Дельта хеджирование ( для К. Гринькина )

Константин, как говорил, мало что понял из Вашего выступления и ниже разбор.

Определения

« Дельта — один из самых важных параметров опциона. Так называют отношение изменения премии опциона к изменению цены базового актива. Она дает игроку возможность понять, насколько изменится премия опциона при колебании цены базового актива на один пункт ».

« Один пункт – это минимальная единица изменения цены »

Собственно, « прибыльная » стратегия игры, суть которой Вами озвучивалась, например при дельте 1 ( опционы в деньгах ) – это покупка « котртрендового « инструмента не на каждом пункте, а от серьезных «базовых " уровней, которые Вы определяете по графикам ( техническому анализу ).

Ну так, контртрендовая стратегия эффективность которой, последние пару лет самым предметным образом смотрел А.Горчаков, доказана. И проблемами её применения являются:

определение самого тренда и
уровней переходов к контртенду

ответы на вопросы по первой части, Вы опускали; по второй – оперировали к техническому анализу?!

Так в чем фишка сообщения, плиз… ???!

Гринькин

cerenc

Москва

9 660

с 21 февраля 2013

12 Комментариев

Ruscash
22 марта 2015, 07:36
На конфе не был Но фишка в другом Никто не знает когда будет следующее 3-ье марта и в какой позе встретил свои дельта хеджевые стратегии Если от покупки и только зашли и произошел резкий вынос вверх или вниз то будет прибыль но если у вас уже помимо опционов есть фьючерсы в контер тренде то есть резкий вынос произошел не за один день а в течение недели или двух и вы постоянно усреднялись базовым активом то с позицией будет жопа В любом случае за любой хэдж всегда приходится платить
+1
Hunter Option
22 марта 2015, 08:47
Я был вчера на конфе, в общем стратегия Констатнина понятна, но вся соль в деталях как всегда, основной критерий для принятии решения о дельтатхедже для него волотильность и ее изменение
0
- margin
  22 марта 2015, 09:01
  Vova+, если имплицитная волатильность и ее изменение — основной критерий для принятия решения, то значит этот критерий гамма)).
  Для принятия решения можно выбрать любой критерий. Но самое главное — определить механизм действий после того, как стало ясно, что решение приято убыточное.
  Никакая конференция этому не научит. Для трейдера это только так: время провести, потусоваться, и кофе попить
  +2
  - Hunter Option
    22 марта 2015, 09:20
    margin, Согласен.
    0
  - cerenc
    22 марта 2015, 09:58
    margin,
    
    Верно, но тем не менее, основные этапы любого выступления, а тем паче коммерческого 1) состояние вопроса, 2) отличие от известных и 3) главное ПРАКТИЧЕСКАЯ ПОЛЕЗНОСТЬ ДЛЯ СЛУШАТЕЛЯ ( собственно то, за что он заплатил деньги )
    
    Самопиар, а тем более реклама за деньги слушателя — большая стратегическая ошибка…
    0
  - Капитан Сильвер
    22 марта 2015, 10:52
    margin, почему гамма, а не вега?
    Если что то я небольшой специалист по опцикам, вопрос для общего развития.
    0
usertrader
22 марта 2015, 11:51
rvg, потому что гамма это скорость изменения дельты. Если гамма маленькая то и дельта будет не скоро изменяться. А Вега это волатильность. Изменение цены опциона при изменении волатитльности на 1 %.
cerenc, Я правильно понимаю, что речь шла не о тупом дельта-хедже, а об работе с базовым активом по ТА?
0
- cerenc
  22 марта 2015, 12:04
  usertrader,
  cerenc, Я правильно понимаю
  
  я не возьмусь комментировать автора ( К. Гринькина) — это его " поляна, но то, что выступление было замечено, это точно
  0
- Капитан Сильвер
  22 марта 2015, 14:29
  usertrader, ну у меня в общем то в этом вопрос и состоял. Маржин пишет что, если если критерий, изменение волатильности, то значит это гамма.
  Вот и не могу увязать логику, гамма же показатель изменения дельты.
  0
1000procentov.ru
22 марта 2015, 13:51
Воспринимайте все показанное мной -как можно думать.
Я дал Вам удочку, насадил наживку...
Если Вы не рыбак, то можно просто купить рыбу)))

0
- Ali
  22 марта 2015, 14:02
  1000procentov.ru, Константин, приветствую! Будет ли возможность посмотреть видеозапись Вашего выступления?
  0
- cerenc
  22 марта 2015, 14:21
  1000procentov.ru,
  можно просто купить рыбу
  
  даже за крытые корты, я уже давно не плачу, но за предложение спасибо...
  
  0