Валятся акции и облигации. Завал на длинных ОФЗ. Это уже кризис во всей красе.
Драма с утра происходит на долгосрочных ОФЗ-10 -летках. ОФЗ 26212 с утра минус 4,7 %, ОФЗ 26207 минус 3 в моменте %. Рядов крупных покупателей в стакане нет, а вот продавцов полно. Объёмы средние. Этот завал мог повлиять на наши акции.
Скорее всего, облигации сейчас прайсят возможное повышение ставки ЦБ на следующей неделе и ухудшение макроэкономики.
Если считаете, что бумаги дальше будут падать, то продавайте фьючерс на 15 летние облигации (OF15-3.15). ГО сейчас 9%, т.е. можно 10 плечо взять. Но спреды большие, порой 50-80 рублей. Но если ставите цену близкой к справедливой (её можно определять здесь в калькуляторе справедливой цены http://futofz.moex.com/ru/calc.aspx), то заявка быстро исполняется.
О рынке: в экономике кризис, слабые сектора будут -торговля, транспорт, банки. Поэтому Сбер, ВТБ, Аэрофлот, Магнит будут хуже рынка. Если ЦБ решил держать рубль от падения, тогда и промышленность тоже будет падать, как сегодня.
Ещё по теме обвала облигаций, но уже корпоратов smart-lab.ru/blog/copypaste/220876.php smart-lab.ru/blog/220092.php
апдейт: то что происходит на облигациях с начала этой недели-заливное (до этого падение было умеренным), скоро перейдёт в розницу (кредиты населению и предприятиям), ставки будут повышать, так что недвиге привет
Я бы вообще бы их не брал. Только короткие бумаги пол-года, год максимум. Если ЦБ повысит ставку снова на 1,5, то эти бумаги упадут на 9%-10%.
25079 10,85 — 180 дней
25206 12 — 922 дня
Давно было понятно, что эти игрища со свободным плаванием и только создадут предпосылки к системному кризису. Нынешнее ЦБ, как обычно, на два шага позади рынка.
Надо было еще в начале осени и ключевую раньше повышать для «усмирения» роста доллара, и интервенить как следует. Теперь постфактум мы имеем разгон инфляции и системный кризис. Ключевую все равно повышать придется, с учетом девальвации на 54 — и не раз. Ну и спасать вкладчиков обанкротившихся банков…
… на той неделе встречался с бывшим коллегой — рассказывал, что Сбер вип-клиентам жестко бидует по длинной валюте — перебивать даже нецелесообразно.
Понятно, что так он замещает выпадающее внешнее заимствование. Не знаю, чем думает ЦБ — в его понимании валютной ликвидности предостаточно...
И кстати рассказывал, что просили деньги у китайцев — те готовы давать, но по ставке SHIBOR+ __%. Получается тоже очень дорого.
и рейтинговые действия и
резка лимитов на РФ забугром (по тем структурам/эмитентам где внешние каналы ликвидности есть), что исчо вне санкционных списков.
Где дно тогда (и от 900 м.б. отскок), Кузьмин предлагал ртс500 расмотреть, но всего ч/з 20 тыс пунктов Рубль и Ри на паритете будут
все репуют через ЦБ
междилерского репо очень мало