06 марта 2015, 12:51
О чем говорит skew в опционах на Si
В мартовских опционах на Si на этой неделе происходят интересные вещи:
параметр наклона улыбки skew поменял знак с плюса на минус.
Это говорит о том, что путы в волатильностях стали стоить дороже коллов.
Для опционов на Si характерна обратная ситуация — положительное значение risk-reversal, т.е. коллы стоят дороже путов. Это обусловленно особенностью взаимной динамики USDRUB и его волатильности: волатильность растет с ростом курса доллара.
Апрельская серия торгуется в рамках этой парадигмы:
Пик изменения наклона пришелся на понедельник 2 марта. Максимальное отрицательное значение skew было в среду и четверг. Сегодня наклон стал выравниваться.
На что указывет такая динамика skew? Участник(-и) ожилал(-и) снижение курса доллара уже в понедельник, поэтому и начался спрос на путы. В среду и четверг спрос на путы еще возрос — похоже, о предстоящем падении стало известно более широкому кругу участников. Сегодня, после того как движение состоялось, ситуация начала выравниваться.
— Можно ли это как-то использовать?
— Можно.
p/s Топик написан в рамках конкурса за бесплатный билет на Московскую опционную конференцию, которая состоится 21 марта в ФРИИ Сити Холл.
Увидимся на МОК!
параметр наклона улыбки skew поменял знак с плюса на минус.
Это говорит о том, что путы в волатильностях стали стоить дороже коллов.
Для опционов на Si характерна обратная ситуация — положительное значение risk-reversal, т.е. коллы стоят дороже путов. Это обусловленно особенностью взаимной динамики USDRUB и его волатильности: волатильность растет с ростом курса доллара.
Апрельская серия торгуется в рамках этой парадигмы:
Пик изменения наклона пришелся на понедельник 2 марта. Максимальное отрицательное значение skew было в среду и четверг. Сегодня наклон стал выравниваться.
На что указывет такая динамика skew? Участник(-и) ожилал(-и) снижение курса доллара уже в понедельник, поэтому и начался спрос на путы. В среду и четверг спрос на путы еще возрос — похоже, о предстоящем падении стало известно более широкому кругу участников. Сегодня, после того как движение состоялось, ситуация начала выравниваться.
— Можно ли это как-то использовать?
— Можно.
p/s Топик написан в рамках конкурса за бесплатный билет на Московскую опционную конференцию, которая состоится 21 марта в ФРИИ Сити Холл.
Увидимся на МОК!
Должны подкинуть тестить 75.
Курок Плотный, не было их никогда. И не будет.
13:01
Агония шортунов понятна ))) я уже говорила, рынок спекулятивный, ему плевать на ваши доводы. Водят туда куда нужно серым кардиналам ) да и ставка это супер спекуляция, все это большая афера для опуска...
Интересно откуда возьмут триллионы рублей на выплаты участникам КТО в Курской области?? Можно изъять прибыль банков
Yuriy Valentinovich Sorokin, Возможно фиксация реестра для амортизации проходит по предыдущему дню
12:58
голова и плечи нарисовалась. быстрее продавайте
12:57
Лютый Комерсант, 35 ?) это где же ?) вы там со своим Педро совсем заигрались )
Работяга, сиюминутная суета, не более.
Безотносительно к ставке, кстати.
Яна Яна, Какими суммами Вы выводили? Если мелочь, как я, порядка $200 только на проценты по кредитам, набранным при назойливом давлении реферального партнера ONFin для пополнения депозита, тогда да...
«Группа Позитив» 23 декабря проведет сбор заявок на облигации объемом 3 млрд.₽
ПАО «Группа Позитив» и ее дочерние компании специализируются на разработке программного обеспечения и оказании услуг в...
Покупаю за 500!
Подскажите пожалуйста где можно отслеживать данную информацию, сайты, программы?
Заранее благодарю
Так, как, да, Вы привели интересный пример, но проверку гипотез никто не делает на выборке из одного элемента.