Апокалипсис назначен на пятницу.

Продолжу армагеддонить. Тем более, что день за днем приносит нам все новые данные о вероятном реальном рыночном крахе. 
Мы продолжаем получать признаки экономического спада в США. Локомотивом экономики США и в значительной степени в глобальной парадигме, является потребление. На этом выстроено благополучие и развитие закредитованного мира: телега идет впереди лошади. Замедление розничных продаж, даже там, где потребительский спрос хорошо сформирован, это верный признак того, что экономика замедляется. 

Честно говоря, все эти проблемы просматривались еще год назад, когда Россию принудительно методом санкций стали отключать от потребительского корыта. Им не санкции нужно было вводить, а деньги принудительно раздавать русским, чтобы они продолжали благодушно лежать на своей печи и играть на балалайке… Но, как известно, гнев богов начинается с лишения людей разума.

Для тех, кто не переживал ни одного биржевого краха и не знает, что такое настоящий кризис, а таких на рынке сейчас много, кажется, что стабильность, которую показывают индексы  DOW, S&P 500, Nasdaq, является залогом будущего роста цен на акции. Поэтому они совсем не чувствительны к разговорам о том, что рынок упадет: разговоры идут давно, а рынок все растет. Нет, текущий рост не является залогом дальнейшего роста. Перед самыми страшными обвалами, перед кризисами, повлекшими большие рыночные потери индексы всегда рвутся вверх. Я уже писала, что цены на рынке формируются и поддерживаются информационно. В этом смысле, кто владеет информацией, тот владеет миром. Для высокой цены важно поддерживать массовую уверенность в стабильности, росте и кратковременности неприятной статистики: одним словом, важно поддерживать оптимизм участников рынка. Вчерашний день отлично показал, что число оптимистов на рынке достаточно, чтобы «большие деньги» могли еще выходить из позициий с прибылями. Оптимисты верят, что Fed знает, что делает, говорит то, что думает, а думает то, что знает. На это Александр Сергеевич Грибоедов сказал: «Блажен, кто верует, тепло ему на свете!»

Кто может спорить с логикой роста, подтвержденного фактом роста рынка? Только тот, кто привык к стихийности, кто понимает хаос, кто знает, что аналитики рынка всегда вовремя бурного роста, прогнозируя в своих анализах и прогнозах дальнейший рост и радужные перспективы, массированно продают акции.

К сожалению, для большинства людей, которые инвестируют в фондовый рынок, экономическая ситуация сегодня хуже, чем это было в 2007 году котировки акций выше, чем они были в 2007 году, очень уязвимы банки с высокой долей заемных средств, а фондовый рынок является более оторванным от реальности, чем он был в 2007 году. В этом очевидная заслуга FOMC.  
Сегодня уровень безработицы U6 выше, чем это было в 2007 году, средний собственный капитал снизился на 40% от уровня, существовавшего до последнего краха в 2008 году.

Уровень частного и публичного долга на рекордно высоком уровне. Сочетание всех этих факторов делает грядущий рыночный крах еще более мощным, чем предыдущий. Важно то, что текущее положение — это только отсрочка понимания, что организм очень болен. Но понимание усугубится тем, что у врача, у FOMC кончились лекарства: все они потрачены в предыдущие годы.

Вот уровень безработицы U6 в США: график (Рис.1) и таблица (Рис.2)

Рис.1

Рис.2.
Уровень безработицы U3 в США: график Рис.3 и таблица Рис.4

Рис 3.

Рис.4.

Завтра в 15.30 на рынке будет «девятый вал» шторма. Выйдут данные по занятости. Эта статистика в последнее время приводит к значительным движениям на рынках США: реагирует рынок акций, фьючерсов, тоарно-сырьевые рынки, рынки валют. Завтра может быть очень значительная реакция. Рынок поставил на эти данные свои надежды на слабый рост экономики «сильнейшей экономики мира». Это значит, что годы «разбрасывания денег с вертолета» должны дать участникам уверенность, что это разбрасывание было не напрсным, не зря трудился печатный станок, и оно смогло привести хоть к какому-то практическому результату, кроме роста индексов и пустого раздувания пузырей акций.

The Bureau of Labor Statistics в США собирает данные по рынку труда ежемесячно. Текущее обследование населения, или «обследования домашних хозяйств», включает в себя данные из опроса 60 000 домохозяйств. На основании этих данный вычисляется уровень безработицы в виде пяти параметров безработицы в процентах от рабочей силы на основе различных определений от U1 до U6:

U1: Процент работников, которые не имеют работы в течение 15 недель или дольше.
U2: Процент работников, которые потеряли работу или закончили временную работу.
U3: Официальный уровень безработицы по определению  International Labour Organization (ILO).
U4: U3 + «отчаявшихся найти работу», или тех, кто перестал искать работу, потому что нынешние экономические условия не позволяют им найти работу.
U5: U4 + другие «ограниченно занятые работники», или те, кто хочет, и в состоянии работать, но в последнее время не искал работу.
U6: U5 + работники, имеющий неполный рабочий день, которые хотят иметь постоянную работу с полным рабочим днем, но не могут иметь из-за экономических причин.

Таким образом, параметр безработицы U6 наиболее полно отражает все виды работников, которые лишены работы по разным причинам. Так вот, если сранвивать официальный уровень безработицы  U3 в конце 2007 года — года перед последним кризисом в США, и уровень безработицы U6  в апреле 2015 года, то последние цифры в два раза выше: 5 против 10.8.

Сегодняшние данные по производительности, которая за квартал снизилась на 3.1%, тоже не радуют.

Падение рынков будет обязательно.
Для тех, кто держит свои деньги в акциях для сохранения и роста, важно своевременно выйти из акций. особенно это касется для тех, кто вложил в акции капитал накопленный на «черный день».  Для торговцев, для спекулянтов важно занять позицию, позволяющую получить прибыль от «коррекции». Группа риска — уверенные инвесторы, верующие рынка, приверженцы вечного роста цен на акции, и институционалы, не имеющие в своих арсеналах возможности спекулировать. Именно они заплатят за банкет. Вернее, не они, а их вкладчики, клиенты, которые доверили профессионалам свои деньги. Так было уже много раз и так будет опять.