06 июля 2015, 21:02

Как называется такой арбитраж?

Вот допустим есть два сорта нефти, Сорт1 и Сорт2.
Сейчас они торгуются одинаково, по $50 за бочку.
Но я знаю, что потом Сорт1 и Сорт2 подорожают до $55 и $60 соответственно.
То есть купив лонг Сорт2 и зашортив Сорт1 получим нейтральную позицию,
которая со временем будет давать профит.
Другими словами, я покупаю дельту цены сейчас, чтобы потом ее продать.

Стоимость позиции
Сейчас: $50 + $-50 = итого $0 (продали Сорт1=$50 в кассе, купили Сорт2=$-50 из кассы)
Потом: $-55 + $60 = итого $5 (откупили Сорт2=-$55 из кассы, продали Сорт2=$60 в кассу)
Вот как это называется? Какой арбитраж. Хочу теорию побольше почитать, про подводные камни,
про профит … а то он сейчас есть, но как то маленький…

арбитраж

Счастливый Конец

Москва

2 994

с 5 февраля 2012

22 Комментария

Olleg
06 июля 2015, 21:04
прочитал: как наКАзывается такой арбитраж )))
+3
- Добрый человек
  06 июля 2015, 21:05
  Olleg, непременно наказывается. вопрос времени
  +5
  - Антон Денисков (Fry)
    06 июля 2015, 22:36
    Добрый человек, абсолютно верно!
    Именно через время (через экспирацию, через доп.расходы...) и наказывает рынок.
    Здесь самое главное не ответ на вопрос «сколько будет стоить?», а вопрос «КОГДА(!) разойдётся/сойдётся?».
    Главный риск скрыт в слове «когда».
    Срочные инструменты в этом вопросе очень коварны!
    Собственно, отсюда и идут манипуляции на каждую экспирацию любого актива.
    +2
Добрый человек
06 июля 2015, 21:05
про подводные камни тебе бы бывалые рассказали но их этими камнями многих насмерть уже засыпало когда они спред торговали между брентом и вти
+4
- Aero
  06 июля 2015, 21:08
  Добрый человек, когда то вти стоило дороже брента, там то и полегло)
  0
  - Счастливый Конец
    06 июля 2015, 21:11
    Андрей Ерохин, нет, это я для примера привел, я нефтью не торгую. Пусть это будет Сорт1 и Сорт2 сгущенки. Мне ключевые слова нужны для поиска, а то мусора много, голова пухнетъ
    0
  - Добрый человек
    06 июля 2015, 21:13
    Андрей Ерохин, да. все течет. все меняется. Призрачно все в этом мире бушующем,
    Есть только миг, за него и держись.
    Есть только миг между прошлым и будущим,
    +3
ХХХ
06 июля 2015, 21:11
Это не арбитраж. Это спекуляция. Вот торговать одинаковыми сортами на разных биржах это арбитраж.)))
+3
- Счастливый Конец
  06 июля 2015, 21:12
  DA, нет, биржа одна, сорта разные.
  0
Vona
06 июля 2015, 21:12
Ничего не понял, где здесь арбитраж?
Они обе растут, но одна медленнее другой? Ну так это просто 2 инструмента с разной бетой, можно аналогично продавать акцию с низкой бетой и покупать с высокой. Но в чем здесь безрисковая прибыль — непонятно.

Удачи.
+1
- Счастливый Конец
  06 июля 2015, 21:13
  sivanov, ну хорошо, не арбитраж, но как это называется по научному? Торговля спредом?
  0
  - Добрый человек
    06 июля 2015, 21:15
    Счастливый Конец, парный трейдинг называется. берут тебя за обе ноги и растягивают их в разные стороны пока окончательно не разорвешься.ну это на последнем этапе. а сначала могут несколько раз дать заработать на новые портки
    +4
  - margin
    06 июля 2015, 22:05
    Счастливый Конец, это называется торговля со спрэдом.
    +1
- Счастливый Конец
  06 июля 2015, 21:27
  sivanov, нет, не обязательно растут обе. Могут обе падать, но разница цен растет… на этом сыграть хочу. Если бы они просто обе росли, тогда взял бы обе в лонг и не парился бы. Я только вычислил, что возрастет разница, но про цену каждого инструмента к тому времени не знаю.
  0
  - AlexeyTikhonov
    06 июля 2015, 21:30
    Счастливый Конец, верно сказали, это простой временной парный «арбитраж»
    +1
SellBuySell
06 июля 2015, 21:17
Ага, помню ещё многие инвест конторы кричали про спред рося/газпром и что газпром должен быть дороже )так до сих пор 80р.аминь им тоже.
+1
Эфир
06 июля 2015, 21:37
межрыночный
0
Антон Денисков (Fry)
06 июля 2015, 21:42
это называется:
1) парный трейдинг
2) спредовый трейдинг (между сортами нефти)
3) синтетик-трейдинг — торговля синтетического актива (спред между сортами нефти)
...

В классическом смысле арбитраж предполагает отсутствие рыночного риска. То есть риска изменения цен в любую сторону.
Не просто сглаживание риска, а отсутствие.
Например, вы забираете поставку нефти в танкере на одном континенте и уже продали поставочный фюьчерс на другом континенте. Ваш риск уходит из плоскости рынка и переходит в океан. Ваш риск — это танкер с нефтью и всё что с ним связано.
А дельта между ценами — это арбитраж.
Художественное изложение здесь:
smart-lab.ru/blog/250801.php

Однако, то что Вы описали в топике тоже называют арбитраж, потому что корни растут от поставочной схемы. Но надо понимать, что Вы просто создаёте синтетический инструмент в портфеле и колебание его котировок не является стационарным процессом!
Собственно именно про стационарные процессы и их поиск в рынке Вам и нужно читать для такого вида трейдинга.

+4
Евгений Макеев
06 июля 2015, 21:49
Бетта нейтральные стратегии, торговля разностью
покопайтесь тут
y-dav.livejournal.com/?skip=10

y-dav.livejournal.com/8094.html

arbitrage-trade.ru/index.php?option=com_content&view=article&id=51&Itemid=2

arbitrage-trade.ru/index.php?option=com_content&view=article&id=50&Itemid=41

+3
Евгений Макеев
06 июля 2015, 22:01
Обратите внимание, что вся эта шляпа имеет смысл при условии широкой диверсификации пар, соответственно без серьезного депо смыла нет интересоваться. Одну, две пары рано или поздно порвет. По сути ведь это не арбитраж никакой а постоянное накопление риска, иллюзия нахождения в нейтральной позиции (по данным из прошлого), больше на продажу опционов похоже, премия капает, капает а потом батц и приехали. Арбитраж на инфраструктуре, это да, но там совсем другие депо и вложения требуются.
+3
- Антон Денисков (Fry)
  06 июля 2015, 22:31
  Макеев Евгений, а вот тут-то как раз и встаёт вопрос хорошего брокера.
  Хороший брокер даёт максимальный SPAN и назначает спредовую маржу на всех биржах. Это экономит кучу средств под залоги.
  Допустим, Саксобанк от Мируса(нинзя) будет отличаться до 10-15(!!!) раз по размеру маржи.
  +2

Читайте на SMART-LAB:

AUD/USD: быки пробуют раскачать ситуацию?

Австралийский доллар на недельном графике вернулся к пробитому горизонтальному уровню 0.6942, который практически совпадает с 50% уровнем Фибо последнего нисходящего движения (растянутого от...

Tickmill

23.03.2026

Коммерческая недвижимость под контролем: что даёт профессиональное управление активами

Почему управление коммерческой недвижимостью сложнее, чем арендой квартиры? Что такое Asset Management и какие задачи он решает? Как управление недвижимостью влияет на финансовые результаты...

Accent

10:36

Откуда в «МГКЛ» появляются товары для ресейла

Сегодня поток товаров для ресейла в группе «МГКЛ» формируется из двух основных источников — онлайн-канала и офлайн-инфраструктуры. Это уже выстроенная модель, которая обеспечивает...

МГКЛ

10:00

X5 МСФО 2025 г. - капзатрат меньше, дивиденд больше?

Компания X5 опубликовала финансовые результаты за 2025 год. Выручка прибавила +18,8% до 4,6 трлн руб., в 4-м квартале рост на 14,9% до 1,24 трлн руб. Валовая прибыль за год выросла на +17,9%...