Бесплатный билет на Первый МОК от QUANT-lab!

Тимофей Мартынов выделил мне бесплатный билет на первую Московскую Опционную Конференцию, которая пройдет 21 марта в Москве (подробности здесь), и я хочу его подарить тому, кто первый даст правильный ответ на вопрос в конце этого топика.

Сергей Седов (ОЛМА) и я выступим с докладом о фьючерсе на Индекс волатильности российского рынка RVI. Соответственно, вопрос мой будет об этом фьючерсе. Но об этом чуть позже, сейчас немного спойлеров нашего выступления.

Что такое индекс RVI — я довольно подробно описал в своем посте на quant-lab. Там же можно найти статьи о фьючерсе на RVI: часть 1, часть 2.

Из указанных выше ресурсов и информации c сайта биржи, можно понять, что компоненты индекса RVI — это две опционные серии на RTS. На момент написания статьи — это апрельская и майская серии. Их улыбки волатильности выглядят следующим образом:



 

На рисунках выше обратите внимание на красные графики — это «китайская» модель волатильности. Кому интересно, как она работает — читайте здесь.

Используя эту модель, можно сделать несколько сценариев поведения волатильности интересующих опционных серий и рассчитать соответствующее им значение индекса RVI (ГО фьючерса и прочие параметры). Для удобства вычислительную часть можно оформить в виде веб-приложения и разместить на сайте Московской Биржи. Сергей Седов уже провел ряд переговоров с биржей и получил предварительное согласие, а я сделал прототип калькулятора RVI, который мы представим на МОК.

Пока он доступен только для внутреннего пользования (к сожалению). В настоящий момент ведется его доработка и отладка.

Внешне он выглядит так:

 

Слева задаются параметры опционов, в основном окне мы получаем значение RVI и его компонентов, а также графики улыбок. Для примера я использовал текущие актуальные параметры модели (см. рисунки выше). Рассчетное значение RVI — 49.68, приблизительно совпадает с транслируемым биржей — 49.45.

ВНИМАНИЕ! Вопрос:

Каким образом оптимально захеджировать длинную позицию по фьючерсу на индекс RVI (100 контрактов) с помощью опционов и фьючерсов на RTS?

Ответ нужно представить в виде: хеджирующий набор + краткое описание логики.
Автор первого правильного и/или самого оригинального способа получит бесплатный билет.
Ответы принимаются в виде комментариев к данному топику до 23:59:59 2015-03-12.

Победителя выберет жюри: Сергей Седов (ОЛМА), Николай Труничкин (Московская Биржа) и Олег Мубаракшин (ITinvest, QUANT-lab).

Желаю удачи!
Комментарии по теме также приветствуются.