Разбор полупроводникового сектора

Развитие полупроводникового сектора является индикатором технического прогресса. Результат технического прогресса определяет взаимоотношение людей, вещей и их бизнес процессов во всем мире. Все развитое человечество пользуется продуктами технического прогресса.

По мере роста экологического беспокойства, полупроводниковые приборы потребляют все меньше энергии, уменьшают теплоотдачу и становятся более эффективными.

Очень перспективным для развития полупроводниковой отрасли является появление (loT) рынка. IDC считает, что рынок будет расти на уровне 7.9% в год с 2013 по 2020. Лидерами отрасли, скорее всего будут компании Corp (INTC), ARM Holdings (ARMH) иSTMicroelectronics (STM).

Традиционные рынки в технологическом секторе постепенно видоизменяются. Долю ПК постепенно занимает рынок планшетов и это сопровождается повышением продаж полупроводников.

Компания Intelявляется лидером во многих сферах и имеет все шансы сохранить свое доминировании в сфере обработки облачных данных, сетевого оборудования и процессоров. По ожиданиям, ARM и Advanced Micro Devices (AMD) найдет свою прочную нишу.

Драйверы

·         Драйверами роста для сектора остаются необходимость в более дешевых и безопасных центрах обработки данных, развитие сети передачи данные и более интеллектуальное управление сетями. Все это спровоцировало росту сетевого программного обеспечения (SDN). По ожиданиям расходы на интеллектуальное управление сетями будут стремительно расти. Только до 2016 года ожидается рост расходов на уровне 19% в год, согласно с данными IC Insights.

·         Планшеты, телефоны и другие мобильные устройства, прежде всего, работают на дизайне ARM, которая пользуется лицензией компанийBRCM, AAPL, AMD и Samsung. В то же время новый тренд развития ожидают рынок 3D принтеров, устройств по контролю здоровья, смарт часы, ультра HD дисплеев и интеллектуальных термостатов. Только в этом году, по ожиданиям CEA эти рынки покажу рост на 108%.

·         Продажи смартфонов вырастут на 5%, а планшетов снизятся на 1%. Тем не менее эти устройства будут продаваться, а их удельный вес на рынке девайсов значительный. Это означает только одно – большое потребления чипов.

·         Рост беспроводной инфраструктуры (3G, 4G, LTE) является движущей силой для коммуникационного рынка. Увеличения объемов данных, проблемы с перегрузкой сети, надежность в электроснабжении, конфиденциальность и безопасность – будут стимулировать продажи полупроводников.

·         Рынок автомобилестроения, где безопасность, информационно-развлекательные гаджеты, требования к высокому уровню навигации и эффективности использования топлива -  будут стимулировать спрос на полупроводниковом рынке. Рост автоматизированного производства в связи с ростом ВВП, также будут стимулировать рост сектора полупроводников.

·         Недавний всплеск развития медицинской и аэрокосмической отрасли – будут стимулировать рост сектора полупроводников. Я ожидаю, что в 2015 году рост спроса на полупроводники из этих секторов существенно вырастет.

Все это привело к росту азиатских литейных компаний, как Taiwan Semiconductor (TSM), United Microelectronics (UMC), а также Semiconductor Manufacturing International (SMI). По ожидания литейная индустрия продолжит расти еще на 14%, чтобы удовлетворить сформировавшийся спрос. Емкость рынка составляет примерно в $41.2 млрд.

Производство полупроводников является сложным процессом и требует специального оборудования. Производители оборудования занимают важных сегмент рынка, где доходы компаний в 2014 году покажут рост на 23.2%, согласно данным SEMI. КомпанииApplied Materials (AMAT), ASML Holdings (ASML), Lam Research (LRCX),Tokyo Electron and KLA-Tencor (KLAC) являются основными литейными компаниями для Intel, Taiwan Semiconductor и Samsung. В ближайшие несколько лет ожидается существенные затраты на обновление литейного оборудования, что также открывает привлекательные инвестиционные возможности.

P.S.
Работаю в направлении по созданию фокус — группы по прниятию инвестиционных решений. Инвестиционный комитет.
Подробно: beststock-news.com/home/promo.html
Про инвестиционный подход можно узнать: на сайте покапаться или почитать идеи. Впринципе ничего сложного: фундаментал, макромодели и анализ секторов. Полезно может быть частным инвесторам. Цель — улучшить качество принятий инвестиционных решений.