19 декабря 2015, 15:32

Не сходится теоретическая цена опциона.

Расчитал теоритическую цену опциона СALL фьючерсного контракта RTS-3.16. Страйк 77 500.
Использовал методику, приведенную на сайте МБ.
CallPrice(76450, 77500, 0.3167,32/365) = 2 384 руб.
Процентная ставка — 0%.
Теоритическая цена на доске опционов, размещенной на сайте МБ 2 480 руб.
Почему такая большая погрешность?

опцион

Петр Петров

Тула

902

с 29 июня 2015

8 Комментариев

Петр Петров
19 декабря 2015, 15:35
Может волу не ту подставляю? Беру данные из доски опционов. Там для каждого страйка своя IV.
+1
Стас Бржозовский
19 декабря 2015, 15:42
Волу страйка с доски возьми, ну со временем экспы ошибка у тебя, не 32 дня до январской осталось, больше
0
- Петр Петров
  19 декабря 2015, 15:56
  Стас Бржозовский,
  Дата исполнения:21.01.2016 (календарных дней до исполнения: 32) по состоянию на вчера. ОПЦИОН ЯНВАРСКИЙ
  0
  - Стас Бржозовский
    19 декабря 2015, 20:12
    Петр Петров, вчера в 18-45 оставалось 12 с хвостиком дней в декабре +21 без хвостика в январе, во времени там дело
    0
Петр Петров
19 декабря 2015, 16:42
Расчет стоимости МАРТОВСКОГО колла. Страйк — 87 500.
CallPrice(76450, 87500, 0.3386, 86/365) = 1 553 руб.
Цена на доске опционов — 1 600 руб.
Погрешность — 47 руб. (3%)
Думаю все дело во времени до экспы. Биржа как-то по-своему считает.

0
astic
19 декабря 2015, 17:04
у тебя дата наверно берется в 0 часов 0 минут а надо скорее всего подставлять 18 45
0
Lilith
19 декабря 2015, 19:48
этот косяк из-за фьючерсной цены. Алгоритм ее вычисления не совсем корректен. Равно как и формула для опционов.
Либо, иными словами: предлагаемые формулы (согласно положений) не дают те значения, которые торгуют, и которые транслирует биржа, называя их «теоретическими».
Нивелируют (сглаживают) этот косяк сложными манипуляциями и подгонкой. Было как-то признание от специалиста, уже ушедшего из департамента РТС. Если бы это было признание «действующего», то можно было бы подвергнуть судебному преследованию (биржу :)
Это неустранимая ошибка в алгоритмах.
Многие просто вставляют индекс в качестве базы, а доводку осуществляют иными занчениями волы
+1