01 декабря 2014, 12:27
Опционные формулы, в частности Блека-Шоульза
Друзья мои, есть тут кто занимается самостоятельным построением греков и вычислением «теоретической» цены опционов?
очень нужна ваша помощь, в объяснении сути формулы блека шоульза.
формулу как таковую понял, чисто математически, что и как делать, однако не понятна ее суть, в простых русских словах.
зачем это мне надо? — спросите вы
а вот зачем:
моя система анализа базового актива с некоторой степенью вероятности может показать КУДА и КОГДА, а раз так то и будущую волатильность определяет с неплохой точностью. соответственно я решил создать свои методы определения стоимости опционов, на основании показаний анализа базового актива.
цена базлового актива сейчас, вероятностная цена базового актива в недалеком будущем, вола между этими ценами, время движения, дата экспирации — думаю этих данных достаточно чтобы создать свою собственную теоретическую цену опциона.
но как уже сказал — не хватает понимания сути формул блека шоульза, просто не умею перевести математический язык на логически понятный русский (( кто поможет?
Заранее спасибо
очень нужна ваша помощь, в объяснении сути формулы блека шоульза.
формулу как таковую понял, чисто математически, что и как делать, однако не понятна ее суть, в простых русских словах.
зачем это мне надо? — спросите вы
а вот зачем:
моя система анализа базового актива с некоторой степенью вероятности может показать КУДА и КОГДА, а раз так то и будущую волатильность определяет с неплохой точностью. соответственно я решил создать свои методы определения стоимости опционов, на основании показаний анализа базового актива.
цена базлового актива сейчас, вероятностная цена базового актива в недалеком будущем, вола между этими ценами, время движения, дата экспирации — думаю этих данных достаточно чтобы создать свою собственную теоретическую цену опциона.
но как уже сказал — не хватает понимания сути формул блека шоульза, просто не умею перевести математический язык на логически понятный русский (( кто поможет?
Заранее спасибо
Читайте на SMART-LAB:
S&P 500: Точка кипения — включатся ли быки в игру у критической поддержки?
Ключевой фондовый индекс S&P 500 завершил торговую неделю мощным падением, протестировав и закрывшись в непосредственной близости от важного уровня поддержки 6509. Поход ниже этой горизонтали...
16:17
Средние доходности облигаций в зависимости от кредитного рейтинга. От B- до AA+
👉 Наш канал в MAX 👈
👉 Чат Иволги в MAX 👈
Средние доходности облигаций в зависимости от рейтинга (бледные столбцы — доходности без сглаживания). И как они изменились за неделю....
07:21
Дублирование портфеля в OsEngine: настройка копитрейдинга для Т-Инвестиций
В модуль копитрейдинга OsEngine был добавлен функционал дублирования позиций в портфеле в другой портфель. Копирование позиций, как и раньше, происходит путём отслеживания их у робота, только...
21.03.2026
ЛУКОЙЛ: капитал за год упал на 3 триллиона рублей - списали иностранные активы, но все ли так плохо? Ушла эпоха, разбираемся вместе
ЛУКОЙЛ отчитался по МСФО — долгожданный отчет, все ждали сюрприза после SDN санкций (будут ли списывать активы и увидим ли убыток)
Увидели!
Как всегда — дьявол в мелочах, но...
20.03.2026
Михаил Гайлит, сори, не заметил ваш смайл… на нервах… бывает.
17:30
Что-то не похоже, что жалко. Мне жалко, так я и пишу. А так-то и мне на всё хватает. За державу обидно
AAA1976, они много уже номиналов в своей практике вернули?)
Новые облигации Балтийский лизинг БО-П22 с доходностью до 22,8% годовых на размещении
Балтийский лизинг — одна из крупнейших негосударственных автотранспортных лизинговых компания, которая спец...
17:19
США вывели из-под санкций «Беларуськалий» и белорусские банки. Банки, подозреваю, чтоб менять удобрения на свою цифровую макулатуру. Демократия в опасности. Кто-то голодать за демократию передумал. Пе...
17:06
Если тех анализ рулит, то выходит как-то так.Беру нефтяников не глядя.Вся прибыль впереди.Нефть по 150, это будущее дно.
Облигации Автобан-Финанс БО-П08: до 18,97% на 6 лет. Каковы мои условия сделки
АО «Автобан-Финанс» является одной из крупнейших инфраструктурных строительных компаний, оперирующих на территор...
16:43
Russo turisto obliko morale, ой, ой малыш из детского садика. А ты, а ты, а ты.....
Тоже мне жаба одно название и аватар, ни ума ни фантазии.
Пойди выпей чайку с мятой, успокойся, а если нет ра...
Ремора,
Точно открыли одну из 4х запланированный и анонсированных в апреле.
А где 6млд. р. возьмут на погашением и обслуживание? Как думаете, облиги купит кто-нибудь?
greedy_gnom, грамотный комментарий
ps при неизменной воле
поверьте, греки там есть )))
если вы хотите построить свою улыбку волатильности -> свою цену опциона, то БШ тут не помощник, используйте что то типа хестона и тд
БА, страйк, время и волу, вот вам и премия страйка.
оригинально она одна,
и показывает лишь математическое ожидание выплаты по определенному страйку.
Замечали, ксати, какие спреды на опцах в деньгах? Еще одна 'ось свободы', чтобы подогнать рынок под постулат a)
в анализе опционов я использую исключительно анализ базового актива, и только его. греки фины евпропеоиды и другие страхи ))не интересны в корне.
суть вопроса в том, чтобы зная с определенной долей уверенности будущую волу + направление + сроки = создать формулу стоимостной оценки опциона с определенным страйком. а какие там постулаты создают «илюминаты» для серой массы мне чесс слово начхать.
Использовать ее как вход можно только на небольшом промежутке.
если же у вас малый срок до экспирации, то можно попробовать модель Паскаля.
Ну и всегда вы можете строить деревья и Монте-Карлить.
Вот у вас 4 базовых, простых способа, в которые на вход подаете свои параметры, а на выходе получаете мат.ожидание (цену опциона)