Почему стоит торговать товарные рынки на CME.

Прелесть сельхоз рынков заключается в том, что в определенные периоды рынок реагирует на определенные новости. Период с мая по сентябрь — это погодный рынок. Геополитика и влияние Центробанка не так важны, как погода. И к счастью, в погоде разобраться легче, чем в политике :)

Последние погодные сводки по большей части затронули рынки сои (ZS на бирже СМЕ) и кукурузы (ZC на бирже СМЕ). Вот что произошло.

Июнь 2015 на востоке и в центе США выдался очень влажным, особенно в тех регионах, где выращивают сою и кукурузу. Казалось бы, растения любят, когда идут дожди. И после засушливого марта и апреля, мы наконец увидели осадки, но как оказалось — очень не вовремя. Дожди пошли именно в тот период, когда начался сезон посадки кукурузы: начало — середина мая. При этом они затянулись настолько, что появился риск того, что кукурузу посадить не успеют, и придется переключиться на сою. Идеальное временное окно для посева кукурузы начало закрываться, а дожди все не прекращались. Сою тоже сажать не получалось, пришлось ждать подсыхания почвы, чтобы тяжелая техника смогла выехать на поля. В итоге все это затянулось на столько, что часть полей так и остались голыми.

Так что высокий уровень осадков в период роста сельскохозяйственных культур – это тоже не всегда хорошо. В этом году обильная влага привела к таким последствиям:

Снижение площади посева. Часть полей стались не засаженными. Точное их количество будет известно после публикации отчета 30 июня USDA. Исторически в этот день волатильность на рынках очень высокая, и часто именно в этот день происходит разворот тенденции. Если посмотреть на графики сезонных тенденций, в этом можно убедиться. Но у фермеров после 30 июня еще будет время посадить сою. На данный момент более 8млн. гектар соевых полей не было посажено. А из-за влажности на пшеничных полях, задерживается и посадка второго урожая сои.

Затопленные поля. Это вторая проблема. Если кукуруза полностью погружена в воду хотя бы 2-3 дня, то растения не выживают. Что касается сои, то в воде они могут прожить лишь полтора-два дня. Даже если растения не умрут, то из-за высокой влажности развиваются болезни, что снижают потенциал урожайности. Так что если затопленные поля вовремя высохнуть, то их еще можно будет успеть пересадить.

Потеря питательных веществ и удобрений. Когда почва остается сильно влажной более двух дней, удобрения просачиваются вглубь почвы ниже корневой системы, либо улетучиваются в виде газа. Так что потенциал урожайности кукурузных полей так же падает.

Урожайность может быть непредсказуемой. В зависимости от погодных условий, на разных полях урожайность может различаться. На затопленных полях культуры растут медленнее, т.к. корневая система не дополучает кислород. В то время как поля, которые получили достаточное количество влаги, но затоплены не были, наоборот могут повысить свой потенциал. Предсказать этот процесс невозможно, результат будет известен только осенью во время уборки урожая.

Неразвитая корневая система. Из-за высокого уровня влажности, земля может вымываться, и корни будут оголяться. В результате чего они будут более подвержены сухой погоде, которая может возникнуть позже в этом сезоне. Небольшая засуха в период роста может быть даже полезной для культур, т.к. это спровоцирует их развивать корневую систему более глубже. В период высокой влажности этого делать им не требуется, поэтому все корни остаются очень неглубоко, что собственно и произошло в этом году. Так что если верхние слои почвы при отсутствии дождей быстро высохнут, растения не смогут пополнить запасы влаги из более глубоких слоев почвы.

Торговля на товарных рынках очень интересна и более понятна чем торговля фьючерсами на индексы или на фондовом рынке, т.к. вы всегда знаете, чего можно ожидать от рынка в течение всего года. Дата посадки, дата прорастания семян, созревания и уборки, а так же какой должна быть погода в каждый из этих этапов – все это общедоступная и открытая информация. Инвесторы, спекулянты и хэджеры знают на что обращать внимание в каждый момент времени, и знают, как можно заработать на колебаниях цены на бирже в мае, сентябре и в любой другой месяц года.

Пример сделки: 
 

 http://www.evonte.capital/blog