Вопрос по исполнению оционов на CBOE

Ситуация такая. Были проданы кол-опционы глубоко в деньгах, через некоторое время их откупил, через 2 недели брокер дает позы: шорт по активу по цене страйка опционов которые торговал и кол-опцион с тем же страйком по цене 0. Еще через 3 недели списываются дивиденды по шортам активов. шорт давали уже после эксдивидетной даты. И списание дивидендов произошло через 3 недели после дня выплаты дивидендов. (Никаких уведомлений о досрочной экспирации от брокера не было)
Вопрос к разбирающимся в этой теме. Насколько действия брокера законны? Есть ли какие то правила по досрочной экспирации, обязывающие брокера проводить экспирацию в определенные сроки?

опционы CBOE дивиденды экспирация

Роман

Екатеринбург

с 27 июня 2014

8 Комментариев

margin
21 мая 2015, 18:56
Сообщите конкретно: какие опционы были проданы, какая акция, когда и какой брокер.
По результату получается, что вы продали коллы на акцию, в которых в период вашего владения уже была заложена дивидендная стоимость. Поэтому с вас списали размер дивидендов.
0
- Роман
  21 мая 2015, 19:17
  margin, Вы точно разбираетесь в этой теме? Как с меня могут списать дивиденды за проданые коллы? В них хоть что может быть заложенно, это не важно. Дивиденды начисляются только на актив.
  И повторю вопрос.
  Есть ли какие то правила по досрочной экспирации, обязывающие брокера проводить экспирацию в определенные сроки?
  0
margin
21 мая 2015, 19:57
Нет, правил по досрочной экспирации не существует. При чем тут экспирации вообще? Вы же выкупили свои «короткие» коллы. Просто вы продали коллы на дивидендную акцию. Поскольку после выплаты дивидендов коллы дешевеют на размер дивидендов, то, думаю, с этим и связана ваша проблема.
Но насколько прав ваш брокер, нужно смотреть конкретно.
0
- Роман
  21 мая 2015, 20:10
  margin, я же в первом посте писал, что это вопрос к разбирающимся в этой теме. Начнем с того, что после эксдивидентной даты колы дорожают (некоторые), а дешевеют путы.
  Проблема в том, что проданые, а потом откупленные колы (т.е. у меня их уже не было) каким то образом были задним числом заэксперированны, были вручены позиции о которых я писал в первом посте и списаны дивиденды.
  0
  - margin
    21 мая 2015, 20:40
    Роман, я работаю с опционами и понимаю, почему «короткие» коллы могут быть проблемой на дивидендные акции. Выплата дивидендов делает дешевле колл опционы на размер дивидендов, а пут опционы наоборот содержат в себе временную стоимость, равную размеру дивидендов. А вы путаете путы с коллами:)
    
    Повторяю, без конкретных фактов: что продано, когда продано, когда куплено, когда была выплата дивидендов, все выглядит в виде гипотезы.
    0
    - Роман
      21 мая 2015, 20:59
      margin, Странная логика. Пут опционы содержат в себе временную, равную размеру дивидендов, а дешевеют после выплаты кол опционы. Эта мысль заставляет задуматься о Вашей компетенции.
      0
      - margin
        21 мая 2015, 21:13
        Роман, задумайтесь лучше о своей компетенции, ибо вы не понимаете опционов. Да, коллы дешевеют на выплате дивидендов, а путы даже глубоко в деньгах содержат временную стоимость, равную размеру дивидендов. Это даже ребенку ясно!
        
        Если вы действительно продали колл опционы, которые обречены были подешеветь и подешевели после выплаты дивидендов, то брокер мог взять с вас размер дивидендов. Вот и все.
        0
        Роман
        21 мая 2015, 21:26
        margin, мы дружно офисом посмеялись ))
        0