Andy_Z
Andy_Z личный блог
15 января 2015, 23:55

Еще один скучный пост про опционы.

Завершил 12 января открытие нового брокерского счета,  специально для  опционной торговли.

Занес туда целых  150 тыс. рублей и решил открыть какую-нибудь простую позицию в расчете на  январскую  экспирацию.  Дай думаю, посмотрю, можно ли заработать за счет теты за четыре оставшихся дня процента так 2 – 5 от депозита.

Для тех, кому дальше читать не интересно, сообщаю, удалось. Заработал где-то процента 3, но  в суровой борьбе с рынком.

Планировал открыть ретио пут спред, продал, для начала, путы и  захеджировал фьючом. Позиция выглядела следующим образом:

Еще один скучный пост про опционы.

Но тут рынок пошел вниз, покупать пут стало не выгодно и я отказался от идеи ретио пут спреда,  превратил конструкцию в проданный стренгл, продав соответствующий кол. Выглядело это так:

Еще один скучный пост про опционы.

Теперь позиция в случае удачного расположения звезд приносила бы как раз 4 требуемых процента. Обращаю внимания, что дельта позиции на тот момент была практически нулевая.

Однако, жадность не знает границ  и на следующий день, 13 января, рынок двинул вниз и я решил,  что дельту следует  сделать отрицательной. Продал один фьюч и позиция стала такой:

Еще один скучный пост про опционы.

Действительно, в этот день снижение было ничего себе так, но, не дожидаясь возможного разворота, откупил проданный фьючерс, продав  при  этом колы страйка 72500. Получился опять проданный стрегл, с большей возможной доходностью, но более рискованный с точки зрения возможного движения вверх.

Еще один скучный пост про опционы.

На утро 14 января позиция уже приносила  плановый доход, но решил держать до экспирации, в надежде выдоить из нее больше.

Еще один скучный пост про опционы.

Жадность наказуема, не так ли? Рост на вечерки  практически не только сожрал мою прибыль, но и увел депозит в приличный минус, практически на те же 4 процента. Хорошо, что буквально за несколько минут до его начала я откупил проданный фьючерс и заодно и пут 75000 страйка. Остались путы страйка 72500 и колы этого же страйка.  Тут то и началось, проданные колы стали делать свое черное дело. Хорошо, что утром 14 января, рынок,  рванув еще выше, взял и немного откатил. При этом удалось нормально продать пут 75000  страйка. На 15:00 позиция выглядела уже более прилично:

Еще один скучный пост про опционы.

Ну и небольшое снижение до вечернего клиринга окончательно поставило все точки над i:

Еще один скучный пост про опционы.

Резюме:

  1. Активно управляя опционной позицией можно выбраться из незавидной ситуации и получить хоть небольшую, но  прибыль.
  2. Но можно и не выбраться.
  3. Наличие хорошего автоматического дельта хеджера  очень даже не помешает.

Всем профита!

 

27 Комментариев
  • •★Rys★•®
    15 января 2015, 23:57
    ммм скока рисун(а)чков
  • Arhilamer
    15 января 2015, 23:59
    На рисунках какая платформа?
    Если платна, то сколько она стоит в месяц для нашего ФР РФ?
      • Smartsmart
        16 января 2015, 10:50
        Andy_Z, напишите пожалуйста мне в личку цены и платформу, так как я не могу отправить ввиду:
        Ошибка: Ваш рейтин слишком низкий, вы не можете отправить инбокс. Минимально необходимый рейтинг: 20

        Спасибо. Кстати ошибку заодно нашел) «рейтин»
    • rock_and_roll
      16 января 2015, 02:37
      Arhilamer, А чем volfix не устраивает? Клевая платформа, я полтора года на ней.
  • SHCHUTUSHCHA
    16 января 2015, 00:15
    тебе еще повезло я вот вот с 5 января так дельта ху*рил свою опционную позу в Si что это пздц. закрыл в итоговом плюсе около 5-6К стараясь не превышать запланированных 100К ГО.
      • SHCHUTUSHCHA
        16 января 2015, 00:31
        Andy_Z, учитывая что это моя первая опционная поза, реально жесть, тем более что дельту я старался держать в таком плюсе чтобы как бы был лонг Si что в свою очередь хеджил лонг нефти. сложнее всего было с верхним лимитом, несколько раз его передвигал между 69 и 75, много неликвида, хеджить сложно. так еще дня за 2 открыл опционную позу в ртс и учитывая позы в нефти Si и ртс вообще кароче запутался где хедж а где не хедж. Позу в ртс закрыл в символическом плюсе. единственное в нефти хорошо сыгранул
        • Ruscash
          16 января 2015, 00:39
          SHCHUTUSHCHA, смысл от дельта нейтральных стратегий? вот представь что бакс на 75 за один день скакнет — потом на следующий день на 85 — что будешь делать?!
          • SHCHUTUSHCHA
            16 января 2015, 00:44
            ruscash, я же говорю держал дельту такую что как бы был лонг Si, поскольку сидел еще в лонге по нефти, под верхним лимитом подразумевал точку наибольшей прибыли.
            • Ruscash
              16 января 2015, 00:49
              SHCHUTUSHCHA, ну ок — а доллар бац и на 50 пошел резко — стопы сняли типа — что с твоей позой будет?!
              • SHCHUTUSHCHA
                16 января 2015, 01:11
                ruscash, я буду радоваться что смог купить доллары ниже 56 ибо именно там был нижний лимит
  • Ruscash
    16 января 2015, 00:16
    За пост про опционы твердый +
    Но вот конечно управление позицией на 2с плюсом (плюс за то, что остался в прибылях в итоге)
    Было очевидно что будет экспира на 75000 (примерно за два дня — это точно можно было заметить)
    Ну и конечно проданные коллы 72500 были совсем не кстати
      • Ruscash
        16 января 2015, 00:29
        Andy_Z, за рынком нужно наблюдать более внимательно

        да и даже если 150 к потратить на проданную позу, построенную за 2-3 дня в которой экспирация на 75000 — можешь сам посчитать какой будет профит
  • Денис Иванов
    16 января 2015, 00:54
    ради 3% опционы гонять? только за два дня 14 и 15 января два страйка 72500 и 75000 давали по 400 % в обе стороны ( правда можно было и обнулится)
    • Ruscash
      16 января 2015, 01:04
      Денис Иванов, страйк 75000 в четверг со 150 в моменте до 1250 дошел )))))
  • Алексей
    16 января 2015, 01:53
    Меня, тоже интересует, какой программой Вы пользуетесь. Но у меня рейтинга пока нет, чтоб в личку написать (((
    • Watcher
      16 января 2015, 02:59
      Алексей, судя заголовку окна на скрине — Option Lab (option-lab.ru).
      • Мария
        16 января 2015, 05:36
        Enfernuz, option -lab, хорошая помощь для начинающих, все понятно и наглядно, по большому счёту не нужно, но приятная игрушка!!!))) причем стратегии приятно расчитывать, это больше, чем обычный опционный калькулятор. рекомендую!!! Пост пустой, много слов, не понятных для 90% людей здесь! Продал, купил, захеджировался, картинки красивые, пост скучный, не информативный, распад очевиден в последнюю неделю жизни опциона, но риск высокий, вынести может, мало не покажется! За ноль уйти можно.Или это нужно было воспринимать, как сигнал? И подсказку? В какую сторону смотреть))) о чем вы писали????
  • Zorkiy
    16 января 2015, 09:09
    А при выносе на 76500 как действовали вчера?
  • Александр Р
    16 января 2015, 12:30
    Andy_Z, Вам действительно очень повезло, на мой взгляд, при такой позиции необходим автоматический дельта-хеджер или неотлучно сидеть у терминала в готовности хеджировать руками. Иначе любое большое движение Вас бы завело в убытки.

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн