04 декабря 2015, 18:32
Отработка ожиданий по квоте ОПЕК через опционы...
Последние две недели оживилась торговля декабрьским колл-опционами на СИ со страйками 70 и 71
Обьемы торгов страйк 70000
Обьемы торгов страйк 71000
Можно было спокойно покупая на 200 уровнях раздавать по 370-420 и откупать обратно на 200ых в ожидании выхода в деньги....
Обьемы торгов страйк 70000
Обьемы торгов страйк 71000
Можно было спокойно покупая на 200 уровнях раздавать по 370-420 и откупать обратно на 200ых в ожидании выхода в деньги....
Мотивировочная часть — почему жу я считаю возможным достижения курса рубля отметок выше 70 руб :
currency board может за психологичкие 100 руб влететь до явнваря и вот почему:
положение дел на 01 октября 2015 года
Прогноз в 100 М2/ЗВР построен с учететом, что ЗВР, основываясь на опыте предудущих 10 лет, как правило снижается в декабре-январе:
Денежная масса же наоборот растет в эти периоды -
Дополнительные ненефтяные факторы:
валютная репа для роснефти и открывашек + декабрьская допэмиссия + нерешенный вопрос дефицитом бюджета
Цб лукавит немного с этим -
http://www.vedomosti.ru/finance/news/2015/11/12/616638-tsb-obyasnil-zachem-napechataet-trillion-rublei
косвенно увеличение М2 будет (или выкупим резервы ЗВР или увеличение импорта)
p.s. ну и скатывающаяся вниз «рублебочка», а это недополучение доходов в бюджет уже как минимум месяц
DS, подходим.
Яков Яковлев, с декабря жд тариф повышают, а это серьезно скажется на инфляции
21:17
Skt, За 9 месяцев возможно не будет, компания может не отчитываться, фри 2.5% это позволяет, будет отчет за 2024г. Но уже можно прикинуть прибыль и дивы за 2-е полугодие 2024г. 10 млрд.руб. за 2-е ...
Ольга Тимченко,
В пол какаху льем. Не стесняемся
Бочаров Михаил, не понялпочему только 50?.. Вроде максимум 25?
А что ещё кто-то покупает одежду на озоне? Прочёл новости:
Одежда стала новым абсолютным лидером среди покупок на распродаже 11.11 на маркетплейсе Ozon. В денежном выражении продажи в категории выро...
Обмен активами и его последствия
В 2024 году прошли два этапа обмена заблокированными активами.Россияне предъявили к выкупу замороженные иностранные бумаги, нерезиденты расплатились средствами на с...
Облигации vs Банковские Вклады «У меня вклад под 21% <....> какие такие мифические короткие облигации лучше вклада? Может про налоги забыли? <....> в облигациях даже забрать деньги не могу...
Всё, что нужно знать о префах и обыкновенных акциях Сургута. Хочу остановиться на инвестиционных кейсах префов и обыкновенных акций Сургутнефтегаза. Это четвёртая по объёму добычи нефтегазовая компани...
smart-lab.ru/blog/295023.php#comment4841783
обьемы есть — 100 тыс контрактов ОИ, так что ктото чтото ждет…
Кто (кроме спекулянтов и корреляторов) будет покупать доллары выше 70? а главное «зачем»? импорт стремительно сокращается, уже даже за счет туризма и турецких помидоров…
Для Вам этом сценарий кажется нереальным ???
В вот для Минэкономразвития, производителей-экспортеров и даже ЦБ он вполне возможен.
--------------
----------
Минэкономразвития провело расчет сценария для экономики, который предполагает падение цен на нефть до $20 за баррель, сообщил директор сводного департамента макроэкономического прогнозирования ведомства Кирилл Тремасов в кулуарах XIII Российского облигационного конгресса.
Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/finances/04/12/2015/566176439a79473d0a28e9d5
--------
Глава «Ростеха» Сергей Чемезов на встрече с президентом России Владимиром Путиным, переводя цены на разработанный компанией шифратор, пересчитал курс доллара исходя из курса в 80 руб.
Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/business/04/12/2015/5661bd869a794791714972a7
-----------
При снижении цен на нефть до $40 за баррель российским банкам понадобится дополнительный капитал, заявил в начале августа 2015 г. первый зампред ЦБ Алексей Симановский.
«При реализации базового сценария развития ситуации ($60 за баррель) банковский сектор, по нашим оценкам, должен сохранить устойчивость без дополнительной поддержки. Но она может потребоваться капиталу банков, если цена нефти упадет до $40 за баррель», — отметил Симановский.
ЦБ провел стресс-тесты банковского сектора на базе «достаточно жесткого макросценария», который предполагает падение ВВП на 7%, цены на нефть до $40 за баррель и рост инфляции до 16%. По этому сценария все эти явления сопровождаются ростом процентных ставок ЦБ и снижением фондовых индексов.
Стресс-тесты показали, что у банков может возникнуть дефицит капитала в размере 600 млрд руб. Нехватка капитала может появиться у 187 банков, на них по состоянию на 1 января приходилось 42,9% активов банковского сектора.
---------
Банк России в начале августа просил банки предоставить расчеты стресс-теста по курсу трехзначной цифры за доллар, заявил во вторник зампред банка «Возрождение» Андрей Шалимов.
Чтобы курс устойчиво рос, на валюту должен быть устойчивый конечный спрос — есть всего 4 макроисточника:
1) население,
2) покупки ЦБ/резервы,
3) внешние выплаты/отток
4) импорт
1) вычеркиваем. достаточно вспомнить, в каких объемах возили кэш год назад
2) вычеркиваем
3) по оценкам самого ЦБ реальные выплаты значительно ниже статистических данных (т.к. роллируется и прочее), где-то 5-7 ярдов актуальных на декабрь (точно не припомню, извините).
4) полнейшая стагнация — даже при падении экспорта в стоимостном выражении сальдо плат баланса положительное, и даже выше, чем было при высокой нефти. Наибуллина кстати об этом тоже как-то упоминала.
Чтобы был активный так сказать safe heaven переток активов банковской системы в доллар, должны наблюдаться соответствующие корреляции — продажи в акциях, бондах. А дохи как раз таки не падают. Наблюдаете что-то подобное? А ведь нефть ниже 45 уже не первый день.
А теперь вспомним последние закономерности долл/руб и брент.
Чем ниже нефть — нем ниже бочкорубль. Всё потому, что покупателей дорогих долларов нет. Зато продавцов, готовых офферить по низкой цене бочкорубля, предостаточно. Гораздо привлекательней продавать выше 70 и сидеть в свопах — идеальные позиции.
В нефть по 20 тоже не верю. Сокращение капексов, снижение добычи на сланцах и песках рано или поздно выведут лишние объемы предложения.
Про дефицит собств-х ср. в банковском секторе, имхо, справедливое замечание — но нужно понимание о допущениях в модели, и, да — Вам по отчетности-то сейчас что видно:
что с собственными ср-вами,
что с динамикой ОВП/экспозиции,
залоги по usdРПО — объективные прич. к изменению структуры (коли уж ЦБ обещал продлить доступ к кормушке)