Здравствуйте, кто торгует арбитраж и имеет в этом опыт, обьясните тупому на пальцах как посчитать бэта коэффициенты и коинтеграцию.
А так же походу будут пару сопустствующих тупеньких вопросов.
P.S Самый тупой вопрос- это тот которого не задали.)
Skype: boodbaad, или тут или в лс)
Если совсем на пальцах и без формул, то для беты в Excel считаете ковариацию двух рядов, и делите ее на дисперсию эталона (относительно чего считаете), это все встроенные функции.
Андрей Ерохин, У вас есть два ряда доходностей — сравниваемый и эталонный.
В функции КОВАР (первым аргументом указываете массив сравниваемых значений, вторым — эталонным), вот вам и их ковариаций
Потом считаете дисперсию, функцией ДИСП (в ней указываете значения эталонного ряда. Делите ковариацию на дисперсию и получаете бету сравниваемого ряда относительно эталона.
Ну если делать нечего, можно и на пальцах. Обычно их 10, поэтому расчеты идут в привычной десятичной системе. При сложении отгибаете пальцы, при вычитании — сгибаете. Старшие разряды придется держать в уме. Умножение по таблице, деление в столбик, если на кратные 10-ке числа, то просто переносите разряды в уме на пальцы, как бы сдвигая их. Дробные числа лучше фиксированной точкой, с плавающей захекаетесь. А дальше все просто: берете формулы бета коэффициентов и коинтеграции и считаете как я описал, на пальцах.
Коинтеграцию не считают (вы ее не путаете с ковариацией?), а проверяют на нее, ручками муторно, в Excel функций нет (только в сторонних надстройках), а так удобно проверять в каком-нибудь стат. пакете, например R.
Ну как я понимаю маркет держит спред ) когда сильные движе, ну короче не только маркет, ЦБ и т.д. если нужно больше воздействия, короче само устройство биржи таково, что бы цены изменялись постепенно, тогда валюты, акции и т.д. имеют смысл существовать, они имеют некий прогноз, есть смысл существования биржи. В них есть смысл инвестировать, есть смысл существовать бирже. И самое главное они торгуемы ) А если бы был полный хаос и цены менялись бы на неопределенный размер, ну миллион пунктов в секунду, кто будет играть, кто будет в это инвестировать? ) когда происходит резкое движение, спред расширяется, биржа должна приостанавливать цену, что бы она ходила в разумных приделах ) арбитражеры колебание спреда сдерживают, даже если бьют в планки, все это дело останавливают и сдерживают, что бы цена не летала в космос ) с малой суммы доход не большой, но для крупняка норм ) если кто то бьет в планку, значит арбитражер его придержит на время, чтобы цена двигалась постепенно, ну и ему есть хороший объем чтобы просунуть свою сделку и сделать быстро хорошие деньги на пару пунктов, припустив например цену )
Scorpi_999, это не арбитраж, все зависит от вида арбитража но в общих чертах в арбитраже спред подразумивается как синтетический инструмент построенный как отношение, разность, либо сумма этих инструментов, смотря какая корелляция активов и сколько денег в твоей сумке. Можно забирать волатильность спреда, а можно этот спред торговать по множеству уровней катирования, все так же зависит от количества денег.
Андрей Ерохин, эти все коэффициенты — лишние. Даже не заморачивайтесь. На нашем рынке не более 20 пар на фьючах. Не нужно даже считать. Берите спред и торгуйте.
ves2010, совершенно верно, я просто не знаю какой депо у автора и какие потребности. Мб он один контракт гонять будет:) засада особенно еще с месячными контрактами — вообще не торгуемые
A3hedge, не лишние, когда спред разъезжается с этими коэффициентами понятное дело размазывает очевидно меньше, один контракт не погоняешь, минимум 4 пары будет торговаться для начала.
KatieArya, скорее допки зделают под мотивациюЭто проще и выгоднее со всех сторон. А потом выкупят по дешовке. Ничего не напоминает? Не веет настальгией
Путин о возможности участия России в мирной конференции по Украине в Саудовской Аравии: место для нас комфортное, вопрос - что обсуждать — РИА Новости Путин о возможности участия России в мирной конфе...
Alex, наверное, потому что новость по дивам как-то «совпала» с новостью об отсутствия обратного выкупа… считается, что тогда дивы будут высокими. Если конечно выплатят по дивполитике. До этого копи...
Bulls View,
В 2021 искусственных брильянтов было создано 15,4 млрд карат. Сейчас наверное больше. В общем недостаток природных буду гасить искусственными. Впрочем Алроса есть в портфеле.
В функции КОВАР (первым аргументом указываете массив сравниваемых значений, вторым — эталонным), вот вам и их ковариаций
Потом считаете дисперсию, функцией ДИСП (в ней указываете значения эталонного ряда. Делите ковариацию на дисперсию и получаете бету сравниваемого ряда относительно эталона.