Опционные трейдеры смартлаба, помогите пожалуйста начинающему! Моему другу на олимпиаде по финансам дали такую опционную задачку. А друг передал ее мне) Подскажите, как мне подступиться к определению стоимости такого сложного опциона, где можно прочитать о ценообразовании таких опционов? Как я понимаю, нужно разбить эту струткутуру на простые опционы и затем посчитать их по отдельности по Блэку-Шоулзу. Самые большие вопросы возникают с тем условием где он получает 25% от цены акции при превышении страйка 200. Как такое в принципе считается?
bozon, у нас базовый актив изменяется от 0 до 50, а прибыль — от 50 до 62,5
то есть по идее можно взять 1/4 опциона колл страйк 200
и колл спред от 150 до 200
Монте-карло легко сделать, но вряд ли эта задача подразумевает такое решение)) для начала надо нарисовать конструкцию и посмотреть, а 25% сделать через количество/номинал простых опционов, на которые разобьешб конструкцию.
Pin314, а как сделать чтобы на графике опционной конструкции была прямая линия? то есть 2 варианта:
1) страйки меняются, но прибыль = const
2) прибыль меняется мгновенно от 0 до x при наступлении определенного страйка
fxer,
1 сложи 2 спрэда будут 2 ступеньки.
2 это бинарный опцион, ну либо спрэд где страйки купленного и проданного опциона очень близки, т е разница между ними стремится к 0
вероятности попадания в интервалы (и умноженные на выплаты) надо сумировать исходя из норм.распр с центром на 75 и сигмой 60%
если грубо, то это вер.попадания в диапазон от 1 до 6 сигм умноженная на 50 usd, т.е (Ф(6)-Ф(1))*50 = (0.5-0.34)*50=8 usd Это без учета безрисковой ставки
cosmichorror, спасибо, как-то маловато получается, подумаю
а почему 8*1.2? ставка ведь 10%
если не сложно, дайте ссылки где можно почитать про такую формулу
cosmichorror, спасибо, как мне кажется верным является вычисление через бинарные опционы
воспользовался опционным спредшитом investexcel.net/excel-binary-options/
покупаем колл-спред cash or nothing(100 и 200 страйки), колл-спред asset or nothing(200 и 250 страйки) и колл 250 страйк
Kirill, Сбер честно направляет на дивы половину прибыли, вторую половину в капитал читай на развитие, Лукойл, Северсталь, хоть и частные но тоже честно делятся с акционерами. А эти, из АФК, выводят...
Зейналова себя слышит? говорит — «Европа… хотела забрать Украину, забрать страны — бывшие республики СССР, и саму Россию», — АЛЁ, а не Путин им давал нефть и газ добывать на территории России? а не Пу...
Биткоин - перспективная монета?
🍀Конечно да. Если посмотрим распределение богатства в мире по количеству людей, то выяснится, что половина людей владеет лишь 1.3% всех денег.
Авто-репост. Чи...
то есть по идее можно взять 1/4 опциона колл страйк 200
и колл спред от 150 до 200
1) страйки меняются, но прибыль = const
2) прибыль меняется мгновенно от 0 до x при наступлении определенного страйка
1 сложи 2 спрэда будут 2 ступеньки.
2 это бинарный опцион, ну либо спрэд где страйки купленного и проданного опциона очень близки, т е разница между ними стремится к 0
если грубо, то это вер.попадания в диапазон от 1 до 6 сигм умноженная на 50 usd, т.е (Ф(6)-Ф(1))*50 = (0.5-0.34)*50=8 usd Это без учета безрисковой ставки
Итого ответ — 8*1.2=9.6 usd
как-то так
math.semestr.ru/math/normal-distribution-interval.php в помощь
а почему 8*1.2? ставка ведь 10%
если не сложно, дайте ссылки где можно почитать про такую формулу
www.moneychimp.com/articles/finworks/continuous_compounding.htm
непрерывное начисление
воспользовался опционным спредшитом investexcel.net/excel-binary-options/
покупаем колл-спред cash or nothing(100 и 200 страйки), колл-спред asset or nothing(200 и 250 страйки) и колл 250 страйк
посчитал — структура стоит $14,965