Волновой принцип Эллиотта и паника 1907 года

Вы когда-нибудь слышали о «панике 1907 года″? До Великой депрессии 1929-1933 1907 был известен как один из худших годов в истории фондового рынка. Разумеется, никто не видел его приближение когда Dow Jones Industrial Average поднялся выше отметки 100 долларов в первый раз в январе 1906. Все думали, что этот этап является признаком будущего процветания и восходящего тренда, и, как ожидалось, процветание продолжится. Однако рынок не заботится о мнениях и ожиданиях. Цены достигли максимума в $103 и затем начали снижаться. В течение остальной части 1906 года люди были разочарованы, но не было страшно… пока еще. Затем пришел 1907 и массовые распродажи, которые уничтожили почти половину стоимости Dow Jones. В конце 1907 года цены окончательно сформировали дно в $53, положив таким образом конец определенного периода времени, который позже будет известен как «паника 1907 года″.


Возможны вы могли прочитать об этом крахе в какой либо из исторических книг. Почему мы говорим об этом сейчас. Скоро вы узнаете об этом. Давайте посмотрим на график который представляет период на рынке предшествовавший краху и во время него.



Диаграмма отображает 3-летнее ралли в акциях от $42 в 1903 году до $103 в 1906 году, а также панику 1907 года. Для неопытного глаза это все выглядит как обычный чарт  и ничего более. Но он предлагает гораздо больше для опытных аналитиков волн Эллиота.
Ральф Нельсон Эллиотт опубликовал «Волновой принцип» в 1938 году – более чем через 30 лет после паники 1907 года. Теперь в 2014 году, мы видим, что если его теория могла быть применена в 1906 году, она могла бы спасти инвесторам много денег, предотвращая их от массированной покупки на пике графика. Ниже вы можете видеть тот же график но уже с нанесенной разметкой волн.


Обратите внимание, что бычий рынок 1903-1906 имеет импульсную структуру из идеальных пяти волн. Также хорошо видны под волны волны (3). Согласно волновой принцип Эллиота за каждой пятиволновой последовательностью следуют коррекции в противоположном направлении минимум из трех волн. После каждого кризиса или краха рынка есть предположения о причинах, которые привели к катастрофе. Это было в 1907 году, а также в 1927 году. Мнения варьируются от рыночных манипуляций до дефицита денег, но для поклонников теории Эллиотта, паника 1907 года это не  более чем естественная коррекция рынка которая была неминуема после 5 волн роста.
Таким образом, если бы вы были инвестором в январе 1906, который знает, как применять волновой принцип Эллиота, кем бы вы были – быком или медведем?