25 октября 2011, 20:40

Put-back spread - позволит заработать на умеренной коррекции или на росте с падением волатильности

Буквально он-лайн трейд =)
Открываю такую вот позишн:
http://www.option.ru/analysis/option?shportf=ead0f81d9ba745f27199a4dc9d2f49da#position

Идеи такие,
1) Все хорошо, расем вола падает, берем 3-10% го на веге и росте и все тут
2) Все не очень хорошо но не критично, рост волы коррекция на уровень пониже 145 000, может придется начать хеджировать, если вола не вырастет то при получении дохода 10-15% сворачиваем
3) Все очень плохо валимся вниз как в августе:
тут два варианта для активных борцов и для спокойных (есть еще один сдаться и закрыть все с лосем)
3.1 Для активных начинаем хедж при достижении волы 60% и индекса не ниже 143 000
3.2 Делаем то же самое но просто крутим слева спрэд покупая, скажем 120 000 путы в пропорции 1:1,5, начиная с 142 000 подключаем фьюч!

Успехов, хэв гуд профит!

опционы идеи опционы спрэд

Головин Евгений

Москва

168

1 531

с 19 сентября 2011

11 Комментариев

mixarus
25 октября 2011, 21:27
Спасибо, интересно. Протестировал на сайте, в принципе, вполне можно тянуть до середины ноября. Только пока времени многовато осталось, можно очень активно пункт 3 начать использовать:)
0
Bullet
25 октября 2011, 23:19
hv выше и растет, впереди событие — может быть движняк, вообщем продавать iv не стал бы, хотя из-за улыбки может быть полезно и на слабой коррекции, по ТА уровни 137-140 выглядят нормально, вообщем все основания что трейд получится, если вовремя выскочить, не дожидаясь 110-120 )
0
Головин Евгений
25 октября 2011, 23:40
Что касается волы, то тут есть предпосылки для ее снижения.
Думаю, что сейчас мы либо пройдем 50 вниз в район 40%, либо в моменте, если все станет хреново, то можно ожидать и 55-60% в моменте, что тогда делать? Встать вниз еще сильнее, думаю, использовать для этого страйки 140 000 и 125 000 соответственно.
0
Bullet
25 октября 2011, 23:47
если снижение не будет резким то будет наверное и 50 на 130, и тут я бы я бы фиксанулся, ибо послезавтра и послепослезавтра она может быть уже 55-60, вообще мне кажется благодарнее будет отыгрывать рост после саммитов вместе со снижением iv на центре, то бишь call back spread, почему бы не подождать чуток?
0
Головин Евгений
25 октября 2011, 23:55
Есть еще чуйка, что мы сходили на 152 потом коррекнулись до 147, если это чать продолжения восходящего тренда? Коррекция на 140 000 пока остается моей целью. Откатим куданить выше 152 000 есть идея преобразоваться в обычный спрэд 1:1 но уже по более гуманным ценникам =)
0
Bullet
26 октября 2011, 00:00
в принципе не исключено, но уж больно меня смущает открытые позиции, там пока другая картина, и у меня чуйка кардинальнее — идем на 110, ибо октябрь выдался слабоватым, экспирация ноября под 130, скоро станет понятнее, а пока «поарбитражим» кривульку почуток )
0
Головин Евгений
26 октября 2011, 23:44
не очень понял суть арбитража на кривой сейчас? что вы имеете ввиду?
0
- Bullet
  28 октября 2011, 02:36
  нет с hv я промазал в оценке, хотя и call ratio не открыл,
  а вот следовало бы! что касается волы, она чуть выше сейчас кое где )) ту что котирует ММ, чем hv, кто-то за это будет платить, надеюсь фьючерсники )
  +1
Головин Евгений
28 октября 2011, 10:58
Взял чуть больше риска на вше 145 000
купил сегодня 145 000 путов по 1700 пп 20 штук.
0
Головин Евгений
28 октября 2011, 11:06
Чего я этим добился?
минусы — на момент экспирации риск 35 000 пунктов, в любом случае шняга
тетта стала отрицательной в зоне выше 159 000 не смертельно, ждем откат

плюсы
потенциал доходности в результате коррекции значительно вырос
я получил положительную вегу, как то странно наблюдать 39 волу сейчас, не верю кароче ни в какую, те кто сейчас продают опики за это поплатятся. (!)
увеличил дельту вниз и сократил го

короче плюсов много больше.
Если пойдет дальше рост, можно закрыть еще в 0 при цене 165 000
0
Филипп Киркоров
13 ноября 2011, 21:29
Евгений, а можно поподробнее про изначальный вар №3 когда все варится как в августе (просто я в августе зарезал лося и провожу сейчас работу над ошибками). Чем нужно хеджироваться и в каком объеме при резком падении?
0