Saxo Bank: обзор валютного рынка

Обзор валютного рынка: Рынки не боятся приближения греческого часа Х
Джон Харди, главный валютный стратег брокерской компании Saxo Bank
EURCHF растет, несмотря на греческий кризис
После трех недель беспросветной консолидации паре EURUSD нужны катализаторы
Фунт нервничает в ожидании отчета по розничным продажам
Евро попытался вырасти на фоне нерешительного протокола заседания Федерального комитета по открытым рынкам, однако быстро возобновил снижение на новости о том, что Германия отклонила просьбу Греции о продлении срока займа.
Сегодня обе стороны встретятся в Брюсселе и попытаются прийти к соглашению.
Самое интересное, что в этой ситуации EURCHF продолжает расти после каждого удара по Греции.
Европейский фондовый рынок, который, пожалуй, можно считать совпадающим индикатором для EURCHF, также продолжает двигаться к рекордно высоким уровням.
EURUSD уже три недели не может выбраться из узкого диапазона и жаждет свободы. Хорошо, если сегодня пара закончит день за пределами канала, дав нам намек на то, чего ждать от нее дальше. Начало будет положено закрытием ниже 1,1300.
Времени для определения судьбы Греции остается крайне мало — переговоры могут затянуться до выходных, но в понедельник в любом случае должно появиться какое-то решение, более твердое и ясное, чем те, заявления, которые мы слышали в течение недели.
Рынок не дает никаких намеков на то, куда он предпочитает двигаться, поскольку почти все долларовые пары заперты в диапазона. Мы все ждем выступления главы Федрезерва Джанет Йеллен в Конгрессе на следующей неделе, чтобы понять, действительно ли Центробанк намерен ослабить уже и без того низкие ожидания в отношении отказа ФРС от аккомодации.
Принимая во внимание значительное расхождение в прогнозах относительно декабрьских ожиданий самого Центробанка, можно предположить, что Йеллен постарается подчеркнуть значимость поступающих данных и сделает все, чтобы ничего заранее не обещать; хотя, думаю, ей будет сложно соответствовать текущим «голубиным» ожиданиям, которые рынок сейчас закладывает в цену.
Сочтут ли инвесторы необходимым реагировать на публикуемые сегодня данные по PMI в Еврозоне в преддверии фактического начала QE Европейского центрального банка, запланированного на 1 марта?
EURJPY
На графиках по EURJPY формировалась прекрасная медвежья картина, однако резкий рост в течение дня поставил медведей на колени. Сейчас кросс снова снижается, и, вероятно, протестирует циклические минимумы в ближайшие несколько недель, когда начнется масштабное расширение баланса ЕЦБ.
Главный событийный риск на сегодня — это ситуация в Греции: если переговоры провалятся, пара окажется в эпицентре событий, поскольку пары с евро практически не учитывают в ценах возможность неблагоприятного исхода.
Источник: Saxo Bank
Обзор валют Б-10
USD: пока никакой ясности: USDJPY и EURUSD заперты в диапазонах перед выступлением Йеллен на следующей неделе. В конечном счете, мы рассчитываем на рост доллара. Однако, лучше один раз увидеть, чем сто раз услышать.
EUR: в целом, под давлением, за исключением EURCHF. Не забывайте о сопряженной с рисками ситуации в Греции, а также о масштабных стимулах ЕЦБ, которые должны выступать в роли медвежьего фактора для евро.
JPY: Опубликованный на предыдущей сессии индекс PMI стал большим разочарованием, но иена снова укрепляется и неплохо держится против европейских валют. CHFJPY пробился вниз, также следите за тем, сможет ли EURJPY продолжить падение.
GBP: уверенно держится в паре с евро и ждет сегодняшнего отчета по розничным продажам, который может стать для валюты новым катализатором. Неблагоприятные показатели окажут давление на GBPUSD, с начала февраля попытки роста в паре с каждым разом становятся менее решительными.
CHF: устойчивое снижение говорит о том, что инвесторы не боятся греческого кризиса, остается только гадать, сможет лит EURCHF добраться до 1,10, если сегодня в Брюсселе ситуация неожиданно прояснится.
AUD: отказывается сдавать позиции в паре с долларом, а также укрепляется сегодня против новозеландской валюты. Попытки роста выше 0,7850 в паре AUDUSD спровоцируют короткое сжатие.
CAD: Не сумел вчера задержаться выше 1,2500, поскольку цены на нефть снова выросли от внутридневных минимумов. Сегодня в центре внимания отчет по розничным продажам.
NZD: взял тайм-аут: NZDUSD торгуется в диапазоне, а AUDNZD не смог закрепиться на достигнутых недавно рекордных минимумах. Медведи по NZDUSD воспрянут духом, если пара уверенно преодолеет область 0,7450, а быки по AUDNZD рассчитывают, что в ближайшие дни пара сформирует основание.
SEK: снова под давлением, однако, посмотрим, сможет ли пара сохранить восходящую динамику после вчерашнего роста. Распродажи к области 9,50 усилят медвежий настрой.
NOK: пытается нащупать поддержку в паре EURNOK в области диапазонных минимумов на 8,55. Первая восходящая цель в случае очередной волны распродаж на рынке нефти проходит на уровне 8,83.