Всё ли плохо у шортящих доллар и евро?

Стоит помнить, что фьючерсный контракт на следующий период дороже текущего в среднем где-то на 2,5% (10% годовых) от общего объема сделки. Перекладываясь из фьюча во фьюч это равносильно 10% годовых на весь объем. Если считать к ГО+просадка, то получается и больше. Обязательные условия — сделка проведена без плечей, есть возможность долго находиться в сделке и размера счета хватит на компенсацию вариационной маржи при дальнейшем росте курсов.

Попробуем расчитать.
Например, пусть будет дано, что Дмитрий Сухов продал 100 контрактов по 40 рублей, то
ГО (среднее при цене 50) — 3990*100=399000
Вариационка на текущую просадку —  50000-40000*100=1 000 000
Вариационка на просадку до 60 рублей — 60000-50000=1 000 000
Итого задействовано капитала по максимуму ~ 2 400 000

Общий объем в контрактах (беру среднее) — 50 000 *100 = 5 000 000
10% годовых от этого объема составляют 500 000 

Соотносим 500 000 к максимальному размеру задействованного капитала и получаем 20,84% годовых.
То есть, такое пересиживание просадки равносильно вложению капитала (в среднем) под 20,84% годовых.

Все это расчитано из предположений рыночной динамики:
1. Курс дотянет максимум до 60 рублей
2. Курс будет стоят в этой цифре или ниже.

Выборы, которые возникают:
Зафиксировать убыток в 1 000 000 рублей
Зафиксировать капитал в 2 400 000 рублей под 20,84% годовых на несколько лет, но быть готовым к черному лебедю в виде необходимости довнесения капитала на просадку при движении курса выше 60 рублей.

Если не брать сейчас в расчет риск черного лебеда, то всё ли в расчетах верно учтено?