Почему ближний фьючерс РТС дороже дальнего?

Добрый день! Давно назрел вопрос, на который не могу для себя четко ответить. Почему ближний фьюч РТС дороже дальнего?
Причем такая ситуация наблюдается последние лет 5. Участники закладывают риски дальнейшей девальвации рубля? Или здесь что-то другое? По идее, из-за временной стоимости денег дальний должен быть дороже ближнего. Так происходит на всех остальных фьючах.

Например, РТС-12.15 стоит на 89550, РТС-3.16 стоит на 88890.

Кто-нибудь может грамотно объяснить?

РТС

Pirosmani

Москва

305

с 7 января 2013

36 Комментариев

KKnightz
04 ноября 2015, 17:57
потому что это композиция мамбы и фуча на доллар
+1
Pit Becker
04 ноября 2015, 17:59
П а, И что?
0
Сергей Юрьевич
04 ноября 2015, 18:01
так надо
0
Alex
04 ноября 2015, 18:03
Кукл мутит, что не ясно…
0

Читайте на SMART-LAB:

GOLD: эпичный обвал после взлета рискует превратиться в качели

Золото за прошедший торговый период продемонстрировало экстремальную динамику: после стремительного роста к историческим максимумам котировки столь же резко развернулись вниз, практически...

Tickmill

14:50

Выбор БКС — портфель акций фаворитов и аутсайдеров

Комментарий по рынку Переговоры о мирном урегулировании украинского кризиса продолжаются, однако, пока не появится какой-либо конкретики (позитивной или негативной), Индекс МосБиржи...

БКС Мир инвестиций

16:04

Почему расчетный бизнес оценивается дороже кредитного ❓

Не секрет, что цифровые банки и платежные системы оцениваются рынком дороже, чем традиционные кредиторы. Например, отношение стоимости акций к прибыли (коэффициент P/E) таких компаний, как VISA,...