Нужно рассчитать справедливую цену для дальнего фьючерса.
Есть формула расчета контанго: фьюч = спот(1 + %ставка * время до эксп в долях года)
По какой процентной ставке считать контанго в инструментах, номинированых в долларах?
видимо я не так понял
возьмем к примеру ближний контракт на золото у нас на фортсе.
если считать по формуле, то ставка там вообще выходит в районе 0.9%
v3Rtex, если считаете не акции, то можно посчитать через дальний-ближний (элиминируем влияние дивидендов), оставляем только ожидания по инструменту и ожидания по ставке, так получаем 2%
AlexeyT, ну с золотом еще ладно, оно более менее ликвидно и из 2 контрактов можно вычислить примерную % ставку, а как например в нефти найти справедливую цену для дальнего, если там ликвиден только один контракт и цена спот неизвестна?
v3Rtex, если инструмент валютный и нет планов по конвертации валюты, то ставка страны валюты (глобализация), если есть, то как указано выше.
Но это алхимия — в любом дальнем контракте вес ожиданий, намного больше чем влияние ставки.
G A, не путайте божий дар с яичницей. Это вам не контора с 10 тысячами уставного капитала и столом с табуреткой. Чтобы это имело смысл, надо не только вывеску сменить, но и все активы вывести со ст...
михаил Лисин, Немного не понял, получается они вам дали курс лучше чем рыночный? Скорее наоборот, курс был 102, а вам вывели по 91, так пожалуй? если да, то нихрена не гуд
вася пашин, мне и никаким россиянам никакие власти карманы не выворачивает, с чего ты это взял? С Украины виднее?
Так вот через 10 лет с визой, такими людьми вытерут зад и выкинут. Как сейчас с в...
590 400%??? Откуда такие цифирки? 27% купон, цена около 80. 27% ÷ 0,8 = 33,75% купонная доходность. Аморт 22.02.2026. Ну подрастут, допустим, к аморту на 5% — 10% и плюс сама амортизация 5%(6,25% к це...
1.15/1.0025=1.1471=14.71%
возьмем к примеру ближний контракт на золото у нас на фортсе.
если считать по формуле, то ставка там вообще выходит в районе 0.9%
Но это алхимия — в любом дальнем контракте вес ожиданий, намного больше чем влияние ставки.