Завтра ожидается резкий скачок вверх по фьючерсу UUAH -3.15 (украинская гривна)
Национальный банк Украины отказался от индикативного курса гривны.
Если кратко, то вот в чем суть: Украина фактически в техническом дефолте и с осени прошлого года у них 4 курса $:
- реальный курс черного рынка, сейчас 20-23 грн.
- нарисованный «средневзвешенный курс НБУ» и нарисованный межбанк 15-16 грн.
- реальный межбанк 21-23 (по этому курсу банки РЕАЛЬНО закрывали клиентов за счет доп. комиссий и схем).
- курс в банковских обменниках. Курс НБУ + 2% — по этому курсу валюту нельзя купить с осени, но зато можно свободно продать (как все понимают – дураков не много).
Все реальные сделки сейчас заключаются по 21-23, а официальный («средневзвешенный») курс НБУ используется для сведения рушащихся банковских балансов и красивой картинке по ТВ.
НБУ крутил очень простую схему: Последние месяцы НБУ продавал по 3 миллиона $ в день из ЗВР (копейки!) СВОИМ банкам – и как бы, это был средневзвешенный курс! При этом банкам разрешили отклоняться от него не больше чем на 2%.
Понятно что по такому курсу валюту некто не продает, поэтому появилось множество серых схем и даже серый межбанк!
Внешне все выглядело красиво, но подлый МВФ уже год требует отказаться от административного регулирования курса гривны и с лета не дает кредитов. Конечно виноват не только курс, но и он тоже. Также давят финансовые элиты, контролирующие банки и экспорт.
И вот в понедельник оно свершилось! НБУ отказывается от индикатива и обещает сравнять свой курс с реальным. Новость на сайте НБУ (украинский).
Подробнее на русском.
Это счастье состоится в этот четверг — 05.02.2014, и возможно растянется до понедельника.
Понятно, что в пред дефолтном состоянии, это отправит курс $ вверх и даже может послужить ширмой дефолта.
Но самое интересное дальше:
Московская биржа считает экспирацию по среднему курсу между НБУ и брокерами, поскольку ассоциация EMTA не рассчитывает курс гривно-бакса с осени прошлого года (из за нарисованного индикатива). Как считать экспирацию гадали очень долго, и вот в декабре появилось это.
Поэтому, даже в случает дефолта и курса > 100, экспирация бы случилась по курсу близкому к НБУ – что совсем не интересно.
Но с этой новостью все поменялась!
Теперь можно смело грузится этими фьючами и дожидаться экспирации, дефолта Украины и резкого роста курса.
О его приближении в ближайшие недели уже писал Financial Times, S&P, ЕБР, и все кому не лень. Даже стервятник Сорос недавно прилетал в Киев (для чего бы? вареников поесть?).
Вот общая суть: МВФ ищет 15 миллиардов $ у других кредиторов чтобы предотвратить дефолт в Украине Даже у РФ просили – но в общем не нашли.
В google очень много интересных подробностей и продолжений.
И на десерт: в январе Украина начала переговоры с кредиторами о реструктуризации своих долгов – что как бы очень настойчиво намекает на дефолт. Как результат, доходность по осенним украинским евробондам в $ — 136,81%!
Зачем этот пост нужен мне?
Я жду дефолта Украины и скупаю фьючерсы UUAH с мая прошлого года, когда курс был 11. По новостному фону постоянно докупаюсь и перекладываюсь. Скажу честно не прогадал.
Я уже нагружен под завязку риск менеджмента, поэтому свободно делюсь торговой идеей с остальными.
Стратегия: купил и держи до дефолта/экспирации
Основной риск: если в случае очень сильного движения вверх, moex взвинтит ГО и часть позиций будут принудительно закрыты (ГО по UUAH-6.15 – 70 000р.! )– но и в этом случае закрытие будет выше открытия. А у кого есть свободные средства на ГО, того дефолтная вариационка не разачарует.
Буду признателен если вы улучшите мне карму на smart-lab, т.к. это мой первый пост тут.
P.S. Не рекомендую смотреть графики гривны в MT или investing, смотрите тут:
http://minfin.com.ua/currency/mb/
Просто и доходчиво о многокурсии Украины тут: Ликбез по межбанку http://kurs.com.ua/forum/topic/999-likbez-po-mezhbanku/
Про то что гривне больше некуда падать и мы все умрем в википедии-гиперинфляция
Всем удачи и большого профита.
пс Тоже смотрел на гривну в конце 2013 года. Хотел шортануть на фоне майдана, но отвлёкся.