03 ноября 2015, 16:08
ЛЧИ: Монстры против тренда
Уважаемый Решпект искренне переживает за наших монстриков на ЛЧИ(http://smart-lab.ru/blog/288192.php). Многие люди недоумевают в чем же дело как можно сливать такие деньги и не париться? Предлагая раздать им малоимущим, чтобы прогулять — и то пользы будет больше.
Ну и наблюдаются всякие приколы про шорты Сбера и прочее.
Не знаю как на самом деле у персонажей типа Scorp, но предлагаю иную версию событий.
Несколько лет назад я работал в банке, который как и многие имел прямой доступ на ММВБ. Что это означало? Это означало что шортить бумаги мы не могли, потому что банально нам не у кого их было занять, так как сами являлись брокером. Конечно при желании можно было это сделать с другими участниками, через внебиржевые форварды или что-то подобное, однако это не представлялось удобным.
А задача стояла следующая — максимально диверсифицировать по бумагам стратегию. В чем же проблема? Проблема в том, что у нас на рынке только 4 ликвидных фьючерса: Ri,Si,Sr и Gz. По ним можно и шортить и лонгить без проблем. Но! 4 фьючерса это диверсификация по 25% на инструмент, что руководству банка представлялось рискованным. Поэтому было предложение ввести в торговлю еще хотя бы две акции. Я отобрал Норникель и ВТБ. Проблема возникла в том, что моя торговая система подразумевает и шорты и лонги. Играть в одни ворота, типа #лонгонли я не хотел, а шортить то нельзя. И я придумал следующий выход: я открывал позицию в акции в лонг и во фьючерсе шорт.
Пример:
Нейтральная позиция: Лонг 1 акция — Шорт 1 фьючерс
Лонг позиция: Лонг 2 акции — Шорт 1 фьючерс
Шорт позиция: Лонг 0 акции — Шорт 1 фьючерс
Таким образом, торгуя только спотом я создавал совокупную либо шортовую, либо лонговую позицию. При этом фьючерс по бумаге все время находился в шорте, а я совершал сделки на споте пользуясь преимуществом низких комиссии прямого доступа на биржу. Надо сказать, что чаще всего я получал еще дополнительную арбитражную прибыль по связке спот фьючерс, так как старался перекладываться в следующий контракт, когда фьючерс был в состоянии контанго.
Вариант, что чувак просто сливает такое бабло, я не рассматриваю, его уже бы кастрировали прилюдно.
Дополнительно: у парня внебиржевой опцион по сберу и он его хеджанул… так что вариантов может быть много.
Ну и наблюдаются всякие приколы про шорты Сбера и прочее.
Не знаю как на самом деле у персонажей типа Scorp, но предлагаю иную версию событий.
Несколько лет назад я работал в банке, который как и многие имел прямой доступ на ММВБ. Что это означало? Это означало что шортить бумаги мы не могли, потому что банально нам не у кого их было занять, так как сами являлись брокером. Конечно при желании можно было это сделать с другими участниками, через внебиржевые форварды или что-то подобное, однако это не представлялось удобным.
А задача стояла следующая — максимально диверсифицировать по бумагам стратегию. В чем же проблема? Проблема в том, что у нас на рынке только 4 ликвидных фьючерса: Ri,Si,Sr и Gz. По ним можно и шортить и лонгить без проблем. Но! 4 фьючерса это диверсификация по 25% на инструмент, что руководству банка представлялось рискованным. Поэтому было предложение ввести в торговлю еще хотя бы две акции. Я отобрал Норникель и ВТБ. Проблема возникла в том, что моя торговая система подразумевает и шорты и лонги. Играть в одни ворота, типа #лонгонли я не хотел, а шортить то нельзя. И я придумал следующий выход: я открывал позицию в акции в лонг и во фьючерсе шорт.
Пример:
Нейтральная позиция: Лонг 1 акция — Шорт 1 фьючерс
Лонг позиция: Лонг 2 акции — Шорт 1 фьючерс
Шорт позиция: Лонг 0 акции — Шорт 1 фьючерс
Таким образом, торгуя только спотом я создавал совокупную либо шортовую, либо лонговую позицию. При этом фьючерс по бумаге все время находился в шорте, а я совершал сделки на споте пользуясь преимуществом низких комиссии прямого доступа на биржу. Надо сказать, что чаще всего я получал еще дополнительную арбитражную прибыль по связке спот фьючерс, так как старался перекладываться в следующий контракт, когда фьючерс был в состоянии контанго.
Вариант, что чувак просто сливает такое бабло, я не рассматриваю, его уже бы кастрировали прилюдно.
Дополнительно: у парня внебиржевой опцион по сберу и он его хеджанул… так что вариантов может быть много.
Григорий, шайтанама
15:48
igorwolf, — летние или всесезонные?
baobab, сложно не согласиться с выводом.
YgrOK, частники, как и всегда :)
15:45
Финляндия собирается принять временное ограничение импорта газа из России и Белоруссии Министерство экономики и занятости Финляндии выдвинуло на рассмотрение законопроект о временном ограничении импор...
Владимир Литвинов, это так то не банк а несколько банков и другой бизнес обьединенных в одной компании, ох уж эти аналитеги пишут сами не знаю чего
Продажи разрешили, можно ставить заявки.
15:38
🐹НМТП. #NMTP
🥜Не знаю, не знаю Друзья, какой бы там оптимизм не пытались рисовать, по большому счёту ничего не изменилось! Ставка такая же, как и была до 20 декабря, СВО продолжается, санкции вв...
С Рождеством
Остап1978, да. здесь полный облом.
1. Зачем платить комиссию строннему брокеру за акции, если у нас прямой доступ
2. Только собственные средства банка — никакими клиентами я никогда не торговал и торговать не буду.
Далее про брокера: вообще в курсе, что чтобы дать клиентам шорт, брокер берет эту бумагу у тех же банков и т.п. в РЕПО под более низкий процент. Брокера уже много лет как были есть и будут пустыми, без портфелей.
как-то все очень странно и по-дилетантски…
Раз прикольно-где плюс моего комментария от Вас?
Значит обманываете
Лонг позиция: Лонг 2 акции — Шорт 1 фьючерс
понятно, почему вы «работали в банке»)
без обид, но какой смысл в вышеприведенном? нельзя просто лонг 1 акция?)
вы не получите прибыли, там контанго на уровне ключевой ставки, а то и хуже.
и много хуже кстати инфляции. прибыль должна быть прибыльной. кеш в рублях тоже позиция и стоимость его, скажем, на уровне ключевой ставки +-