Всем вечер добрый.
На данном ресурсе бываю довольно часто, но писать не писал. Однако, благодаря пикирующему рублю и возникающих убытков по импорту решился на данный опус.
Итак, что имеем: фирма занимается производством продукции из компонентов закупаемых в Европе. Поставка компонентов происходит в пределах 45-60 дней с момента подписания контракта, оплата 100% по факту поставки. И вот тут начинается самое интересное:)
Заключили контракт на поставку компонентов в конце сентября, ориентировочная сумма получилась около 200 тыс.евро. Курс евро составлял 49 рублей. И тут, как говорится, ни в сказке сказать, ни пером описать)))
Продукция к нам пришла в конце декабря при курсе 73 рубля. Методом простейших арифметических действий получаем убыток по сделке почти в 5 миллионов наших родненьких рублей. Н-да… феерическая сделка:) Фин.директора, я, честно говоря, увидел только через неделю с опухшим лицом и тремором в конечностях.
После таких испытаний нервной истемы мне очень сильно захотелось хоть каким-то образом организовать хэдж будущих поставок. И на ум пришли опционы на евро.
Очень хотелось бы послушать умных людей по данному вопросу.
Рекомендации, а чего ты раньше валюту не купил — не пройдут, отвлекать из оборота 10 миллионов небыло возможности ( а вот получить минус 5 — это запросто:) )
AlexeyT, возможно много и не потребуется, все дело в реальных активах для хеджа, причем важнее какой их процент от общих вложений в покупку товара.Но походу топикстартер забыл что написал:)
Часть — пытайся выбить по фикс курсу(т.е. пусть о хэдже головняк переходит) на поставщика, даже если они хотят за это бабла. Дальше по остаточому принципу (в зависимости от того сколько ХЭДЖа оборотки «взля» на себя поставшик):
(2) покупка спота/ndf,
ну и (3) покупка инструментов срочки
На OTC рассмотри возможности хеджирования. Если нормальная кредитная линия есть, то хеджы твои просто к ней и будут привязаны. У BNP Paribas есть хорошие возможности и инструменты для хеджирования на OTC. Правда, не знаю, будут ли с такими объемами работать.
Хедж на фьюче будет стоить примерно 20% годовых (считай по контанго, подробности тут smart-lab.ru/blog/164207.php).
Хорошая новость в том, что под это дело нужна где-то треть хеджируемой суммы.
На опционах это будет вообще космическая цифра из-за огромной волатильностий в последнее время. Хорошая новость в том, что сумма, необходимая для хеджа опционами еще меньше.
как ни странно никто ничего не написал по делу
допустим ВЫ решили захеджировать сумму 100 000 евро, от роста стоимости евро выше 73 р/евро
эио ВАМ обойдется 100 * 2 000 р = 200 000 р в месяц
за год енто вылезет в 2 400 000 р
СОВЕТ: можно хеджировать только тогда когда есть риск потери, а это не всегда, в очень редко
можно работать теми же опционпми, но без хеджа
хедж это заранее убыток
в ВАШЕЙ ситуации можно даже извлечь выгоду на этих курсовых разницах
ищите консультанта
P.S. я евро/рубль не веду, разметки по доллар/рубль веду
УДАЧИ
Полноценный хедж — отвлекая лишь часть средств покупаем фьючерсы (сейчас на это нужна восьмая — десятая часть хеджируемой суммы). Но за плечи как правильно написали идет расплата около 20% годовых из-за контанго. Следующая схема для доллара, но на евро принцип тот же, но надо смотреть конкретное го и ликвидность на опционах (никогда не работал с опционами евро) Значит, чтобы компенсировать это контанго можно продавать покрытые коллы на месячных опционах к нашим фьючам по цене около 700 р. То есть от текущего страйка около 7 рублей вверх каждый месяц. То есть при фьюче 63000 продаем опцион 70000 по 700р. Это конечно частичный хедж (покрывает девальвацию в пределах 10% в месяц, зато бесплатный). Плюс не учитываются риски падения валюты.
Аналитический отдел ежедневно следит за происходящим на финансовых рынках и на основе технического и фундаментального анализа ежедневно определяет самые точные точки входа в сделку. Все, что остается сделать Вам — это купить опцион и ждать прибыли!
Всем добрый вечер!
Практически все свободное время занимает работа, поэтому, не смог отписаться сразу — большое спасибо всем за советы.
Скажу честно, если до написания топика у меня была хоть какая-то понятная (именно понятная, а не правильная:) ) картинка о хэдже опционами (купил колов на дату подписания заказа, курс взлетел, колы подорожали, отбил убыток по сделке на дату покупки валюты, курс упал — колы испарились, купил валюту дешевле заложенной на покупку суммы — типа отбил убыток по колам), то после внимательного изучения данного вопроса и описанных схем в голове образовался некий вакуум)))
Видимо без (поллитры) толковой литературы и личного опыта не обойтись.
Юрий, я был не прав: Вы же указали срок поставки 45-60 дней пока деньги свободны, а я про свободные средства)
Сам этой ерундой не торгую и другим не советую.
Но для профессиональной консультации ( бесплатной) можно обратиться по адресу: mindspace.ru/
Думаю так будет лучше — меньше времени потеряете.
Многие инвесторы хотели бы зарабатывать при минимальных усилиях на анализ рынков. Мы подобрали пять простых и надёжных инструментов, которые можно использовать для построения эффективного и...
🔥 ИИ-кластер Софтлайн и БФТ-Холдинг создадут интегрированное решение для сквозной аналитики данных
Сегодня FabricaONE.AI (один из продуктовых кластеров $SOFL) и БФТ-Холдинг (входит в Ростелеком) объявили о создании стратегического альянса. БФТ приобретает 49% компании «Полиматика Рус» —...
Обзор данных Росстата по выработке электроэнергии в РФ в ноябре 2025г. и по потреблению энергии в декабре 2025г.
Росстат представил данные по выработке электроэнергии в РФ в ноябре 2025г.: 👉выработка электроэнергии в РФ — 104,59 млрд кВт*ч. ( -2,69% г/г)
— в т.ч. выработка ТЭС станциями — 68,43...
Metzger, бухой тоже говорю, вернее несу всякую чушь. Мол потом снова передоговорим, какой с выпившего спрос) Да и как продаст, коль Тинек уже вряд ли возьмёт. Хотя СИБУР может — ему под айпио может...
Mahdi Yakoub, смотрел модель ветряков которую хотят поставить, они не так дорого стоят на самом деле и как бы смешно не звучало — генерируют компании деньги из воздуха при продаже через ЭЗС
Ну и конечно, без основных вводных данных, мы можем сколь угодно гадать по стоимости акций, хотелось бы услышать мнение оак про их аценку стоимости своей акции, во сколько они оценивают свой труд и св...
Согласно бюджетному правилу Минфин с 16.01.2026 по 05.02.2026 продаст валюту и золото на 192,1 млрд рублей.
15 января 2026 17:00
Ожидаемый объем дополнительных нефтегазовых доходов федерального...
Согласно бюджетному правилу Минфин с 16.01.2026 по 05.02.2026 продаст валюту и золото на 192,1 млрд рублей.
15 января 2026 17:00
Ожидаемый объем дополнительных нефтегазовых доходов федерального...
(2) покупка спота/ndf,
ну и (3) покупка инструментов срочки
Рассчеты в рублях преимущественно?
з.ы. если возможности позволяют я бы и наше фсе))) хэджил (т.е. сырье), вот разве что поздно
Хорошая новость в том, что под это дело нужна где-то треть хеджируемой суммы.
На опционах это будет вообще космическая цифра из-за огромной волатильностий в последнее время. Хорошая новость в том, что сумма, необходимая для хеджа опционами еще меньше.
В целом хедж — невыгодный процесс.
допустим ВЫ решили захеджировать сумму 100 000 евро, от роста стоимости евро выше 73 р/евро
эио ВАМ обойдется 100 * 2 000 р = 200 000 р в месяц
за год енто вылезет в 2 400 000 р
СОВЕТ: можно хеджировать только тогда когда есть риск потери, а это не всегда, в очень редко
можно работать теми же опционпми, но без хеджа
хедж это заранее убыток
в ВАШЕЙ ситуации можно даже извлечь выгоду на этих курсовых разницах
ищите консультанта
P.S. я евро/рубль не веду, разметки по доллар/рубль веду
УДАЧИ
Подробнее: obvalrub.blogspot.com
Точнее: iqoption.com/promo/signal/?aff=4219
Практически все свободное время занимает работа, поэтому, не смог отписаться сразу — большое спасибо всем за советы.
Скажу честно, если до написания топика у меня была хоть какая-то понятная (именно понятная, а не правильная:) ) картинка о хэдже опционами (купил колов на дату подписания заказа, курс взлетел, колы подорожали, отбил убыток по сделке на дату покупки валюты, курс упал — колы испарились, купил валюту дешевле заложенной на покупку суммы — типа отбил убыток по колам), то после внимательного изучения данного вопроса и описанных схем в голове образовался некий вакуум)))
Видимо без (поллитры) толковой литературы и личного опыта не обойтись.
Сам этой ерундой не торгую и другим не советую.
Но для профессиональной консультации ( бесплатной) можно обратиться по адресу:
mindspace.ru/
Думаю так будет лучше — меньше времени потеряете.