Тупое бычье в Si - почитайте

Si — такой же рынок как и любой другой — на нем есть спрос и предложение.

В России последние два года было так.

Предложение — Экспортеры — около 30 млрд. долларов в месяц.

Спрос — импорт — Импортеры — около 27 млрд долларов, ЦБ — около 3 млрд. долларов.

Если бы ЦБ не копил резервы то соотношение рубль на бакс 25 бы был.

Теперь смотрим что поменялось при курсе скажем 58 и нефти 60.

Экспортеры — около — 24 млрд долларов (потому что нефть у нас не 100% экспорта). ЦБ — около 8 млрд в месяц. 

Импорт (судя по падению ноябре, в декабре при курсе 60)- будет около 10! млрд. доллров.

То есть если курс будет около 60, и ЦБ продолжит интервенции навес который впихивают в быков составляет — 22 ярдов в месяц.

Я сейчас специально не буду поднимать вопрос оплаты кредитов Роснефтью и Сбером — это все операцию пойдут из НФБ и ЗВР и по большому счету на курс влияния не оказывают. А все остальные могут и в россии перефинансировать — баксов на счетах сейчас столько что на внутреннем российском рынке валютных кредитов ставки будут около американские совсем скоро.

Вот Быки 3 месяц жрут эти 22 ярдов и они у них лежат в загажниках, и чтобы удерживать такой высокий курс им каждый месяц надо будет столько же жрать. Скажем вся вакханалия продолжиться еще месяц или два и быки — как экспортеры, так и спекули накопят упоморочительные 150 млрд (второй ЗВР в россии у быков будет!). (Сейчас накопили 25 население + около 30 экспортеры как минимум). Вот что вы с ними будете делать? Да ничего. Вы выйдите на рынок — продавать их ибо в рублях ставка хорошая — а в долларе около нулевая и он еще по отношению к рублю падает.

При этом продавать то вам будет некому. Весь спрос — всего то 10 ка от импорта. Ваши 150 накопленые, 30 каждый месяц добавляется, а влить эту сумму придется в жесточайшие 10ку спроса. Даже есди вдруг курс ускачет вниз на 45 — и импорт вырастет как в ноябре на 18 млрд — от заначки вы не избавитесь никогда.

Ну что равновесный курс при 60? Да он не равновесный и при 45. Запас — огромный запас бычья будет висеть над рынком, что может привести к офигительному полету вниз. 

Режте Вашу лонговую позицию — не сидите в ней. Рубль не просто перепродали — а жестко перепродали и падение импорта никак удержать не возможно. Экспортеры могут долго не продавать долларовую выручку, спекули также сидеть в валюте — но импорт от этого ну никак не вырастет. А именно его смерть убьет ваше позицию. 

То же самое с точки зрения ЦБ — ЦБ сейчас может одной рукой печатает деньги — например для роснефти или банков — по дешевке скупая их акции, а с другой стороны через высокую ставку рефинансирования ЦБ сейчас просто жрет рубли с рынка огромными товарняками. Я пока не уверен но мы можем увидеть падение M2 в январе процентов на 10%. Вы можете долго обмусоливать в своих бложиках трлн рулей который напячатал ЦБ, а с другой стороны не видите мусоросжигательный завод который сжигает дофига. Например в ноябре M2 (до супер ставки) сократился на 376 млрд рублей. В Декабре это будет 1-2 трлн. В январе еще 1-2 трлн, если ставку оставят такой высокой.

А теперь на фоне сгорания 2-4 трлн m2 раскажите мне о ваших супер бупер проектах о декапе банков на 1 трлн. Слезы честное слово.

Поймите — ЦБ просто поимел банки — поднял ставки так что у них бизнес затрещал по швам, а потом предложил акции банков купить так что бы они не обанкротились (добрый сука инвестор). У банков два варианта — порезать свою бакс/акции/облигации позицию —  и выйти из нее — или отдать часть бизнеса государству. Жесткое поимелово это, а не спасение банков.

Теперь об инфляции — сама инфляция не имеет отношения к стоимсоти бакса — вот например в россии все полседние 10 лет реальная инфляцию была на уровне 10%, а бакс не рос почти. То есть в ресторане в москве можно было пожрать в 3 раза дороже чем в рестике в берлине и это всех устраивало.

Даже если у нас будет инфляция в 20% в этом году, как это может сказаться на курсе бакса — да никак. Если он будет расти столь же быстро — то импорт будет падать и экспорт расти — опять такой же дисбаланс налицо.  Я признаю что разгон инфляции — это в целом плюс для роста курса бакса — но измменение инцляции с 10 до 20% оказывает слишком малое влияние на курс, и уж никак не поможет утилизировать млрд. долларов экспортной выручки которые некуда девать.  

Ну и последняя надежда быков — нефть должна быть 50! А теперь берем гугль в поиске вводим oil producers и нахимаем кнопочку News. И 10 страниц свежих новостей где добытчики нефти уже сокращают производство нефти. Почти каждая компания сокращает персонал, режет издержки и так далее. Напомню — перепроизводство нефти — составило всего 1% от общего предложения. Именно 1% надо зарезать что бы вернуться на 100 ку за барель. Я вот в полной веренности что это 1% на таких новостях уже зарезан.

Таким образом если вы лонг по си — у вас есть маленький шанс что нефть с 59 пойдет на 50 и рубль скажем просядет на 5-6 рублей против того что нефть вернутся скажем на 80.   5-6 рублей против примерно 25. Если вам нравится такое соотношения риска к прибыли — играйте.

И последний аргумент быков — но вот на 80 же сходили! Ребята на 80 сходили — миниобьемами. А на 32 торговали огромными обьемами. А эти 32 для Вас для быков — тоже самое как для медведей 80. ВОт и подумайте чей пик нарисованный — а чей нет. 

Я все сказал — шорчу от 75 и буду шортить до 40. 35 рублей по SI на 1000 контрактов — это 35 млн. рублей. Всем пока в этом чатике.