11 января 2015, 09:51

ETF на ММВБ. Вопросы.

Всем День Добрый!
На ММВБ есть ETF фонды, появились вопросы, может кто что дельное подскажет???
1. Чем является для брокера и депозитария единица купленная на ММВБ
-эмиссионной ценной бумагой
-неэмиссионной ценной бумагой
-паем ПИФа
Вопрос не праздный у того же депозитария Сбера это для физиков за хранение 0%, 0.12%, 0.8% или минимум 10 руб в. день .
Сбер в СПб сходу ответить не смог, через пару часов сказали, что я первый кто этим интересуется, поэтому будет паями ПИФа. Специально в ноябре купил пару лотов, комиссии как на обыкновенные акции, иных комиссий не снимали, ежемесячно сняли только за обслуживание около 150 и все. Дивиденды выплачиваются через брокера. На ММВБ для ETF отдельный раздел сделан. Очень не хочется удивиться, Сбер это умеет.
2. Хочу услышать мнение на сколько стабильна оранизационная и правовая структура ETF на ММВБ?
Расписано все очень красиво, но после ОФБУ в Юниаструме где все правила на 1 листике были, а потом всем все простили.

ETF ММВБ

Васильев ДВ

Санкт-Петербург

368

с 4 ноября 2014

9 Комментариев

Феликс Осколков
11 января 2015, 11:00
moex.com/s221 читайте тут
0
Vladimir Kreyndel
13 января 2015, 17:38
Уважаемый ДВ Васильев, по сути это эмисионная ценная бумага иностранного эмитента, но депозитарий Сбербанка по сути единственный кто занял позицию, что неэмиссионная — что позволяет им брать повышенную комиссию. Как представители эмитента, не раз обращали внимание их руководства, но пока нет результатов. Дивиденды Сбер по нашему опыту аккуратно выплачивает, не теряет — вот только не хочет выплачивать в валюте (такую опцию другие брокеры предлагают), конвертирует все в рубли.

Насчет орг структуры — я так понимаю, что с точкой зрения эмитента и биржи Вы знакомы, но если будут отдельные вопросы по инструменту или Проспекту — welcome (kreyndel {собакаЪ} finxplus.ru)
0
- Васильев ДВ
  13 января 2015, 17:52
  Владимир большое спасибо. Все еще веселее они заняли позицию, что это ПИФ. Просто абсурд, все доводы что это простая акция просто иностранного эмитента игнорируется.
  Владимир еще вопрос, у Вас есть где нибудь ресурс где обсуждаются вопросы по Вашим бумагам? (Все перерыл нашел куски на клерке, и у некоторых брокеров). Просто пытаюсь понять механику например фонда FXRB, сам пока полностью в FXRU.
  0
Vladimir Kreyndel
13 января 2015, 18:05
Основная информация на сайтах finexetf.ru и finex-etf.ru

Обсуждение продуктов идет например на сайте Инвесткафе investcafe.ru/companies/348/cabinet/questions

На днях на сайте Биржи появятся новые презентации, в т.ч. и по FXRB, могу Вам ее прислать если нужно. Механика там простая — к корзине бумаг как в FXRU добавляется форвард доллар/рубль, что позволяет перейти к рублевой доходности и позволяет получить форвардную премию (разницу между долларовыми и рублевыми ставками), но не позволяет получать выгоду при девальвации рубля.
0
- Васильев ДВ
  13 января 2015, 18:54
  Vladimir Kreyndel, Спасибо за ответы.
  Уменьшение рейтинга как то влияет на состав FXRU и возможна ли приостановка расчета индекса?
  Если санкции продлят и получать новые облигационные займы например Сбер, Газпром и другие не смогут, индекс будет составлен без учета таких бумаг???
  Фонд участвует активно в предъявлении оферт, если это возможно или нет???
  
  0
Vladimir Kreyndel
14 января 2015, 10:57
--Нет, изменения рейтингов никак не влияют на состав индекса, тк в индексе есть требования по «размеру» эмитента и выпуска (отбираются максимально ликвидные бумаги), а минимального требования по рейтингу нет.
--Нет, Barclays продолжит рассчитывать базовый индекс фонда Barclays EM Tradable Russian Corporate Bond (EMRUS)

— Да, если на рынке не будет выпусков евробондов этих эмитентов, соответствующих требованиям индекса, включаться не будут.
— Фонд в соответствии с проспектом исключительно следует индексу, так что в офертах не участвует.
0
- Васильев ДВ
  14 января 2015, 11:04
  Vladimir Kreyndel,
  Спасибо за ответы.
  Еще вопросик, почему в FXRU
  Объем активов в фонде 32 741 978
  Объем активов по классу акций 29 574 240
  Это накопленный купонный доход или..???
  Не планируется ли фонды с реинвестированием, уж грабительский стал
  НК РФ по отношению к инвесторам.
  ИИС для физиков уже реально открывает кто нибудь и можно ли в него закупать ETF???
  
  0
Vladimir Kreyndel
14 января 2015, 11:15
Что имеется в виду под объемом активов в фонде: суммарная СЧА FXRU и FXRB. Дело в том, что с т.з. европейского регулирования это один фонд, с двумя классами акций — долларовым (FXRU) и рублевым (FXRB). Однако при листинге в РФ по сути это два отдельных фонда, тк понятие классов акций у нас отсутсвует… Проще говоря, для ответа на вопрос сколько денег в фонде нужно смотреть на значение «Объем активов по классу акций»

Все фонды могут быть переключены в режим реинвестирования решением совета директоров. Учитывая изменеия в НК мы начали сбор мнений клиентов по этому поводу.

ETF абсолютно точно на данный момент пригодны для ИИС. Кто реально открывает — вот обзор iis24.ru/gde-otkrit-iis/
0
- Васильев ДВ
  14 января 2015, 11:55
  Vladimir Kreyndel,
  По СЧА понятно СЧА FXRU =СЧА акций FXRU + СЧА Акций FXRB
  
  Куда голосовать по реинвестированию???
  
  Сбер на 13.01 в СПб пока не в курсе как открывать ИИС.
  0