Портфель облигаций. Управление портфелем #4

Как видно существенную долю прибыли в этом году составляет положительная переоценка по облигациям, которая существенно превышает процентный купон доход по ним.

В этом отношении интересным выглядит помесячный анализ темпов прироста основных показателей инвестиций:

Для начала график динамика активов и прибыли в абсолютных значениях:



Темп прироста активов помесячный:



Темп прироста активов, рассматривая за весь период инвестиций, несколько снижается в относительных цифрах, что выглядит вполне логично учитывая постоянную величину дополнительной ежемесячной докапитализации портфеля инвестиций.

Темп прироста прибыли помесячный:

 

Темпы прироста прибыли снижались, месяц к месяцу, на протяжении всего прошлого года и лишь достигнув своего минимального значения в октябре 2014 года прирост прибыли вновь приобрел положительную динамику, при этом показав максимальные темпы прироста в следующие за ним месяцы. Несмотря продолжающийся рост прибыли в абсолютных значениях с начала 2015 года, темп прироста прибыли всё же имеет тенденцию к своему замедлению в этом году.

Теперь к вопросу об эффективности управления портфелем облигаций.

В настоящее время при анализе эффективности своих инвестиций «модно» использовать в комплекте такие показатели как коэффициенты Шарпа, Сортино Калмара, максимальная просадка (MaxDrawdown) и др.

Ниже представлены перечисленные показатели в рамках управления портфелем облигаций:

 

Динамика «альфы» портфеля облигаций имеет текущую положительную разницу в 10,4 процентных пункта:



Информация о текущем составе портфеля облигаций представлена ниже.

Долевая структура портфеля облигаций:



Сводная информация по портфелю:



В настоящее время в приоритете на покупку будут стоять бумаги с дюрацией от 180 дней до 515 дней, не выше. Ориентир по доходности: от 15,5% до 17,5%.


Всем удачных инвестиций!

P.S.

Немногим более подробную информацию по портфелю можно найти здесь:
http://abnsecurities.blogspot.ru/2015/05/4.html#more

P.S. (2)
 
Представленные выше бумаги в портфеле не являются рекламой для целей их приобретения другими! 

В основе их покупки лежит приемлемый уровень риска частного порядка. Профессиональный опыт работы в банковской сфере составляет 12 лет. Выбор также строится исходя из личного понимания текущей ситуации на рынке.