ну со временем экспы ошибка у тебя, не 32 дня до январской осталось, больше
0
- Петр Петров
  19 декабря 2015, 15:56
  Стас Бржозовский,
  Дата исполнения:21.01.2016 (календарных дней до исполнения: 32) по состоянию на вчера. ОПЦИОН ЯНВАРСКИЙ
  0
  - Стас Бржозовский
    19 декабря 2015, 20:12
    Петр Петров, вчера в 18-45 оставалось 12 с хвостиком дней в декабре +21 без хвостика в январе, во времени там дело
    0
Петр Петров
19 декабря 2015, 16:42
Расчет стоимости МАРТОВСКОГО колла. Страйк — 87 500.
CallPrice(76450, 87500, 0.3386, 86/365) = 1 553 руб.
Цена на доске опционов — 1 600 руб.
Погрешность — 47 руб. (3%)
Думаю все дело во времени до экспы. Биржа как-то по-своему считает.

0
astic
19 декабря 2015, 17:04
у тебя дата наверно берется в 0 часов 0 минут а надо скорее всего подставлять 18 45
0
Lilith
19 декабря 2015, 19:48
этот косяк из-за фьючерсной цены. Алгоритм ее вычисления не совсем корректен. Равно как и формула для опционов.
Либо, иными словами: предлагаемые формулы (согласно положений) не дают те значения, которые торгуют, и которые транслирует биржа, называя их «теоретическими».
Нивелируют (сглаживают) этот косяк сложными манипуляциями и подгонкой. Было как-то признание от специалиста, уже ушедшего из департамента РТС. Если бы это было признание «действующего», то можно было бы подвергнуть судебному преследованию (биржу :)
Это неустранимая ошибка в алгоритмах.
Многие просто вставляют индекс в качестве базы, а доводку осуществляют иными занчениями волы
+1

Читайте на SMART-LAB:

Самые лучшие новости по фондовому рынку теперь и в MAX!

Дорогие товарищи! С тех пор как наши читатели стали испытывать проблемы с доступом к телеграм, мы продублировали функционал нашего топового новостного канала для инвесторов @newssmartlab в МАХ!...

23.03.2026

⚡️ 03 апреля 2026 г. МГКЛ опубликует операционные результаты за три месяца 2026 г.

МГКЛ

23.03.2026

Акции газовой отрасли РФ растут на фоне дефицита СПГ

Сегодня на фоне слабого роста российского фондового рынка динамику намного лучше рынка демонстрируют акции газовой отрасли. Так, акции Газпрома растут на 2,25% до 134,9 руб., акции НОВАТЭКа...

Freedom Finance Global

23.03.2026

X5 МСФО 2025 г. - капзатрат меньше, дивиденд больше?

Компания X5 опубликовала финансовые результаты за 2025 год. Выручка прибавила +18,8% до 4,6 трлн руб., в 4-м квартале рост на 14,9% до 1,24 трлн руб. Валовая прибыль за год выросла на +17,9%...