Шадротка шестая. Система Шадрина и индекс Арсагеры. С любовью.
Наступил 2013 год, но Александр все еще временно бездействует на фондовом рынке. Как пишет сам финансист: «ввиду личных обстоятельств не инвестирую в любом случае до июля 2013 года». Умение сдерживать себя и не инвестировать на растущем рынке (а за вторую половину 2012 года российский рынок вырос на +20%) несомненно характеризует Александра как очень волевого человека.
Так как работу мысли не остановить и во время вынужденного отдыха, Шадрин продолжает изучать самые прогрессивные технологии инвестиционного анализа (ИА), и поэтому снова обращает свой восторженный взор на индекс Арсагеры (компания, с которой он связал свою инвестиционную судьбу 1.5 года назад (см. ниже Шадротка №5).
Тщательно все изучив, заново проанализировав и взвесив, Александр в октябре 2012 года разрабатывает систему правил, которая может быть применена каждым просвещенным инвестором вне зависимости от пола и вероисповедания. Только скромность удерживает Шадрина, чтобы не назвать свое детище «граалем». И как герой Данко, который отдал свое сердце ради того, чтобы люди видели солнечный свет, Александр делится граалем на публичном ресурсе:
http://option-systems.livejournal.com/60709.html
Суть системы сводится к 3 пунктам, два из которых применяют индекс Арсагеры (индекс А) напрямую.
1) Найти хорошие акции, и определить их справедливую стоимость (о том, как это делать безупречно, см. ниже шадротки №3 и №4)
2) Замерить индекс арсагеры, если он выше 85, покупать, и продолжать покупать, пока он все еще также высок.
3) Цитата: «Через 25-30 месяцев после последнего сигнала (когда индекс «А» более 85) продаем акции, если рынок вырос, если нет, то продлеваем срок удержания еще на 25-30 месяцев».
Никто никогда не скажет, что Арсагера когда-либо подводила своих апологетов, как и Александр — своих. Поэтому в начале февраля 2013 года, как только индекс Арсагеры выдает мощнейший сигнал на покупку, и его значение превышает заветные 85 пунктов, Александр моментально подхватывает и распространяет эту идею в посте от 9.02.2013 года с категоричным названием:
«Февраль 2013. Сигнал на долгосрочный рост российского рынка»
http://smart-lab.ru/blog/mytrading/101544.php
«Индекс Арсагера (основанный на доходностях долгового рынка и чистой прибыли компаний) опять показал сигнал на долгосрочную ПОКУПКУ.
Хотелось бы верить, что мы в начале глобального растущего тренда типа 2003-2006гг.
Внимание! Это сигнал для долгосрочного инвестирования (минимум на 2 года)
Комментарий: Итак, с конца мая 2012 до начала февраля 2013 ММВБ вырос более чем на +20%, и в этот момент индекс Арсагеры дает сильнейший сигнал на продолжение ралли. Напомним, что компания Арсагера недаром гордится своими профессиональными управляющими, которые ведут и ДУ, и пифы, которыми в свою очередь гордится Шадрин. Достаточно посмотреть на стабильный, с уверенным понижением, курс акций Арсагеры в течение последних 4 лет (см. ниже шадротку №5), чтобы понять, что никто в этой компании даром свой хлеб не ест, все заняты делом.
Итак, посмотрим на месячный график ММВБ, отметив начало февраля как дату сигнала для инвестиционных покупок.
С первого взгляда может показаться, что рекомендации покупать вышли на самой вершине рынка (1550-70 по ММВБ), и это так. При втором взгляде покажется, что индекс ММВБ после выхода рекомендации «покупать» падал 5 месяцев подряд, и снизился на -20%, вернувшись к лоям 2012 года (1270 по ММВБ), и это так. На третий взгляд мы заметим, что вплоть до декабря 2014 года, пока не произошла девальвация на 100% рубля к доллару, то есть ПОЧТИ ДВА ГОДА, рынок так и не смог вернуться к уровням февраля 2013 года и торговался ниже, причиняя убытки инвесторам, – и это снова так. Также мы обратим внимание, что через год после сигнала для долгосрочных покупок, в марте 2014 года, ММВБ покажет лой за весь период с конца 2009 года (ниже 1200 по ММВБ, собственно, где и надо было покупать на перспективу).
Казалось бы впору отчаяться, если даже такие профессионалы как арсагера и шадрин поторопились с покупками аж на год. Но вспомним третье правило «системы Шадрина», и спокойно выдохнем - такая ситуация предусмотрена правилами, так что все было под контролем:
3. Через 25-30 месяцев после последнего сигнала (когда индекс «А» более 85) продаем акции, если рынок вырос, если нет, то продлеваем срок удержания еще на 25-30 месяцев
Продолжение следует…
P.S.
Шадротка №1 (Шадрин спекулирует)
Шадротка №2 (Шадрин размышляет)
Шадротка №3 (Шадрин определяет справедливую цену акций)
Шадротка №4 (Шадрин находит Инвестидею)
http://smart-lab.ru/blog/278679.php
Шадротка №5 (Шадрин вступает в… Арсагеру)
Просто лучше коряво инвестировать свои и без плеча, чем чужими рисковать, да не просто за процент, а беря их в долг на себя.