Еврооблигации и фьючерс.Помощь

Друзья, помогите разобраться.
Может эта тема уже обсуждалась, но я что-то не видел.
Ситуация следующая.Покупаем еврооблигации, продаем си.Правильно ли я понимаю что при такой позиции мы получаем что-то вроде синтетической облигации, да еще и в долларах? Т.е.доход по облигации ≈5% годовых и плюс с фьючерса ≈11.5℅ годовых, при этом риски минималны.Или я что-то не так понимаю? Люди подскажите.
И еще, можно ли в качестве альтернативы евробондам использовать etf евробонды?? все-таки порог вхождения в еврооблигации высоковат..
З.Ы.ставим плюсики может кому-то еще интересно, ну и мне их очень не хватает)

Облигации еврооблигации евробонды si си помощь

Erty

Москва

с 15 мая 2015

10 Комментариев

Александр Строгалев
27 июля 2015, 16:24
в рублях доход, в рублях
0
Марина
27 июля 2015, 16:27
А по фьючерсу ты как такую доходность посчитал?
0
- Александр Строгалев
  27 июля 2015, 16:28
  Макс, покупаем спот (еврооболигацию), продаем фьючерс на такую сумму, дельту делим на сумму приобретения умножаем на 365 и делим на колво дней до экспирации фьюча
  0
  - Erty
    27 июля 2015, 16:36
    billikid, спасибо, а что вы скажете про риск/доходность при такой позиции?
    0
    - Александр Строгалев
      27 июля 2015, 16:46
      Erty, если доллар продолжит расти и не будет возможности довносить маржу, то вас порвет
      это хорошая тема, если была бы возможность вносить евробонды как ГО под фьючерс
      а так, с учетом необходимости отвлечения средств под ГО и маржиналку, ваша первоначальная «рассчетная» доходность существенно сокращается
      
      0
- Erty
  27 июля 2015, 16:43
  Макс, у фьючерсов существует велечина контанго,billikid, объяснил вам как ее подсчитать, к моменту экспирации фьючерс и базовый актив должны сраврятся в цене
  0
  - Марина
    27 июля 2015, 17:01
    Erty, ну да, я понял) спасибо)
    0
Vladimir Kreyndel
28 июля 2015, 11:46
Добрый день! Вы можете получить синтетическую рублевую доходность плюс доходность портфеля еврооблигаций, просто инвестируя в FXRB на Московской бирже. Доходность фонда складывается как раз из этих двух составляющих finex-etf.ru/products/31-etf-na-korporativnye-evroobligatsii-rossiyskikh-emitentov-rublevyy-fond/
moex.com/ru/issue.aspx?code=FXRB
Если есть какие-либо вопросы по фонду, welcome
0