ЭКСПЕРИМЕНТ: 5% за 12 дней на опционах RI (уже 10%). День 6-9. Депозит 1.000.000 рублей.

 День 8 (10 декабря). Большая перемена.

 Рынок пребывает в более-менее спокойном состоянии, но доходность позиции (тетта) сильно упала, дальние опционы уже стоит очень дешево.

 По большому счету, здесь я и окончил бы метания, если бы это была обычная торговля по стратегии, а не торговый эксперимент. 

Но стоит задача торговать 12 дней. И не нарушая общего смысла стратегии нужно показать максимальную доходность. 

Начинаем сужении позиции.

(Важно: не пытайтесь повторить эту часть эксперимента, если вы торгуете RI меньше 2 лет. Возможны серьезные убытки)

 Что это было? Очень простая последовательность действий: закрывал дальние опционы, продавал более близкие. Может быть, теперь то удастся испытать трудности, и понадобится использовать защитные механизмы стратегии.

 ​В результате позиция сильно изменилась:

 Но еще не до конца.

 День 9 + вечерняя сессия (11 декабря, сегодня). Action.

 Решил сузить позицию еще больше, чтобы рынок заставил меня вносить изменения.

Общий ход мыслей такой: позиция должна находиться в равновесии относительно некоторого «центрового» уровня. Остается правильно выбрать этот уровень и поддерживать баланс.

Вот стаканы инструментов, с которыми я работал в первой половине дня (на 10.11 утра): 

 Утром добил позицию до того состояния, в которое можно считать равновесным. Вы сможете проверить по сделкам, на 10.30 утра позиция выглядела так:

 Я допускал движения на RI, но не думал, что его вызовет такое сильное падение по нефти. Впрочем, для данной стратегии причины не играют роли. Главное, рынок скучать не дал (на память — Brent падала с 39.6, до 37.4). :

 Что мне оставалось делать? Только выцентровывать позицию относительно представляемой точки равновесия. Скажу сразу, что точка равновесия — это не текущая цена. Обычно я пытаюсь представить себе дальнейшее движение рынка, и действую соответствующим образом. Но точности тут быть не может, по-этому всегда учитываю любые варианты, и не допускаю риск выхода опционов в деньги.

Позицию я выцентровывал, используя 75000е путы.

 Изначально было предположение, что цена останется диапазоне [75000; 80000], но тенденция после 19.00 ясно показала, что приближается новый импульс снижения. В этот момент от 75000х путов я избавился окончательно, подключив к делу 80000е колы. Основной целью при корректировке позиции является минимализация разницы между ценой продажи и ценой «стоп-лосс» покупки опционов, чаще всего премия это позволяет. В самом крайнем случае создание связки, которая гарантированно компенсирует убыток по отдельно закрытом опциону. Но сегодня «крайний случай» не возник, я просто порвал отношения с 75000ми, как только перестроил прогноз модели дальнейшего движения.

Из того, что еще происходило за день: снова откупались более дальние, и продавались более близкие опционы.

Позиция на момент публикации получилась следующая:

В целом, задачу по формированию окончательной позиции я почти выполнил. Осталось решить с ГО от 75000х, и решение найдено в виде продажи 72500. Я уже продал 9 штук, отчет по этим сделкам будет во вторник. Как-никак вечерняя сессия, это уже следующий торговый день.

 Благодарю всех за внимание и желаю успешной торговли на бирже.