30 ноября 2011, 16:57

Ценная подборка №22. Постулаты системного трейдера

1. Единственной объективной информацией на рынке являются прошлые цены. Поэтому основой не интуитивной торговли могут быть только устойчивые закономерности в ценах или их преобразованиях.

2. Так как строго математически получается, что доходность любой самофинансируемой торговли (т. е. без ввода-вывода средств в течении торгового периода) зависит только от относительных изменений цен, то поиск устойчивых закономерностей надо вести прежде всего в рядах этих изменений или, по крайней мере, закономерности, выявленные на самих ценах, должны свидетельствовать и о наличии закономерностей в относительных изменениях цен, которые бы давали положительное среднее доходности самофинансируемой торговли.

3. Устойчивые закономерности могут быть только в относительных изменениях цен активов, в ценообразовании которых постоянно принимает участие большое количество различных трейдеров, т. е. в ликвидных активах и на сравнительно длинных тайм-фреймах («часовки», «дневки», «недельки» и т. д.).

4. В рядах относительных изменений цен присутствуют периоды, когда среднее изменение постоянно и отлично от нуля, однако продолжительность этих периодов априори непредсказуема. Также на этих периодах предполагается и постоянство стандартного отклонения (дисперсии) относительных изменений цен. Автор: Александр Горчаков

ценная подборка Горчаков

Александр Дрозд

Москва

252

2 228

с 18 мая 2011

13 Комментариев

Михаил Дм
30 ноября 2011, 18:02
«Единственной объективной информацией на рынке являются прошлые цены. » — и что прошлое может показать? или подразумевается другая объективность?
0
- Александр Дрозд
  30 ноября 2011, 18:11
  dmmikl86, другого не дано. Будущего мы не знаем, настоящее пусто, все что мы имеем это прошлое. Все системы построены на статистических данных, которые можно взять только в прошлом.
  0
CamarillaDaily
30 ноября 2011, 18:31
Насчет таймфреймов не согласен. Для каждого таймфрейма существует свой порог «большого количества разных трейдеров». Если, конечно, инструмент ликвиден
0
- Александр Дрозд
  30 ноября 2011, 18:36
  CamarillaDaily, речь идет не о количестве, а о закономерностях.
  0
CamarillaDaily
30 ноября 2011, 18:44
Что-то все равно я суть не уловил. То, что единственной информацией являются цены — понятно. Расшифруй фразу: «закономерности, выявленные на самих ценах, должны свидетельствовать и о наличии закономерностей в относительных изменениях цен, которые бы давали положительное среднее доходности самофинансируемой торговли. „
0
- Александр Дрозд
  30 ноября 2011, 19:09
  CamarillaDaily, выявление закономерностей в закономерностях, простите за тавтологию.
  0
- Александр Дрозд
  30 ноября 2011, 19:10
  Дополню. Это интересная тема. Лично у меня на этом вся торговля построена.
  0
CamarillaDaily
30 ноября 2011, 19:14
То есть появление определенного паттерна свидетельствует с вероятностью не только о дальнейшем направлении цены, но и о величине или скорости ее изменения?
0
- Александр Дрозд
  30 ноября 2011, 19:23
  CamarillaDaily, нет. Если мерить патернами, то можно ориентироваться не на один патерн, а на комбинацию патернов, кобминацию, комбинаций патернов и т.д. Матрешка такая. Это своего рода Data Mining.
  0
Deleted
01 декабря 2011, 00:01
А можете хотя бы дать какое-то логическое обоснование вот этотому:
и на сравнительно длинных тайм-фреймах («часовки», «дневки», «недельки» и т. д.).

А то наверное фрактальщики и эллиотчики могут послать вас куда подальше :-)
0
- Александр Дрозд
  01 декабря 2011, 00:10
  Denis Gabaydulin, дареному коню…
  0
- Александр Дрозд
  01 декабря 2011, 00:11
  Denis Gabaydulin, извиняюсь, посты свои перепутал ) Отвечаю — так там все написано «Устойчивые закономерности могут быть только в относительных изменениях цен активов, в ценообразовании которых постоянно принимает участие большое количество различных трейдеров, т. е. в ликвидных активах»
  0
- Александр Дрозд
  01 декабря 2011, 00:13
  Denis Gabaydulin, т.е. рынок двигают инситуционалы те у кого под управлением сотни миллионов. И понятно что они не сидят на минтуках, пятиминутках и проч. У них на открытие одной позиции может по два дня уходить, настолько большие объемы.
  0