Вопрос опционщикам!!

Почему цена опциона 1630 а ГО 2500? Будет ли заблокированы 2500?

Андрей

Ростов-на-Дону

427

с 25 августа 2014

14 Комментариев

Глыба Денег
14 сентября 2015, 20:39
Покупку с продажей местами поменяете — подскажу. :-)
0
Lilith
14 сентября 2015, 21:13
цена в пунктах, а ГО в рублях
зы. прежде чем подобные вопросы задавать хоть что-то прочитали по теме?
0
- Желторотый инвестор
  14 сентября 2015, 21:23
  Lilith, Объем 2263,86, а ГО 2503,71. Вопрос в этом. Вряд ли на него кто-либо ответит. Сама биржа походу не знает как у нее ГО считается.
  0
  - bstone
    14 сентября 2015, 22:32
    Желторотый инвестор, RTFM
    0
    - Желторотый инвестор
      15 сентября 2015, 05:59
      bstone, я так понял, что вы много мануалов осилили. В таком случае вам не сложно будет на пальцах объяснить каким образом была получена цифра 2503,71 при расчете ГО.
      0
      - bstone
        15 сентября 2015, 09:05
        Желторотый инвестор, на пальцах: ГО опциона на Ри = стоимость опциона + валютный риск. Валютный риск = максимальное возможное отклонение маржи, вызванное изменением курса рубль/доллар внутри сессии.
        0
        Желторотый инвестор
        15 сентября 2015, 09:20
        bstone, почему валютные риски считаются отдельно, а не входят в стоимость опциона? Как считается максимальное возможное отклонение маржи, вызванное изменением курса рубль/доллар внутри сессии?
        0
        bstone
        15 сентября 2015, 09:32
        Желторотый инвестор, по одной простой причине. Допустим вы купили опцион кол на Ри в начале сессии за 1600 пунктов, курс рубль/доллар при этом был 60 руб/$. Стоимость опциона в рублях = 1920 руб. Теперь предположим, что сегодня рынок упал настолько, что БА ушел далеко от страйка и ваш опцион обесценился, и ваш убыток составил 1600 пунктов. Более того, падение рынка сопровождалось резким ростом курса доллара и на конец сессии достиг отметки 80 руб/$. В итоге ваши потери составят 2560 руб., что на 640 руб. больше начальной стоимости опциона. Эта разница вызвана отклонением валютного курса и биржа обязана включать ее в расчеты ГО, иначе может случиться, что вам нечем будет платить контрагенту по сделке. Максимальное возможное отклонение считается примерно так же, как рассчитываются лимиты для срочных контрактов.
        0
        Желторотый инвестор
        15 сентября 2015, 09:38
        bstone, спасибо, понятно. Тем не менее, на мой взгляд, стоило все возможные риски включать в стоимость опциона.
        0
        bstone
        15 сентября 2015, 09:44
        Желторотый инвестор, стоимость опциона определяется вами, когда вы размещаете свою заявку в стакане. Можете включать туда все что угодно :)
        0
        Желторотый инвестор
        15 сентября 2015, 09:47
        bstone, стоимость опциона определяется расчетом теоретической цены опциона. От теоретической цены опциона пляшет моя вариационная маржа.
        0
        bstone
        15 сентября 2015, 09:51
        Желторотый инвестор, в плане вариационки верно, но на самом деле теоретическая цена опциона зависит от заявок в стакане, в т.ч. и ваших :)
        0
        Желторотый инвестор
        15 сентября 2015, 09:54
        bstone, да зависит, но в расчет теоретический цены опциона должны быть заложены все риски, в том числе валютные. Считать отдельной строкой валютные риски и прибавлять их к стоимости опциона, как то не правильно, на мой взгляд.
        0
  - Lilith
    16 сентября 2015, 09:18
    Желторотый инвестор, нет, почему же не знает. Знает. Официальное объяснение дали ниже. Но в реальности это «косяк», который возник еще в самом начале торгов опционами, — еще на бирже РТС. Когда опционы еще не были даже типа «маржируемые». Потом эта ошибка (код в расчетах) так и поехала дальше. Ошибка потому, что как ни крути, и чего ни выдумывай, а вот сколько за опцион заплатил, — более никому ничего не должен. Ни сейчас, ни потом, и вообще никогда. Ни при каких колебаниях курса и пр. Это по коротким позициям могут быть споры и дополнительные залоги. А по длинным — извольте.
    В общем, это косяк, и он видимо так глубоко въелся в алгоритмы, что его вытравить не удается ни при каких переделках и усовершенствованиях. Так что остается только смириться
    0